Los inversores deberían mirar más allá de los fondos de acciones más populares el próximo año, pero eso no significa que tengan que ponerse demasiado a la defensiva, según Astoria Portfolio Advisors. John Davi, director ejecutivo y director de inversiones de Astoria, dijo a CNBC que la enorme cantidad de efectivo que ha fluído hacia los fondos indexados que siguen al S&P 500 este año es una señal de que los inversores deberían, de hecho, buscar en otra parte del mercado de valores para obtener más beneficios. por su dinero. “Es difícil para mí ser extremadamente optimista”, dijo Davi. “Decimos que estamos bajando un poco nuestro optimismo. Todavía tenemos algunos temas bastante constructivos en la canasta”. Astoria ayuda a construir carteras de ETF para clientes, además de asesorar algunos fondos propios. La firma también publica una lista de los principales ETF para el próximo año, y la de este año muestra una búsqueda de ganadores fuera de las acciones de las grandes tecnologías que han impulsado gran parte de este mercado alcista durante los últimos dos años. Índices personalizados Dos de los fondos que recomienda Astoria son ALPS O’Shares US Small-Cap Quality Dividend ETF (OUSM) y WisdomTree US Smallcap Quality Dividend Growth Fund (DGRS). Cada uno sigue índices personalizados y ha tenido un desempeño sólido en 2024, aunque por detrás del S&P 500. OUSM ha subido alrededor de un 20% en lo que va del año, mientras que DGRS ha ganado alrededor de un 18%. Parte del cambio hacia las empresas de pequeña capitalización nace del argumento de que los índices de gran capitalización y algunas de las acciones tecnológicas más importantes parecen caras, lo que deja a algunas empresas fuera de ese grupo con valores más atractivos. “De hecho, hay muchas empresas que están creciendo más rápido que el Mag 7”, afirmó Davi. El impacto de la elección de Donald Trump también es evidente en la lista. Astoria incluía Invesco KBW Bank ETF (KBWB) y AltShares Merger Arbitrage ETF (ARB), que podrían beneficiarse de un enfoque regulatorio más ligero para el sector financiero y una menor supervisión de las fusiones y adquisiciones. “Si el gabinete de Trump cambia radicalmente la regulación, debería haber un auge en los bancos, un auge en el arbitraje de fusiones”, dijo Davi. El fondo Invesco KBW ya parece estar recuperándose debido en parte a los resultados electorales y ha subido alrededor del 14% en noviembre. Las acciones de KBWB 1M Mountain Bank superaron al mercado en general en noviembre. Sin embargo, el fondo AltShares ha cambiado poco durante el mes y es un ETF pequeño, con menos de 100 millones de dólares en activos. El fondo, que efectivamente apuesta a que los acuerdos de fusión anunciados se cerrarán para cobrar el diferencial de “arbitraje” entre el precio de oferta y el precio objetivo actual, podría ganar popularidad si el cambio de administración marca el comienzo de una oleada de acuerdos. El sitio web del fondo dice que está destinado a ofrecer baja volatilidad y baja correlación con acciones y bonos, por lo que puede no ser un gran ganador relativo si el mercado en general continúa recuperándose. Puesta al día con las criptomonedas Una de las historias más importantes en los ETF en 2024 han sido los fondos criptográficos, y Astoria tiene el ETF Bitwise Ethereum (ETHW) en la lista del próximo año. El fondo Bitwise es el cuarto ETF más grande de ether al contado, detrás de dos productos de Grayscale y el ETF iShares Ethereum Trust (ETHA). Los fondos de ether no han tenido un éxito tan grande como sus contrapartes de bitcoin, pero es posible que deban recuperarse. “Ethereum está como a un 36% de su máximo histórico, así que creo que hay más ventajas en comparación con bitcoin”, dijo Davi el martes, antes de un gran repunte previo al Día de Acción de Gracias para la criptomoneda. ETH.CM= Montaña 5D Ether subió bruscamente el miércoles. Sin embargo, Davi dijo que preferiría tener un ETF con una exposición criptográfica más diversificada. Los inversores podrían tener pronto algunas opciones en ese sentido, ya que los administradores de activos se están preparando para lanzar una variedad de nuevos fondos criptográficos si la administración Trump, como se espera, demuestra ser más amigable con la industria. La lista de los principales ETF de Astoria del año pasado está disponible aquí.
