La semana pasada fuimos testigos de una manifestación de papá noel en tasas hipotecarias junto con una mejora de la demanda de vivienda. La economía continúa creando empleos y los salarios crecen a una tasa anual del 4%. También vemos un crecimiento en nuestros datos de contratos pendientes en comparación con 2022 y 2023. Además, los datos de solicitud de compra arrojaron otra agradable sorpresa con resultados positivos.
Como he mencionado durante años, tener las cifras de ventas de viviendas más bajas de la historia hace que sea más fácil ver cambios positivos. Entremos en el espíritu navideño con la edición de esta semana. Rastreador del mercado inmobiliario ¡datos!
Ventas pendientes semanales
Los datos semanales del contrato pendiente de Investigación Altos ofrece una mirada profunda a la demanda de vivienda en tiempo real. Sin embargo, como la mayoría de los datos sobre vivienda, esta información es bastante estacional. Cuando las tasas hipotecarias comenzaron a bajar en junio, hubo un desfase tradicional entre las solicitudes de compra y las ventas. Sin embargo, observamos una mejora en nuestros datos semanales de contratos pendientes e incluso hoy, a pesar de las tasas elevadas, la tendencia sigue siendo mejor que la que experimentamos en 2023 y la mayor parte de 2024.
Si las tasas hipotecarias pudieran mantenerse entre 5,75% y 6,25% durante un año, la demanda y las ventas de viviendas crecerían y sorprenderían a la mayoría de la gente, ya que el listón es tan bajo que todos tropezaríamos con él.
Estas son las ventas semanales pendientes de la semana pasada durante los años anteriores:
- 2024: 315.566
- 2023: 278.735
- 2022: 282.313
Datos de la solicitud de compra
el reciente datos de la solicitud de compra Ha sorprendido a mucha gente. Por primera vez en todo el año, vi una auténtica conmoción en las redes sociales cuando los datos de las solicitudes de compra tuvieron otra impresión positiva incluso con tasas hipotecarias elevadas.
¿Es este el impulso temprano de la demanda estacional que vemos ahora? Tenemos más de 162 millones de personas trabajando, por lo que el gran tamaño de nuestra fuerza laboral puede agregar un poco más de demanda en el impulso estacional. A ver cómo acaba el año, pero desde que subieron los tipos hipotecarios los datos llevan ocho semanas siendo positivos.
- 5 impresiones positivas
- 3 impresiones negativas
Cuando las tasas hipotecarias subían a principios de año (entre 6,75% y 7,50%), así es como se veían los datos de la solicitud de compra:
- 14 impresiones negativas
- 2 impresiones planas
- 2 impresiones positivas
Cuando las tasas hipotecarias comenzaron a caer a mediados de junio, así es como se veían las solicitudes de compra:
- 12 impresiones positivas
- 5 impresiones negativas
- 1 impresión plana
Con dos años de datos, observamos una tendencia positiva de crecimiento en las solicitudes de compra cuando los tipos hipotecarios se acercan al 6%. Es por eso que ahora sospecho un poco más del aumento estacional en las aplicaciones de compra, ya que las tasas hipotecarias aumentaron del 6% al 7% durante los últimos dos meses.
Rendimiento a 10 años y tasas hipotecarias
Mi previsión 2024 incluido:
- Un rango de tasas hipotecarias entre 7,25% y 5,75%
- Un rango para el rendimiento a 10 años entre 4,25%-3,21%
El rendimiento a 10 años terminó la semana hacia mínimos. Por extraño que parezca, no fueron los datos de la semana de empleo los que movieron el mercado de bonos esta semana, sino el índice de servicios ISM, que se mostró débil e hizo que los rendimientos de los bonos cayeran de manera más agresiva.
Tuvimos una buena semana en las tasas hipotecarias porque los precios del viernes fueron muy buenos para un día que no tuvo mucho movimiento a la baja en los rendimientos. Como hemos comentado a menudo, fue positivo para los tipos que el nivel técnico clave de alrededor del 4,40%-4,50% se mantuviera y se revirtiera.
Diferenciales hipotecarios
La situación de los diferenciales hipotecarios ha mejorado mucho este año, especialmente en comparación con los tiempos difíciles de 2023. Si tuviéramos los peores niveles de diferenciales en 2023, el debate sobre la vivienda sería muy diferente hoy, ya que las tasas hipotecarias habrían sido más altas durante todo el año. de largo aproximadamente un 0,60%. La semana pasada, el rendimiento a 10 años se vio significativamente influenciado por la Informe de servicios ISM más que por cualquier informe laboral.
A lo largo de la semana, los diferenciales no fueron favorables. Sin embargo, el viernes vimos una caída del rendimiento a 10 años junto con diferenciales muy mejorados, lo que condujo a mejores precios.
Datos del inventario semanal de viviendas.
El inventario de viviendas cayó la semana pasada, lo cual es típico en esta época del año. El pico en el inventario de 2024 será 739,434, que no es un nivel normal para el inventario, pero es lo suficientemente bueno como para sentirme mucho mejor con respecto al mercado inmobiliario. El crecimiento del inventario año tras año es la mejor historia de vivienda para 2024.
- Cambio de inventario semanal (del 29 de noviembre al 6 de diciembre): el inventario cayó de 706,554 a 690.015
- La misma semana del año pasado (30 de noviembre al 7 de diciembre): el inventario cayó de 555,717 a 546,424
- El mínimo histórico de inventarios fue en 2022 en 240.497
- El pico de inventario para 2024 hasta ahora es 739,434
- Para algún contexto, los listados activos para esta semana en 2015 fueron 1,050780
Nuevos listados
Los datos de nuevos anuncios están experimentando su tradicional descenso estacional, y la caída épica que vimos la semana pasada fue estándar, considerando que era el Día de Acción de Gracias. Deberíamos esperar un rebote en los datos esta semana. Los nuevos listados no han alcanzado las cifras que esperaba este año; Me acerqué, pero me faltan 5.000. Aún así, una de las mejores historias de 2024 fue el crecimiento que vimos en los datos de nuevos listados.
Datos de nuevos listados de la semana pasada:
- 2024: 30.754
- 2023: 43.188
- 2022: 39,49
Porcentaje de reducción de precios
En un año promedio, alrededor de un tercio de todos los hogares experimentan recortes de precios, algo habitual en el mercado inmobiliario. Cuando las tasas hipotecarias suben, el porcentaje de viviendas que reducen sus precios aumenta significativamente. Por el contrario, esta tendencia disminuye cuando las tarifas bajan y la demanda aumenta, como observamos recientemente con la caída de las tarifas.
Sin embargo, incluso con un alto porcentaje de recortes de precios registrados en 2024, los precios de las viviendas a nivel nacional no bajaron, y mucho menos colapsaron. Por lo tanto, para aquellos analistas inmobiliarios novatos que intentan utilizar nuestros datos para sugerir que los precios de las viviendas estaban cayendo, les animamos a hacerlo mejor en 2025.
Aquí están los porcentajes de reducción de precios de la semana pasada en comparación con años anteriores:
- 2024: 38,4%
- 2023: 38,7%
- 2022: 42%
La próxima semana: ¡Semana de la inflación!
La próxima semana es la semana de la inflación, con informes del Índice de Precios al Consumidor (IPC) y del Índice de Precios al Productor (IPP). El Reserva Federal revisarán estos informes antes de su próxima reunión, que sugiere cada vez más un recorte de tipos del 0,25%, con una pausa a la espera de más datos.
Además, veremos la publicación final del índice salarial de coste laboral unitario para el año, que la Reserva Federal sigue de cerca, así como las subastas de bonos. También será interesante observar si las solicitudes de compra de hipotecas continúan su tendencia positiva, ya que las tasas hipotecarias han caído ligeramente durante la última semana, y qué sucede con la demanda de vivienda.
