Tras una campaña publicitaria masiva, más de 1 millón de personas se han registrado para Cuentas de Trumpsegún una publicación de la Casa Blanca en X – mucho antes de la fecha de lanzamiento de julio.
El “dinero gratis” es probablemente un incentivo importante. El gobierno federal ha dicho que hará una contribución única de $1,000 a las cuentas de todos los niños elegibles nacidos a partir del 1 de enero de 2025 hasta el 31 de diciembre de 2028. Un número creciente de empresas se han comprometido a igualar el depósito del Tesoro para hijos de empleados, y filántropos en múltiples estados se han comprometido a sembrar las cuentas de ciertas familias calificadas.
“El presidente ha llamado a los líderes empresariales y filántropos de todo el país a involucrarse en la iniciativa”, dijo el viernes el secretario del Tesoro, Scott Bessent, durante un discurso en el Club Económico de Dallas.
Y, sin embargo, más allá de los depósitos iniciales, quedan muchas preguntas sobre cómo se gestionarán e invertirán estas cuentas.
“Hay más preguntas sin respuesta que respuestas en este momento”, dijo Mary Morris, directora ejecutiva de Commonwealth Savers, la agencia que administra el programa nacional Invest529. A plan de ahorro para la universidad 529 es otra ventaja fiscal opción de inversión para que las familias ahorren en nombre de un niño.
“Hay muchas cosas buenas ahí, pero todavía hay muchas incógnitas sobre cómo va a funcionar”, dijo Morris.
¿Cómo se verificarán las cuentas?
Para empezar, no está del todo claro cómo se verificarán las solicitudes de cuentas Trump.
Para configurar una cuenta Trump, también conocida como cuenta 530A, los padres o tutores deben presentar el formulario 4547 del IRS con su Declaraciones de impuestos de 2025 o vía TrumpAccounts.gov. Luego hay un “proceso de autenticación”, que se espera que comience en mayo. Aunque aún no hay detalles sobre lo que esto implicará, se espera que la financiación inicial del gobierno federal llegue el 4 de julio, según el Casa Blanca.
¿Cómo se invertirán los fondos?
Cuentas Trump vistas en un celular.
Cortesía de Cuentas Trump
El sitio de la cuenta Trump muestra la maqueta de una interfaz de aplicación aún por lanzar que rastrea las ganancias de acciones seleccionadas. Sin embargo, la guía del Tesoro dice que las cuentas de Trump se invertirán en “fondos indexados de acciones estadounidenses amplios”, como fondos mutuos o fondos cotizados en bolsa – no acciones individuales como Nvidia.
“Es una forma inteligente de venderlas capitalizando algunas de las acciones más modernas, tratando de estimular la inversión”, dijo Ben Henry-Moreland, experto en planificación financiera de la plataforma de asesoría Kitces.com. No se han anunciado las opciones de inversión exactas.
Si bien las “opciones de inversión 100% en acciones” tienen beneficios, un estudio reciente Vanguardia Una nota de investigación señala que las cuentas Trump “no reducen gradualmente el riesgo hacia una asignación de bonos” como otros tipos de cuentas, como las 529. Por lo general, comienzan con una mayor exposición a las acciones desde el principio y luego se vuelven más conservadores con el tiempo a medida que se acerca la fecha prevista para recurrir al dinero.
¿Cómo afectarán las cuentas de Trump al mercado de valores?
Cuando los mercados bursátiles de EE. UU. abran el lunes 6 de julio, la semana de operaciones posterior a las festividades podría comenzar con más de 3,5 millones de cuentas prefinanciadas con la subvención de 1.000 dólares para recién nacidos, basándose aproximadamente en el número de bebés nacidos en un año, según datos de los CDC.
Si hipotéticamente cada una de esas cuentas fuera financiada con otros 1.000 dólares adicionales del empleador y una contribución familiar de 500 dólares, el mercado experimentaría una entrada de hasta 8.750 millones de dólares, según Christopher Mistal, director de investigación del Stock Trader’s Almanac.
Aún así, eso es sólo el 1,7% de la actividad diaria promedio del mercado y mucho menos que las importantes entradas de capital que resultaron del programa de compra de bonos de la Reserva Federal, conocido como flexibilización cuantitativa, dijo Mistal a CNBC.
“Menos participación y/o menos cuentas financiadas reducen aún más el porcentaje”, escribió en un correo electrónico de seguimiento. Si el programa se implementara durante varias sesiones de negociación, diluiría aún más el impacto en el mercado, añadió.
“En el mejor de los casos, con una alta participación y financiación, las cuentas de Trump podrían tener un impacto alcista modesto, pero difícil de medir, durante un período que ya es históricamente alcista”.” Mistal dijo sobre el momento típico de un rally de mitad de año en julio.
Matt Lira, cofundador de Invest America, el grupo de defensa sin fines de lucro detrás de las cuentas de Trump, dijo a CNBC en una entrevista que “incluso si se realizaran transacciones con todos los fondos de los niños en un solo día, en una sola operación, seguiría siendo un porcentaje relativamente pequeño del volumen total de operaciones del mercado para ese día”.
Invest America también pagó por el Comercial del Super Bowl de la cuenta de Trump y ha estado impulsando las nuevas cuentas de inversión para niños.
¿Qué institución financiera será el custodio?
Aunque el Tesoro dice que las cuentas de Trump se mantendrán con un “agente financiero designado”, cuya identidad aún no se ha anunciado públicamente.
“En este momento, mis preguntas principales son operativas: ¿quiénes van a ser los custodios?” dijo Henry-Moreland.
Es probable que el custodio de la cuenta necesite realizar un seguimiento de la base del beneficiario, o de la parte no sujeta a impuestos de la cuenta, y de las ganancias posteriores, que sí están sujetas a impuestos.
Además, es posible que los inversores deban considerar cualquier comisión de custodia que pueda reducir la rentabilidad. Zach Teutschfundador y socio director de Values Added Financial en Washington, DC, anteriormente le dijo a CNBC. Teutsch es miembro de CNBC Consejo Asesor Financiero.
¿Cómo afectarán las cuentas de Trump a la declaración de impuestos anual?
Otro posible punto conflictivo es el requisito de presentar la declaración del impuesto sobre donaciones. Dado que los padres, tutores, abuelos y otras personas pueden contribuir hasta $5,000 al año en dólares después de impuestos a las cuentas Trump, los expertos dicen que es posible que tengan que presentar una declaración de impuestos sobre donaciones, incluso si el monto total que han donado está por debajo del monto de exclusión anual. Para 2026, la exclusión anual para obsequios es $19,000 por destinatario.
Para calificar para la exclusión anual, los obsequios deben ser “interés presente“, con acceso inmediato al destinatario. Algunos asesores financieros cuestionan si las donaciones de la cuenta Trump cumplen con ese criterio, lo que podría desencadenar requisitos de presentación de declaraciones de impuestos sobre donaciones.
Lira, de Invest America, dijo a CNBC que el Departamento del Tesoro está “consciente del problema” en torno a la posible presentación de una declaración de impuestos sobre donaciones. “Están siguiendo esa cuestión muy de cerca”, dijo.
El Tesoro “continuará emitiendo orientación sobre esas cuestiones en el futuro”, dijo Lira.
¿Cuáles son las implicaciones fiscales para los retiros?
Exactamente cómo se gravarán las distribuciones (incluidas las contribuciones hechas por los padres, las organizaciones benéficas calificadas y el gobierno) en el futuro es otra cuestión que el IRS tendrá que aclarar más adelante.
Sin duda, los inversores en cuentas Trump deberían planificar futuros impuestos sobre los retiros, dicen los expertos.
“Estas cuentas se comportan como (cuentas de jubilación individuales)”, dijo un planificador financiero certificado. Marianela Colladodirector ejecutivo de Tobias Financial Advisors en Plantation, Florida. Sus fondos antes de impuestos están sujetos a impuestos sobre la renta regulares al momento del retiro, dijo.
Además, retirar fondos antes de los 59½ años podría generar una multa del 10%, con algunas excepcionesdijo Collado, quien también es contador público certificado y miembro del comité de CNBC. Consejo Asesor Financiero.
Necesitará registros de sus contribuciones a la cuenta Trump antes y después de impuestos para calcular los impuestos para retiros futuros, dijo.
El presidente estadounidense Donald Trump pronuncia un discurso sobre las “Cuentas Trump” en el Auditorio Andrew W. Mellon en Washington, DC, el 28 de enero de 2026.
Brendan Smialowski | AFP | Imágenes falsas
Los fondos de la cuenta Trump crecen con impuestos diferidos hasta su retiro. No existe una exención fiscal inicial para las contribuciones después de impuestos, pero las ganancias están sujetas a impuestos al momento del retiro. Mientras tanto, las contribuciones antes de impuestos están excluidas de los ingresos, pero usted deberá pagar impuestos futuros sobre la contribución más el crecimiento futuro.
Aquí hay un desglose:
- Contribuciones directas de los padres, después de impuestos
- Programa piloto $1000, antes de impuestos
- Contribuciones del empleador, antes de impuestos
- Otras contribuciones calificadas, antes de impuestos
- Crecimiento futuro de las contribuciones, antes de impuestos
Si no realiza un seguimiento de los fondos después de impuestos, podría pagar impuestos sobre la renta regulares sobre los futuros retiros completos de la cuenta Trump, dicen los expertos.
Lira, de Invest America, dijo a CNBC que el seguimiento a largo plazo de las fuentes de fondos de la cuenta Trump y el tratamiento fiscal futuro es “claramente algo que preocupa y considera a las instituciones financieras”.
“Nuestras conversaciones con esas instituciones financieras han indicado que existen soluciones para rastrear… información durante la vida útil de la cuenta”, dijo.
Por ahora, los asesores financieros generalmente recomiendan que las familias que califican para cualquier “dinero gratis” abra una cuenta Trump y luego decida si desea agregar fondos adicionales una vez que toda la información esté disponible.
