“La inversión no se trata sólo de números y hojas de cálculo. Es más emocional y se basa en experiencias e instintos”, dijo Ryan Gubic, fundador de MRG Wealth. “Algunos de esos instintos, si bien son útiles en la vida, pueden actuar silenciosamente en nuestra contra cuando se trata de nuestro dinero y nuestras finanzas personales”.
Cómo los sesgos de comportamiento influyen en las decisiones de inversión
Los sesgos a menudo surgen cuando un inversionista comienza a entrar en pánico, lo que lo lleva a hacer cosas como vender cuando el mercado cae o perseguir una acción que ha tenido un desempeño excepcionalmente bueno, dijo. También podría manifestarse, por ejemplo, aferrándose a una inversión perdedora durante demasiado tiempo antes de admitir el error y corregir el rumbo, dijo Gubic. “En términos simples, es reaccionar en lugar de seguir un plan”.
Brooke Dean dijo que todo el tiempo encuentra prejuicios entre sus clientes. Una de las más comunes que ve es la mentalidad de rebaño, o subirse al carro, dijo Dean, un administrador senior de patrimonio con sede en Calgary de BMD Financial Ltd.
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Dio un ejemplo reciente de algunos inversores que llegaron a extremos en comprando oro a medida que el precio de las materias primas subía a niveles nunca antes vistos. “Una vez que escucho que la gente está comprando lingotes de oro y almacenando lingotes en su sótano y cosas así, normalmente es cuando empieza a alcanzar su máximo”, dijo Dean.
Si estás escuchando sobre una tendencia y todo el mundo ya la está haciendo, “probablemente sea demasiado tarde para comprar lo que sea”, añadió.
El peligro de pensar que lo has “descubierto”
Un sesgo de exceso de confianza suele ser más evidente entre sus clientes más jóvenes, dijo Dean, al que calificó como uno de los sesgos “más peligrosos” entre los inversores. Dijo que muchos canadienses más jóvenes participan en plataformas de redes sociales, como Reddit, en busca de consejos de inversión y, a veces, pueden salir bien. Pero no hay garantía y podría provocar pérdidas.
Los inversores suelen empezar a asumir más riesgos después de un par de victorias, pensando que lo han descubierto, pero finalmente se sienten humillados por sus experiencias y pérdidas, dijo Dean. Dijo que lo que realmente necesitan es una cartera diversificada en lugar de simplemente tratar de ganarle al mercado todo el tiempo.
Gubic dijo que cuando sus clientes acuden a él con inquietudes, es importante reconocer sus sentimientos y llegar a la raíz de los mismos. “El objetivo realmente no es eliminar el sesgo, porque yo diría que eso no es realista”, dijo. “Éstas son nuestras emociones humanas. Las vamos a sentir”. Se trata de “no dejar que las emociones dicten tus acciones”, dijo.
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incógnita
Un plan financiero holístico mantiene las emociones bajo control
Gubic dijo un plan financiero escrito puede aportar estructura y ayudar a evitar sesgos. Dijo que el plan no debería centrarse sólo en las inversiones, sino ofrecer una visión holística de las principales áreas de la vida financiera, vinculando las necesidades de impuestos, jubilación, patrimonio, riesgo y seguros junto con las inversiones.
Ashley Agnew, científica del comportamiento y terapeuta financiera certificada de Edward Jones, dijo que un plan financiero integral es una “herramienta para vivir y respirar” que puede ayudar a bloquear el ruido. “El cerebro quiere un plan, y una vez que el sistema nervioso se tranquiliza, ese agobio emocional disminuye y puedes empezar a insertar la lógica nuevamente”, dijo Agnew.
Agnew dijo que ser el abogado del diablo y sentir curiosidad por sus creencias también puede ayudar a contrarrestar sus prejuicios, como el sesgo de confirmación, o la tendencia a validar lo que ya cree. Dijo que, a veces, ser consciente del prejuicio puede ser la intervención que se necesita. “Eso es algo que todos podemos hacer. Todos podemos llevar un diario reflexivo”, recomendó Agnew.
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