La actriz Melissa George, de 30 años, está vestida como una mujer de 65 años para promover el plan de jubilación de BP Financial Group en el Zeta Bar del Hotel Hilton el 30 de octubre de 2007 en Sydney, Australia. (Foto de Don Arnold/WireImage)
Imagen de alambre
A menudo se cita a Australia como modelo de la política de jubilación estadounidense. Y por una buena razón. El Ley de ahorros para la jubilación para los estadounidenses (RSAA) acercaría a Estados Unidos a un sistema de jubilación ideal.
Australia gana constantemente altas calificacionesparticularmente para la integridad del sistema, en una conocida encuesta global sobre sistemas de pensiones, mientras que Estados Unidos recibe persistentemente calificaciones de nivel C en adecuación, integridad y sostenibilidad.
El sistema de pensiones de Australia funciona porque fue creado para instituciones muy diferentes a las de Estados Unidos.
La lección clave para los formuladores de políticas estadounidenses es no copiar a Australia en su totalidad, sino reconocer que sus mejores características ya existen en una propuesta bipartidista seria: la Ley de ahorros para la jubilación para los estadounidenses (RSAA). Con el apoyo de AARP, pequeñas empresas, defensores de los trabajadores y plataformas de economía colaborativa, RSAA llenaría el mayor vacío en el sistema de jubilación de EE. UU.
La RSAA local crearía cuentas de jubilación universales, portátiles y administradas profesionalmente para trabajadores cuyos empleadores no ofrecen un plan. Está mucho más cerca del sistema de “jubilación” de Australia que del fragmentado panorama 401(k) de Estados Unidos.
Al igual que los Supers australianos, las cuentas RSAA seguirían a los trabajadores de un empleo a otro, agruparían activos para inversiones de bajo costo y eliminarían la carga de la sofisticación financiera individual de los trabajadores menos capaces de soportarla.
Esa similitud importa. Significa que Estados Unidos no necesita reinventar la política de jubilación. Necesita terminarlo.
Australia ofrece ahorro universal para la jubilación financiado por el empleador, Estados Unidos no
El sistema de Australia se basa en un pilar central: el Garantía de jubilación. Los empleadores están obligados a contribuir con el 11 por ciento de los salarios (aumentando al 12 por ciento), mientras que los empleadores estadounidenses no están obligados a ofrecer ni contribuir a ningún plan de jubilación.
En Australia, esta obligación recae en los empleadores y no en los trabajadores y se aplica ampliamente en todo el mercado laboral.
Por el contrario, en Estados Unidos, los empleadores no están obligados a ofrecer ni contribuir en absoluto a un plan de jubilación, un hecho que sorprende a muchos trabajadores con pensiones.
Aproximadamente la mitad de los trabajadores estadounidenses no tienen acceso a un plan de jubilación en el lugar de trabajo. Este déficit de ahorro no se debe a que los estadounidenses fracasen y decidan no ahorrar, sino a que sus empleadores no ofrecen un plan de jubilación en el trabajo. Grupo de Innovación Económica (trabajo en estrecha colaboración y apruebo su metodología de investigación) encontrar 69 millones de trabajadores (55,5%) carecían de un plan de jubilación proporcionado por el empleador en 2021. Entre los 51,6 millones de trabajadores que ganan $42,200 o menos, el 79,4% (la friolera de 41 millones) carecen de acceso a un plan de empleador. Básicamente, están excluidos de los mercados financieros estadounidenses y de la parte del sistema capitalista creadora de riqueza. Con la aprobación de la RSAA, estos trabajadores serían elegibles para el “Plan de Jubilación de Trabajadores Estadounidenses” y el gobierno pagaría parte de su contribución. Corporación RAND considera que pagar un poco ahora sería más barato que aliviar la pobreza de millones de personas en la vejez más adelante.
Al mismo tiempo, Estados Unidos exige que tanto los empleadores como los empleados contribuyan con el 6,2 por ciento de los salarios (12,4 por ciento en total) para financiar la Seguridad Social, un beneficio definido que proporciona ingresos vitalicios protegidos contra la inflación.
Este contraste institucional es crucial. Australia depende en gran medida de cuentas individuales financiadas por adelantado porque nunca desarrolló un sistema robusto y universal al estilo de la Seguridad Social. Estados Unidos lo hizo. La Seguridad Social es una fortaleza de Estados Unidos, no una debilidad. Lo que pasa es que la Seguridad Social no es suficiente.
RSAA se adapta a las necesidades de los trabajadores estadounidenses
Mi Cuenta de jubilación del trabajador El fondo (previsto en la RSAA) serviría como la versión para trabajadores estadounidenses del Superannuation de Australia, además de cualquier pensión de beneficio definido o 401(k). Estas cuentas serían individuales y portátiles, y serían administradas por el gobierno para garantizar tarifas bajas y transparencia. Complementarían la Seguridad Social en lugar de reemplazarla.
Juntos, la Seguridad Social como base y universal Cuentas de jubilación de trabajadores daría a Estados Unidos un sistema de jubilación A-plus.
Si todos los trabajadores estadounidenses tuvieran Seguridad Social más una cuenta universal, administrada profesionalmente y con fondos anticipados como RSAA, las carteras de jubilación serían más diversificadas y más resistentes que las de Australia.
Las cuentas RSAA, junto con el Seguro Social, proporcionarían seguro de longevidad, protección contra la inflación y beneficios indexados a los salarios, características que las cuentas individuales no ofrecen bien. Las cuentas financiadas por adelantado, a su vez, generan capital y complementan los ingresos.
El sistema australiano está más expuesto al riesgo de mercado porque carece de un piso de pensiones públicas sólido. La RSAA evita ese error basándose en el Seguro Social en lugar de intentar reemplazarlo.
También hay una lección política. El sistema australiano funciona porque las contribuciones son obligatorias y automáticas. En Estados Unidos, el voluntarismo ha fracasado: demasiados trabajadores carecen de ahorros sustanciales para la jubilación más allá de la Seguridad Social.
La solución de jubilación basada en Australia: no Australia-Lite
Los problemas de jubilación más apremiantes de Australia son advertencias instructivas. Los equilibrios son muy desiguales; Muchos trabajadores australianos, especialmente mujeres, llegan a la jubilación sin ahorros suficientes. Y en Australia el sistema se basa en retiros de sumas globales, lo que socava la seguridad de los ingresos de por vida. Las tarifas y la complejidad financiera siguen siendo problemas persistentes.
Estados Unidos no debería copiar la dependencia de Australia de decisiones individuales de retiro, ni debería debilitar la Seguridad Social bajo el supuesto de que las cuentas individuales pueden hacer el trabajo por sí solas.
La crisis de jubilación estadounidense radica en el cambio de sistemas, no en los humanos
Necesitamos cuentas de jubilación universales porque la Seguridad Social por sí sola no es suficiente para mantener los niveles de vida durante la jubilación. Las tasas de reemplazo son modestas: el beneficio de Seguridad Social de un trabajador de clase media reemplaza aproximadamente 38% de los ingresos previos a la jubilación (y menos si solicitan prestaciones antes de la plena edad de jubilación). La financiación de la Seguridad Social también está bajo presión: el programa ya está pagando más beneficios de los que recibe, y se prevé que las reservas del fondo fiduciario se agoten a principios de la década de 2030 si el Congreso no actúa, momento en el que los beneficios se reducirían automáticamente para igualar los ingresos.
Siempre fue poco realista esperar que los individuos ahorraran lo suficiente por sí solos mediante el ahorro voluntario. Según los expertos (muchos de nosotros nos referimos a Aon “Oferta real” informe) un trabajador estadounidense típico necesitaría ahorrar aproximadamente entre el 10 y el 15 por ciento de su salario de manera constante (incluso cuando no esté trabajando) durante 40 años a partir de los 20 años en fondos con tarifas bajas y buenos rendimientos ajustados al riesgo para mantener los niveles de vida previos a la jubilación en la vejez. Condiciones que millones de trabajadores nunca experimentan. Hemos llevado a cabo este experimento voluntario durante 40 años y no ha funcionado.
Y culpar a Estados Unidos por no ahorrar es una equivocación. Australia resolvió el problema de “no ahorrar” con un buen diseño, no con diferentes tipos de seres humanos. La RSAA ayuda a los trabajadores a ahorrar garantizando el acceso y las cotizaciones predeterminadas para los trabajadores no cubiertos, sin desmantelar la Seguridad Social.
RSAA, cuentas de bebés de Trump y el poder del tiempo
Una ventaja subestimada de la RSAA es su compatibilidad con otras ideas políticas, incluida la “Cuentas de Trump”o cuentas de ahorro para niños.
Las cuentas RSAA serían un destino ideal para los fondos de la Cuenta Trump.
Una contribución hecha al nacer tiene un poder extraordinario debido al interés compuesto. Un depósito inicial modesto, invertido profesionalmente y no modificado durante décadas, puede mejorar significativamente la seguridad de la jubilación. Estas características son especialmente importantes para los niños nacidos en familias con poca o ninguna riqueza. RSAA proporciona la infraestructura institucional para hacer que esa promesa sea real, en lugar de simbólica.
Un sistema mejor que el de Australia porque se adapta a Estados Unidos
Si Estados Unidos adoptara los mejores elementos del sistema australiano (cobertura universal, gestión profesional y portabilidad) y los combinara con las fortalezas de la Seguridad Social, tendría un sistema de ingresos de jubilación superior.
RSAA hace exactamente eso. No pide a los trabajadores que se conviertan en expertos financieros. No castiga a las personas por trabajar en pequeñas empresas o cambiar de trabajo. Y no debilita el programa de jubilación más eficaz que jamás haya creado Estados Unidos.
Australia nos muestra que la universalidad importa. RSAA nos muestra cómo lograrlo a la manera estadounidense.
Si Estados Unidos adopta las fortalezas de cobertura y portabilidad de Australia a través del Ley de ahorros para la jubilación para los estadounidenses (RSAA) y al mismo tiempo soluciona las debilidades financieras y de adecuación del Seguro Social, podemos reducir la pobreza en la vejez y ofrecer un sistema de jubilación que funcione para los trabajadores comunes y corrientes y no solo para aquellos que tienen la suerte de tener un buen plan de empleador.
Las cuentas “Super” de Australia toman su nombre de jubilacióntérmino que literalmente significa eliminación del servicio. La palabra conlleva tanto un significado administrativo neutral como un juicio implícito sobre la obsolescencia. Para los trabajadores puede marcar una salida merecida; para los empleadores a menudo refleja la decisión de que retener la experiencia se ha vuelto demasiado costoso.
El sistema estadounidense supone que un trabajador que comienza a mediados de los 20 años ahorrará entre el 10% y el 15% de su salario durante cuatro décadas, acumulando aproximadamente 11 veces sus ingresos finales a los 67 años, para mantener sus niveles de vida junto con la Seguridad Social. En la práctica, los estadounidenses esperan jubilarse a los 66 años, pero dejan la fuerza laboral alrededor de los 61 años en promedio, en gran parte debido a crisis de salud, pérdida de empleo o discriminación por edad, según Gallup. Cuando llegan a los 60 años, muchos no tienen ningún ahorro para la jubilación; entre los que lo hacen, el equilibrio mediano está por debajo de los 200.000 dólares, razón por la cual sólo una pequeña minoría va por buen camino.
