¿Su inversión de jubilación 403 (b) y Roth IRA apoya a los prestamistas depredadores?

Cuando hablo con prospectos y clientes sobre la inversión de jubilación, nadie generalmente piensa en qué empresas están dentro de su cartera. A menudo tienen una reacción conmocionada pensando que podrían estar ganando dinero a espaldas de la desafortunada presa de los prestamistas depredadores. El proveedor de investigación YourStake define los préstamos depredadores como “empresas que han recibido 25 o más quejas de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor por quejas de préstamos depredadores, incluidos préstamos de día de pago, préstamos a plazos, préstamos de peones, préstamos de títulos, préstamos anticipados de reembolso de impuestos, líneas de crédito personales y verificación de crédito y verificación cobro, en los últimos 3 años ”. En este artículo, desglosamos cómo puede suceder esto y ofrecemos orientación sobre cómo hacer decisiones más inteligentes alineadas con valores para su inversión de jubilación.

¿Qué es la inversión de jubilación?

La inversión de jubilación se refiere a las estrategias y herramientas utilizadas para construir un nido que pueda soportarlo una vez que deje de trabajar. Los vehículos comunes incluyen planes patrocinados por el empleador como los planes 401 (k) y 403 (b), así como cuentas individuales como Roth IRA e IRA de rollover.

Muchos inversores eligen fondos mutuos o fondos de fecha objetivo dentro de estas cuentas. Si bien estos fondos son administrados por compañías acreditadas como Vanguard, Fidelity y T. Rowe Price, las selecciones subyacentes de investigación e inversión pueden no alinearse siempre con sus valores personales. La forma en que se puede crear un fondo índice podría incluir compañías que generen ingresos significativos de las prácticas de préstamos depredadores.

¿Cómo pueden deslizarse los préstamos depredadores dentro de su inversión?

La mayoría de las personas se encuentran invirtiendo para su jubilación, dentro de los fondos mutuos a través de sus planes de jubilación patrocinados por sus empleadores. Estos planes pueden tomar la forma de 401 (k), 403 (b), SEP IRA y otros. En estos planes, su empleador facilita el ahorro e inversión al coordinar con una empresa de nómina, custodio y proveedor de inversiones. A menudo los empleadores contratan a un asesor financiero (ya sea un representante registrado o un Representante de asesores de inversiones). Muchas veces, los empleadores bien intencionados se comunicarán directamente con compañías de inversión directamente como Vanguard y Fidelity, renunciando a un profesional financiero. A menudo eligen compañías de inversión conocidas por sus marcas como proveedores de fondos mutuos. Si bien esto debería reducir los costos al empleado, expone a la empresa y sus fiduciarios a un riesgo no compartido o distribuido con un fiduciario profesional.

Por lo general, seleccionan fondos de compañías conocidas basadas en la eficiencia de rentabilidad sin tener en cuenta la investigación ética. Como resultado, los fondos que replican índices de mercado amplios sin detección exhaustiva pueden incluir compañías que se benefician de las prácticas de préstamos depredadores.

Recientemente trabajé con una organización sin fines de lucro de la justicia económica que se centra específicamente en eliminar los préstamos anti-predatorios. De hecho, han luchado por una legislación que ha ayudado a eliminar o reducir el impacto de los prestamistas depredadores. Cuando comencé a trabajar con ellos, dijeron con orgullo que estaban trabajando con Vanguard a través de una relación directa. Por lo general, la mayoría de los empleadores eligen los fondos mutuos de la fecha objetivo del proveedor de inversión con los que trabajan. Esta compañía había hecho lo mismo. Si bien muchas personas exaltan, el valor de reducir las tarifas dentro de las inversiones, no tienen la investigación de inversiones para cuestionar si esa es o no la mejor opción (vea mis rendimientos ajustados por la tarifa. artículo).

Esta organización, que se asoció con orgullo con Vanguard debido a sus bajas tarifas, descubrió que sus inversiones incluyeron inadvertidamente compañías que se beneficiaron de los préstamos depredadores. Esto planteó serias preguntas sobre el costo real de perseguir tarifas más bajas sin comprender lo que se encuentra detrás de los fondos índices.

En su búsqueda para cuidar a los empleados, esta organización había permitido sin saberlo a los prestamistas depredadores que se metieran en sus inversiones, comprometiendo su propia declaración de misión.

¿Cómo sucede eso?

A diferencia de compañías como Fidelity y T Rowe Price, Vanguard está en el negocio de replicar la investigación que obtiene de otros proveedores de investigación. Por ejemplo, los a menudo referenciados S&P 500 Simplemente es la investigación de Standard y Poors. Toman a todas las empresas que cotizan en bolsa en todo el mundo y realizan varios análisis. El S&P 500 es uno de los más básicos. Simplemente es el más grande por la capitalización de mercado 500 empresas en los Estados Unidos. No cuestiona en qué negocios o empresas están involucradas estas empresas. Simplemente clasifica las órdenes por tamaño.

Como es de esperar, hay empresas que tienen una cantidad sustancial de su negocio derivado de préstamos depredadores. Eso no significa que el nombre de su empresa incluya las palabras préstamos depredadores. De hecho, todavía tengo que encontrar a alguien que realmente haya investigado en lo que realmente están invertidos. El enlace de la serie de fondos mutuos de Vanguard Target es aquí.

El como siembras Invierte tus valores 401K Las tasas del sitio web se dirigen a fondos mutuos. Si va a la página donde está el subtítulo, verá que los fondos de índice generalmente obtienen una calificación F, ya que no tienen exclusiones incorporadas en su prospecto. Las empresas que no excluyen sobre la base de no ajustar un criterio social no significa necesariamente que ganará más dinero. Fidelity y T. Rowe Price, por ejemplo, no sigan el liderazgo de Vanguard. Pasan tiempo e investigación decidiendo qué empresas incluir y no incluir en sus inversiones. Esto se conoce como inversión activa.

El índice MSCI KLD es un índice que se ha peinado para ciertos valores. Puede encontrar más información sobre él aquí junto con su metodología. Ishares hace posible invertir en este índice.

Comprensión de las opciones 403 (b) y Roth IRA

Muchos empleados participan en planes 403 (b), especialmente aquellos que trabajan en sectores de educación, atención médica o sin fines de lucro. Un 403 (b) es similar a un 401 (k) pero se adapta a ciertas organizaciones. Las opciones de inversión disponibles dentro de un 403 (b) podrían reflejar las de un 401 (k), incluidos fondos mutuos y fondos de fecha objetivo. Sin embargo, si el fondo elegido no selecciona a las empresas que participan en prácticas depredadoras, podría estar apoyando modelos de negocio que no están en línea con sus valores.

Del mismo modo, un Roth IRA es una cuenta de jubilación individual donde las contribuciones se realizan con dólares después de impuestos. El dinero en una Roth IRA crece libre de impuestos, y los retiros calificados en la jubilación también están libres de impuestos. Debido a que los Roth IRA suelen ser autodirigidos, los inversores tienen la flexibilidad de elegir fondos que se alineen con sus estándares éticos. Puede decidir invertir en fondos que eviten conscientemente a las empresas con lazos con las prácticas de préstamos depredadores.

¿Es necesario invertir en prestamistas depredadores para ganar dinero?

Primero, comparo el índice Russell 1000 versus el índice MSCI KLD y un índice desarrollado personalizado basado en la exclusión de los prestamistas depredadores (su estadía anti-predicular). Puede ver rápidamente los retornos ajustados de valores sustancialmente mejores para el KLD y el índice personalizado anti-predatory, prestando el índice personalizado desde su estake.

¿Qué pasa con el efecto en los retornos?

Usted ve que el anti-predatory hizo lo mejor con el Russell 1000 que supera ligeramente el KLD. En este caso, sustake consideró empresas del índice MSCI All Country World (ACWI). El MSCI ACWI captura 2.647 representaciones grandes y medias de capitalización en 23 mercados desarrollados (DM) y 24 países emergentes (EM). El Russell 1000 solo considera las 1000 compañías estadounidenses más grandes y el MSCI KLD extrae 400 compañías de 2,312 compañías estadounidenses (MSCI USA IMI)^*.

Si bien las empresas a menudo buscan una alternativa de inversión de incumplimiento calificada (QDIA) para ayudar a sus empleados e invertir para la jubilación, hay más opciones que simplemente el fondo mutuo de fecha objetivo. Prefiero fondos de asignación de activos o fondos de saldo. Los fondos de asignación de activos se alinean con una combinación estática específica de acciones y bonos. Por ejemplo, 65% de acciones y 35% de bonos. Los fondos equilibrados generalmente tienen una acción del 60% y un bono del 40% y son significativamente anteriores al fondo de fecha objetivo.

Tomar decisiones más inteligentes para su jubilación

Entonces, ¿qué debe hacer si le preocupa la inclusión potencial de los préstamos depredadores en sus inversiones de jubilación? Aquí hay algunos pasos prácticos:

1. Revise sus fondos:
   Compañías de investigación como El comité de servicio de American Friends y mientras siembra le permite detectar ciertos valores. Busque cualquier mención de los criterios de detección relacionados con preocupaciones sociales como los préstamos depredadores.
2. Consulte con un asesor financiero de confianza:
   Es vital trabajar con un asesor financiero que comprenda tanto sus necesidades financieras como sus preocupaciones éticas. También puede buscar asesores con este enfoque y que tengan acceso a investigaciones como la de su estake. InvestmentNews incluso está capturando un Asesor de ESG En sus categorías de Asesor del Año. La primera afirmativa es otra Red de asesores alineado con esta práctica.
3. Aproveche cuentas autodirigidas:
   Si tiene un Roth IRA o una IRA de reinversión, considere elegir fondos o acciones individuales que coincidan con sus estándares éticos. Las cuentas autodirigidas le brindan más control sobre sus opciones de inversión. Puede ser la razón por la que decide reinvertir un antiguo 401 (k) o 403 (b).

Pensamientos finales sobre préstamos depredadores e inversiones de jubilación

Es mucho más fácil excluir los préstamos depredadores de la inversión de su jubilación si su dinero de jubilación está en una IRA de reinscripción o Roth IRA. Si usted es un empleador que selecciona inversiones para sus empleados, debe estar pensando en si sus empleados pueden verlo o no los préstamos depredadores. Este y muchos otros problemas pueden empujar a sus empleados a no invertir en absoluto.

La inversión de jubilación debería ser algo más que solo perseguir los rendimientos, se trata de construir un futuro seguro que también refleje sus valores personales. Al observar más de cerca los fondos en su cartera, puede evitar que las empresas apoyadas sin saberlo participen en préstamos depredadores. Ya sea que esté ahorrando en un 403 (b), un Roth IRA o un 401 (k), asegúrese de comprender a dónde va su dinero y la investigación detrás de esas inversiones.

Si es un empleador, un plan de jubilación debe ser en beneficio del empleado. Forzarles a algo que va en contra de sus intereses y creencias no tiene en cuenta completamente su interés. Creo que le debe a sus empleados al menos considerar temas como los préstamos depredadores en el proceso de toma de decisiones de su menú de inversión. Esto es especialmente cierto si usted es una organización como la discutida anteriormente, donde su carta puede tener un objetivo social.

Con una investigación cuidadosa y la guía adecuada, puede construir una cartera que no solo aumente su riqueza sino que también se mantenga fiel a sus valores. Al final, un enfoque bien considerado para la inversión de jubilación le proporcionará seguridad financiera y tranquilidad en los próximos años.

_{*El rendimiento del lookback hipotético YSO es hipotético y no garantiza ningún resultado futuro.}

_{*Los rendimientos de la cartera de YSO se presentan sin considerar las tarifas, mientras que los fondos tendrían relaciones de gasto.}

_{*La comparación de valores individuales versus fondos en una instantánea de cartera está sujeta a “sesgo de supervivencia”. Por ejemplo, cualquier compañía que se eliminó del índice (por ejemplo, que iba en bancarrota) no aparecería en la cartera optimizada, pero jugó un papel en la reducción del rendimiento histórico de un fondo de índice que lo mantuvo en ese momento.}