El empresario que utiliza la cinta métrica con redacción de riesgos para análisis de riesgos investiga la gestión y el concepto de evaluación.
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Al determinar una cartera de inversiones apropiada, la tolerancia al riesgo de uno es un componente extremadamente importante. Ser demasiado agresivo puede causar una preocupación indebida y crear nerviosismo. Por el contrario, ser ultra conservador puede descarrilar un plan financiero sólido. Si bien muchos inversores entienden los riesgos asociados con la inversión agresiva, pocos se dan cuenta de los detrimentos a largo plazo que vienen con una cartera demasiado conservadora, especialmente cuando se preparan para la jubilación.
Un riesgo importante para la inversión ultra conservadora es la erosión del poder adquisitivo, también conocido como inflación. Esta amenaza silenciosa a menudo es subestimada o pasado por alto por completo por los inversores. La inflación puede destruir un plan financiero aparentemente sólido con el tiempo, y ser demasiado conservador es una de las formas más fáciles para que este peligro se infiltren en una cartera. Si bien es natural que las personas cambien hacia inversiones más conservadoras a medida que envejecen, este proceso debe ser deliberado, personalizado y basado en circunstancias individuales y no basadas en asesoramiento generalizado. Los datos históricos ilustran que desde 2000, la inflación general ha promediado alrededor del 2,55%, con un pico del 8,0% en 2022. Para poner esto en perspectiva en dólares reales: una canasta de bienes por valor de $ 100 en 2000 cuesta aproximadamente $ 187.60 en 2025. Para aquellos que invierten demasiado conservadoras, cualquier devolución de sus cartera puede generar a menudo se obtienen un costo aumentado por el costo de los bienes. En algunos casos, una cartera ultra conservadora puede perder valor cuando se ajusta por inflación.
Otro riesgo oculto que enfrenta los inversores ultra conservadores es una cartera demasiado ponderada en productos fijos, como certificados de depósito (CD), anualidades fijas, pensiones, seguridad social y grandes tenencias de efectivo. Si bien estos activos proporcionan estabilidad, rara vez mantienen el ritmo de la inflación, y si lo hacen, generalmente solo lo coinciden en lugar de excederla. Si bien la renta fija puede servir como un componente fundamental de la estrategia de ingresos de un jubilado, la dependencia de estas herramientas puede resultar en una cartera que tiene dificultades para apoyar las necesidades de retiro a largo plazo. A medida que aumenta el costo de vida, los jubilados pueden encontrarse que necesitan retirarse a tasas cada vez más altas, acelerando aún más el agotamiento de sus ahorros.
Además, los productos de ingresos fijos a menudo carecen de ajustes significativos de costo de vida (COLAS). Incluso cuando existe una cola, es característicamente mínimo. Por ejemplo, mientras que el Seguro Social proporcionó un histórico 8.5% COLA en 2022, su aumento promedio anual desde 2000 ha sido de aproximadamente el 2.5%. Mientras tanto, las pensiones rara vez incluyen cualquier forma de cola, y su estructura puede limitar la capacidad de transmitir riqueza a las generaciones futuras. Los pagos de pensiones se calculan utilizando datos actuariales del IRS que consideran la esperanza de vida. Aunque las pensiones ofrecen ingresos garantizados durante la jubilación, su potencial heredado es mínimo. Si el destinatario y el sobreviviente de la pensión aprueban prematuramente todos los pagos restantes se detienen, y los fondos permanecen con el proveedor de pensiones.
Si bien la seguridad y la previsibilidad pueden parecer atractivas para los inversores reacios al riesgo, ser demasiado conservador puede poner en cuenta involuntariamente la seguridad financiera a largo plazo. La inflación, el potencial de crecimiento limitado y las oportunidades heredadas disminuidas presentan desafíos reales para las carteras centradas demasiado en la renta fija. Hacer el equilibrio adecuado entre el crecimiento y la estabilidad, personalizado para los objetivos personales y la tolerancia al riesgo, es esencial para una jubilación sostenible y satisfactoria.
Como siempre, es importante consultar a un profesional de impuestos o inversiones antes de tomar estas decisiones importantes.
