¿Qué es mejor que una estrategia de ahorro de jubilación establecida y olvida? Desde 2006, los patrocinadores del plan 401 (k) han podido alentar sin esfuerzo a sus empleados a ahorrar. Además, el vehículo de ahorro preferido, el fondo de fecha objetivo, explica claramente lo que hace y para quién está destinado. Al adjuntar una fecha de jubilación proyectada a su nombre (la fecha de destino), es inmediatamente evidente al ahorrador de jubilación por qué ese fondo tiene sentido.
La belleza de un TDF es que ajusta automáticamente la parte de sus ahorros de jubilación de activos más riesgosos, como acciones, a activos más seguros, como bonos, a medida que envejece. No tienes que hacer nada. Una vez que lo configuras, puedes olvidarlo.
Por desgracia, un marco óptimo de ahorro de jubilación no garantiza buenos resultados cuando más los necesita. De hecho, debido a que un TDF es un fondo mutuo, puede fallar a los empleados al igual que están a punto de retirarse. He aquí por qué.
¿Qué debes hacer antes de jubilarte?
No hay duda de que los patrocinadores del plan de jubilación y los ahorradores de jubilación aman los TDF. A Informe de Vanguard Lanzado en 2024 establece que el 96% de los planes 401 (k) ofrecen fondos de fecha objetivo. Agrega: “El ochenta y tres por ciento de todos los participantes usaron fondos de fecha objetivo, y el 70% de los inversores de fecha objetivo tenían toda su cuenta invertida en un solo fondo de fecha objetivo”.
Eso es muchos huevos en una canasta. Sin embargo, esto no es necesariamente un problema, porque la diversificación se logra dentro del fondo en sí, por lo que los ahorradores no tienen que preocuparse por ello. Sin embargo, cuando se trata de la forma definitiva de seguridad, el tipo de jubilados quiere más, estos fondos fallan espectacularmente. Una vez que llegue a la jubilación, es probable que su mayor preocupación necesite recaudar efectivo en un mercado que cae. Evita esto por Construyendo reservas de efectivo Justo antes de la jubilación.
“En los últimos 2 a 3 años antes de la jubilación, los participantes 401 (k) deberían comenzar a cambiar una parte de su cartera a activos más estables y de baja volatilidad para proteger contra la secuencia del riesgo de rendimiento”, dice Richard Bavetz, asesor de inversiones de Carington Financial en Westlake Village, California. “Una recesión del mercado dentro de los 5 años posteriores a la jubilación puede afectar significativamente la fase de distribución de la vida de uno, desde las edades de 60 a 90 años. El cambio podría incluir la construcción de un amortiguador de efectivo o aumentar las asignaciones a bonos a corto plazo o fondos de valor estable para cubrir los primeros años de los gastos de retiración. Ofertas de fondos de fecha objetivo: puede ayudar a preservar el capital durante este período de transición crítico “.
¿Qué hay de malo en los fondos de fecha objetivo?
Los fondos de la fecha objetivo no pueden proporcionar el cojín de efectivo que deseará, incluso cuando reducen el riesgo en sus carteras. Peor aún, dependiendo del TDF que esté utilizando, puede dañarse al final del crecimiento.
“Deberían estar muy seguros, como el Plan Federal de Ahorro de ahorro (TSP), que es del 70% en el Fondo G garantizado por el gobierno”, dice Ron Surz, presidente de las soluciones de fecha objetivo en San Clemente, California. “Pero esto es demasiado conservador en la jubilación, por lo que debes volver al riesgo, siguiendo el Investigación de kitces y PFAU. “
El TSP federal está disponible solo para los trabajadores del gobierno. Los trabajadores del sector privado rara vez tienen esa opción. Algunos tienen fondos de valor estable compuestos por “contratos de seguro garantizados”, pero eso no es lo mismo que el Fondo TSP. Otros simplemente usan fondos de bonos o mantienen su dinero en el TDF. Estos fondos no ofrecen la misma protección que el efectivo.
“Los fondos de bonos están limitados para proporcionar estabilidad a corto plazo para los casi retirados porque los precios de los bonos disminuyen cuando las tasas de interés aumentan”, dice Yehuda Tropper, CEO de Beca Life Setlements en Toms River, Nueva Jersey. “Esto puede hacer que los inversores pierdan si no tienen bonos al vencimiento, un problema para los casi retirados que podrían necesitar liquidar activos cuando las tasas aumentan”.
Cuando mantiene todos sus ahorros de jubilación en un TDF al alcanzar la jubilación, administra su fondo de jubilación de manera similar a cuántas universidades administran sus dotaciones. En lugar de separar tu dinero en cubos orientados a objetivosestás manteniendo toda la pila unida. Eso significa que cuando se retira del fondo, no solo se retira del efectivo.
“Los fondos de fecha objetivo ajustan sus asignaciones a medida que se deslizan hacia una fecha de jubilación, pero cuando vende una acción en un fondo de fecha objetivo, está vendiendo una parte de toda la cartera, no solo los activos en efectivo”, dice Brian Harrison, presidente de Savvi Financial en Boston. “Como resultado, los pre-retirados pueden querer cambiar algunos fondos de un fondo de fecha objetivo para aquellos en efectivo a corto plazo deben evitar el riesgo para su principal”.
La falta de un cubo de “efectivo” te expone al secuencia de riesgos de retornos Que todos te están diciendo que eviten. Si el mercado se sumerge, deberá sumergirse en principio. No es algo bueno. Pero tienes una mejor alternativa.
¿Es mejor tener una cuenta administrada?
Ingrese el concepto de una cuenta 401 (k) administrada. Esto difiere de una cuenta autodirigida. Una cuenta autodirigida le permite invertir en una amplia variedad de activos fuera del plan a través de una cuenta de corretaje dentro del plan. Una cuenta administrada puede limitarse a las opciones dentro del plan, pero no requiere que decida en qué invertir. De esa manera, es similar a un TDF. A diferencia de un TDF, los fondos en los que invierte no están ocultos detrás del telón de una compañía de inversión. Puedes ver todo. Y eso hace que sea más fácil asignar activos específicos a cubos orientados a objetivos.
“Los patrocinadores del plan pueden mejorar la flexibilidad al ofrecer soluciones de cuentas administradas que proporcionan opciones de inversión personalizadas y ajustar las asignaciones basadas en la línea de tiempo de jubilación de un individuo, la tolerancia al riesgo y las necesidades de ingresos”, dice Bavetz. “A diferencia de los fondos de la fecha objetivo, las cuentas administradas pueden proporcionar estrategias personalizadas, como construir un búfer de efectivo o planificar retiros. Los patrocinadores también pueden incluir una gama más amplia de opciones de inversión de baja volatilidad o generación de ingresos para apoyar diversas necesidades. Dar a los participantes más opciones, aparecidas con la guía de orientación, las transmiten más suavemente hacia la jubilación”.
Vanguard informa que el uso de Las cuentas administradas se han más que duplicado En los diez años previos a 2023. Sin embargo, el uso de TDF de los TDF del plan de planes eclipsa el uso de cuentas administradas. Aún así, casi la mitad de los planes ofrecen un programa de cuenta administrada. A medida que se dan más las ventajas de las cuentas administradas a través de TDFS, no será sorprendente ver a un mayor número de participantes que las usan.
Cómo usar una cuenta administrada en su 401 (k)
¿Se siente “muy seguro” en su estrategia de inversión de jubilación? Si no, no estás solo. Solo el 16% de los que no usan una cuenta administrada se sienten “muy seguros”, según Investigación de Cerulli y asociaciones. En contraste, Cerulli encontró que el 47% de las que usaban cuentas administradas se sentían muy seguros.
Esto tiene sentido. Aquellos en un programa de cuentas administradas pueden ver cómo se hace la salchicha. Esto los acerca al proceso de inversión utilizado para sus propios ahorros de jubilación.
Además, saben que pueden asignar una parte de ese ahorro a una inversión claramente segura. Esto puede darles tranquilidad, sabiendo que pueden dormir por la noche, incluso si el mercado toma una recesión repentina.
Deberá consultar con el administrador de su plan para ver si su plan ofrece un programa de cuenta administrada. Si no, pregunte si el plan ofrece un fondo de mercado monetario o una opción similar a una inversión segura a corto plazo. Si este es el caso, a medida que aborde la jubilación, deberá disciplinarse para comenzar a dejar de lado los ahorros para construir una reserva de efectivo antes de la jubilación. Alternativamente, podría contratar a un entrenador financiero para ayudarlo a cumplir con esa disciplina.
En cualquier caso, una cosa es segura. No desea que un fondo de fecha de destino se retire.
