John Davi, fundador y CEO de la compañía de gestión de inversiones Astoria Portfolio Advisors, tiene un consejo primordial para los inversores que se dirigen a la segunda mitad del año: “Vuelva a subir de su cartera”. El mercado de valores ha hecho un fuerte cambio desde sus mínimos de principios de abril, cuando los temores sobre los aranceles y su efecto sobre la inflación y la econonía estaban en su punto más alto. El S&P 500 disminuyó un 15% en el año hasta el 8 de abril, pero ahora aumenta aproximadamente un 6,7% para el año, ya que los inversores han recuperado la confianza en las perspectivas de la economía, las fuertes ganancias corporativas y la tecnología de IA. Pero los inversores últimamente continúan buscando bolsillos resilientes del mercado debido a políticas comerciales inciertas y tensiones geopolíticas. Al igual que muchos inversores, Davi, cuya firma administra $ 2.5 mil millones en activos totales, incluidos cuatro ETF, se ha vuelto más constructivo sobre las acciones estadounidenses en comparación con el comienzo de 2025. El reciente aumento, particularmente en el mercado más amplio, le ha dado una mayor convicción en compañías más allá de las acciones clásicas de crecimiento. “Ahora estamos en un punto en el que la amplitud de la revisión de las ganancias ha tenido esta recuperación en forma de V. Tenemos un dólar más débil. Tenemos incertidumbre política que ha rechazado … menos aranceles. Hemos renovado el optimismo sobre la IA”, dijo Davi a CNBC. En el pasado, un dólar en declive “ha sido un viento de cola para los activos de riesgo, a nivel mundial … en lugar de seguir comprando las acciones de ‘Mag 7’, hay muchas otras oportunidades por ahí”. “Es hora de volver a riesgo de su cartera”, dijo Davi, en un momento en que es probable que los mercados se unan aún más en los próximos seis meses. Los ETF para navegar el resto de 2025 compra fondos cotizados en bolsa vinculados al mercado en general son una apuesta generalmente segura para los inversores a largo plazo que buscan ganancias pasivas. Pero el consejo de Davi es mirar más allá de los ETF populares como SPDR S&P 500 ETF y Vanguard S&P 500 ETF y mirar en su lugar las oportunidades en industrias, energía, bienes raíces e ingresos fijos. Davi nombró a varios ETF que son selecciones fuertes que se dirigen a la segunda mitad del año, señalando que son eficientes en impuestos con tarifas bajas y un medio “más seguro y más propicio” para acumular riqueza para inversores individuales. Los ETF de igualdad de ponderación se encuentran entre sus favoritos durante los períodos de alta concentración, ya que pueden ofrecer fuertes rendimientos y más diversificación, particularmente cuando las empresas más pequeñas superan. Como ejemplo, Davi destacó el ETF (RSPN) Invesco S&P 500 EQL WGHT WHGHT como una mejor manera de obtener exposición a las industriales que el popular Fondo SPDR del sector industrial Select (XLI). “Todavía hay todo este riesgo, claro. Pero en realidad, si eliminas el ‘Mag 7’, el S&P 500 no es tan costoso”, dijo Davi. Un ETF de igualdad de peso que no está sesgado a las acciones más grandes hoy aprovecha las acciones fuera de la tecnología, o empresas medianas y más pequeñas, “que están creciendo ganancias más rápidas que estas acciones tecnológicas”. Astoria analizó las acciones en el S&P 500 y los índices S&P Midcap 400 con ganancias por crecimiento por parte del 25% durante el último año y encontraron más de 85 compañías cuyas ganancias se ampliaron más rápido que NVIDIA, 140 expandiendo más que las metas plataformas y aproximadamente 160 más allá de Alphabet. Una de las mejores selecciones de Davi es el ETF de ingresos de infraestructura global de BNY Mellon (BKGI), que ha aumentado un 30% en 2025 y 41% durante el año pasado, contra los retornos de S&P 500 de casi el 7% y el 15% durante los mismos períodos, según FactSet. El rendimiento de distribución de los últimos 12 meses del fondo es de 4.17%, su relación de gasto neto es de 0.55% y la relación promedio de precio / ganancias de su cartera es 16.2 veces las ganancias posteriores, según muestran los datos de factores de datos. Las principales propiedades del ETF se concentran en servicios públicos y energía, con Enel Spa, Hess Midstream, Orange SA y Dominion Energy entre sus 10 principales tenencias a partir del 31 de marzo. PPI Spy 1y Mountain Astoria Assets Real Activos ETF (PPI) vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) durante el año pasado. Astoria Real Assets ETF (PPI) ofrece oportunidades similares, dijo Davi. El Fondo también ha superado, aumentando el 14% hasta ahora en 2025. Con una relación de gasto neto de 0.78% y un rendimiento de 12 meses de 1.36%, las principales propiedades del Fondo incluyen SPDR Gold Minishares Trust, Rolls-Royce Holdings, Simon Property Group, Shell y Constellation Energy. Las acciones industriales y de servicios públicos han corrido este año, ganando más del 13% y el 8%, respectivamente, a medida que las inversiones se han intervenido en proyectos relacionados con la IA, como la infraestructura y el equipo del centro de datos. En la renta fija, Davi señaló el ETF de bonos de alto rendimiento de Schwab (SCYB), JPMorgan Betabuilders USD High Yindture Corp BD ETF (BBHY), Janus Henderson AAA CLOT (JAAA) y el ETF corporativo BD de término intermedio por parte de la cartera SPDR (SPIB) como atractiva. “Poseer el crédito tiene mucho sentido. Hay valor en mantener el crédito de alto rendimiento y el crédito corporativo”, dijo.
