La sorprendente nueva apuesta tecnológica de Berkshire Hathaway

A medida que Warren Buffett se acerca a dejar su cargo de CEO a finales del próximo mes, les dijo a los accionistas que “se mantendrá en silencio”, pero sólo “más o menos”.

Más información sobre su carta de Acción de Gracias, que parece que podría convertirse en una importante tradición anual, a continuación.

Primero:

Una apuesta sorprendente

Hubo una notable sorpresa en la película de Berkshire Hathaway. Instantánea de la cartera de acciones de finales del tercer trimestret, publicado después de la campana de cierre del viernes.

Alguien en Omaha compró más de 17,8 millones de acciones Clase A de la empresa matriz de Google. Alfabeto.

Actualmente están valorados en 4.900 millones de dólares, lo que los convierte en la mayor incorporación del tercer trimestre en términos de dólares.

La noticia hizo que las acciones subieran un 3,5% en las operaciones fuera de horario.

En este punto, no sabemos quién hizo la llamada.

Buffett normalmente ha realizado compras de este tamaño, pero no parece su tipo de acciones.

Ha aumentado un 51,3% en lo que va del año, incluido un aumento del 37% en el tercer trimestre.

Además, tradicionalmente ha evitado las acciones tecnológicas. (Considera a Apple una empresa de productos de consumo).

Al Reunión de Berkshire de 2019, Buffett y Charlie Munger lamentaron haber “metido la pata” al no comprar Alphabet antes porque “podían ver en nuestras propias operaciones lo bien que estaba funcionando la publicidad de Google. Y nos quedamos sentados chupándonos el dedo”.

Ese día, las acciones se cotizaban en unos 59 dólares y no dieron indicios de que estuvieran dispuestos a rectificar su error.

El director ejecutivo entrante, Greg Abel, no está agobiado por esa historia, y Buffett le ha estado transfiriendo muchas de sus funciones.

O podría ser uno o ambos gestores de cartera, Ted Weschler y Todd Combs.

Manténganse al tanto.

Venta no tan sorprendente

Alphabet fue, con diferencia, la mayor incorporación del tercer trimestre con 4.300 millones de dólares, según el precio del 30 de septiembre, muy por delante de un aumento de 1.200 millones de dólares para Cachero.

Las mayores disminuciones, Manzana y banco de americahabía sido presagiado por pistas en el 10-Q de Berkshire hace casi dos semanas.

(El verisign la reducción fue revelado a principios de agosto.)

La posición de Berkshire en Apple se redujo casi un 15%, o 10.600 millones de dólares, hasta alrededor de 238 millones de acciones.

Ha bajado un 74% desde que Berkshire comenzó a vender hace dos años.

Pero Apple sigue siendo la mayor posición de capital de Berkshire con 64.900 millones de dólares, lo que supone el 21% del valor actual de la cartera.

La reducción del Bank of America fue menor, sólo el 6,1%, o alrededor de 1.900 millones de dólares.

Los 568 millones de acciones restantes están valoradas actualmente en 29.900 millones de dólares, la tercera posición más grande de Berkshire y representan casi el 10% del valor actual de la cartera.

Se ha reducido en un 43% desde principios del año pasado.

A continuación se muestra una lista completa del Q3 13F de Berkshire.

‘Más o menos’

Muchos de el titulares en noticias sobre Warren Buffett carta de acción de gracias el lunes incluyó esta cita: “Me voy a quedar callado”.

Pero había otra frase que seguía esa línea cerca de la parte superior de la carta y tenía su propio párrafo: “Más o menos”.

Warren Buffett habla durante la reunión anual de accionistas de Berkshire Hathaway en Omaha, Nebraska, el 3 de mayo de 2025.

CNBC

A partir del próximo año, Greg Abel, “un gran gerente, un trabajador incansable y un comunicador honesto”, escribirá la reunión anual a los accionistas y responderá preguntas en la reunión anual. Buffett planea sentarse en el suelo del estadio con los demás directores.

Pero escribió: “Seguiré hablando con usted y mis hijos sobre Berkshire a través de mi mensaje anual de Acción de Gracias”.

La carta de este año tenía poco más de siete páginas, en comparación con las tres páginas del año pasado, y se parecía mucho a las cartas anuales que ha estado escribiendo durante décadas, con secciones sobre la importancia de la suerte, el envejecimiento, su admiración por los accionistas de Berkshire, los muchos amigos que ha hecho a lo largo de los años en Omaha y su total confianza en la capacidad de Abel para dirigir la empresa.

También reveló que mientras estaba hospitalizado cuando era niño, recibió un kit de huellas dactilares y procedió a tomar huellas dactilares de las monjas que lo cuidaban, porque “algún día una monja se volvería mala y el FBI descubriría que se habían olvidado de tomar las huellas dactilares de las monjas”.

(CNBC.com tiene este resumen)

La parte más novedosa fue su plan de “acelerar el ritmo de las donaciones de por vida” a las tres fundaciones dirigidas por sus hijos, quienes, como Buffett, están envejeciendo. (Son 72, 70 y 67).

Quiere “mejorar la probabilidad de que dispongan de lo que será esencialmente todo mi patrimonio antes de que los reemplacen fideicomisarios alternativos”.

Pero también “quiere conservar una cantidad significativa de acciones ‘A’ hasta que los accionistas de Berkshire desarrollen la comodidad con Greg que Charlie y yo disfrutamos durante mucho tiempo”.

El resultado, al menos para este año, es un aumento de las acciones Clase B (convertidas de la Clase A) que van a cada fundación a 400.000 acciones, desde 300.000 acciones el año pasado.

Incluyendo una cuarta donación sin cambios a una fundación que lleva el nombre de su difunta esposa, el total a la fecha de las donaciones aumentó un 17% a 1.300 millones de dólares.

Desempeñando un papel menor: las acciones de clase B han subido un 4% desde las donaciones del año pasado.