Con el mercado de valores cercano a los máximos récord, los inversores pueden estar ansiosos por ir todo, pero lo último que deberían ser es reaccionario, según asesores financieros. Las acciones se movieron más altas el miércoles, con el S&P 500 alcanzando un nuevo máximo intradía. El lunes, el compuesto S&P 500 y Nasdaq cerró a niveles récord. A pesar de la volatilidad que llegó al mercado este año, los tres promedios principales terminaron el segundo trimestre el lunes con ganancias sólidas. Las acciones de crecimiento han superado las acciones de valor en lo que va del año, con el ETF de crecimiento ISHARES S&P 500 que regresa 7.57% y el ETF de valor de Ishares S&P 500 por delante de 4.21%. Aquellos que intentan descubrir qué pueden hacer el mercado o los diferentes sectores que están adoptando el enfoque incorrecto, porque no pueden predecir lo que va a suceder, dijo la planificadora financiera certificada Carolyn McClanahan, fundadora de Life Planning Partners y miembro del Consejo de Asesor Financiero de CNBC. “A veces las cosas se enfriarán y te arrepentirás de haber tratado de perseguir el mercado y tomar decisiones basadas en el comportamiento actual del mercado”, dijo. “Lo inteligente es tener una asignación de activos ya determinada de antemano, y eso debería basarse no en lo que el mercado está haciendo sino en cuáles son sus objetivos y necesidades”. Tiende a haber temas generales que impregnan el mercado en diferentes momentos, y en estos días es una política de Washington, DC, dijo Adam Reinert, director de inversiones de Marshall Financial. “Tratar de cronometrar que ha sido un recado de un tonto este año”, dijo. El caso en cuestión es el Noseive que el mercado tomó después de que el presidente Donald Trump anunció sus aranceles recíprocos a principios de abril, lo que hizo que algunos inversores cambiaran más a la defensiva, dijo. Pero eso terminó siendo el movimiento equivocado desde que el mercado se recuperó, dijo. De hecho, los inversores deben verificar sus asignaciones después de la reciente carrera para mantener una estrategia diversificada y para todo clima, dijo Reinert. “Con un rendimiento de capital reciente obviamente mejorando a partir del 2 de abril, si la parte de equidad de la cartera de un inversor ha apreciado y ha sesgado el riesgo de manera más agresiva, entonces podría ser un buen momento para realinear el riesgo más en línea con su tolerancia al riesgo”, dijo. Agarrar ingresos con acciones de dividendos se vuelve más atractiva para los inversores durante los mercados rocosos. Sin embargo, pueden desempeñar un papel en una cartera diversificada general, incluso cuando las condiciones son menos turbulentas. De hecho, los inversores deberían pensar en el rendimiento total de su cartera: ingresos más apreciación de capital, dijo Marguerita Cheng, CEO de Blue Ocean Global Wealth, un planificador financiero certificado y otro miembro del Consejo de Asesores Financieros de CNBC. Ella advierte solo pensar en los ingresos cuando los mercados se vuelven inestables o se mueven hacia abajo. “Incluyendo los pagadores de dividendos en su cartera puede nivelar la volatilidad, pero quiero que la gente piense en la inversión total de retorno, lo que significa que tiene crecimiento y valor allí, y eso le proporciona un poco más de flexibilidad”, dijo. Una asignación a las acciones de dividendos puede ser más importante a medida que las personas se acercan a la jubilación y necesitan ingresos. A McClanahan le gustan los fondos de índice pasivo para las asignaciones de capital. Eso puede incluir aquellos que siguen índices de mercado amplios, como el S&P 500, las pequeñas capitalizaciones y las acciones internacionales. Para aquellos que buscan ingresos, prefiere bonos sobre las acciones que pagan dividendos. Le gustan los bonos municipales, que están libres de impuestos federales y bonos corporativos de grado de inversión. A Reinert también le gusta la renta fija sobre las acciones de dividendos para los inversores que buscan ingresos, ya que se les paga más con rendimientos de bonos en este momento. Mantiene una amplia exposición al mercado de ingresos fijos, incluidos los bonos corporativos y los bonos centrales. Construyendo cubos Chuck Failla, fundador y CEO de Sovereign Financial Group y también un planificador financiero certificado, desglosa las carteras de los clientes en cubos basados en necesidades financieras, y se queda con él. “Realmente pensamos que nunca debes hacer ningún cambio en tu asignación de activos de manera reaccionaria”, dijo. “Si estás reaccionando al mercado, en mi opinión, ya es demasiado tarde”. “Su asignación de activos debe ser impulsada: cuándo necesita usar ese dinero”, dijo. El dinero destinado a los próximos 12 meses no debe estar en el mercado de valores en absoluto, y en su lugar debería estar en un fondo de mercado o certificados de depósito, dijo. El dinero necesario en uno o dos años generalmente se encuentra en un 10% de acciones y un 90% de ingresos fijos, agregó. La cartera de bonos debe sesgarse hacia activos de corta duración de alta calidad, mientras que la asignación de acciones debe centrarse en chips azules y pagadores de dividendos de alta calidad con un historial comprobado de aumentar sus pagos. Por ejemplo, el ETF de Aristocrats de dividendos Proshares S&P 500 está compuesto por empresas que han crecido sus dividendos cada año durante al menos 25 años. Nobl 1y Mountain Proshares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF Año hasta la fecha El próximo tramo de tres a cinco años aumenta la porción de capital al 30%, y durante seis a 10 años es una división de 50/50. Sin embargo, ahí es donde Failla es propenso a cambiar las asignaciones al 75% si hay un retroceso en el S&P 500 y las condiciones del mercado son correctas. Las carteras destinadas a su uso en 10 años tienen hasta 90% a 95% en acciones y también incluyen asignaciones a inversiones alternativas como capital privado y crédito privado. En los cubos a largo plazo, se pueden agregar acciones de crecimiento más agresivas, dijo.
