La empresa de nube CoreWeave, respaldada por Nvidia, merece el beneficio de la duda por parte de los inversores, según el principal inversor Paul Meeks, quien emitió una llamada alcista después de la reciente liquidación de CoreWeave. Meeks, jefe de investigación de tecnología en Freedom Capital Markets y analista de tecnología o administrador de cartera desde 1992, comenzó la cobertura de investigación de CoreWeave, un proveedor especializado en la nube, con una calificación de compra y un precio objetivo de 100 dólares, sugiriendo que la acción podría ganar casi un 17% desde su cierre del jueves. “La nuestra no es una afirmación de que la burbuja de la IA no explotará porque, por supuesto, lo hará, e incluso antes de eso es posible que sea necesario vender esta y otras acciones relacionadas, pero, mientras tanto, durante los próximos dos años, vemos a CRWV rebotar primero a $ 100 (+18%) y luego volver a probar su reciente (10 de octubre de 2025) pico de $ 153, a medida que los inversores recuperan la confianza en la empresa para entregar su cartera de pedidos, y con menos preocupación general por el final. está cerca para la construcción de infraestructura de IA”, escribió Meeks en una nota el jueves a sus clientes. CoreWeave se desplomó un 37% este trimestre después de recortar su guía anterior para los ingresos para todo el año 2025 hace un mes, reconociendo un retraso en la construcción en uno de sus 41 centros de datos. Las acciones también han caído en medio del mayor escrutinio del mercado en general sobre la demanda de inteligencia artificial, la financiación de la deuda utilizada para proyectos de inteligencia artificial y las elevadas valoraciones. CRWV NBIS 1Y Mountain Rendimiento a 1 año de las acciones CoreWeave y Nebius ‘neocloud’. “Las teorías de conspiración se han extendido entre los inversores desde entonces, y la narrativa general de la industria claramente ha cambiado hacia el temor de que la burbuja de la IA pronto estalle y CRWV sea una víctima como la ‘neonube’ más grande”, dijo Meeks. “Aunque CRWV está en la caja de sanciones de los inversores, creemos que la acción exagera significativamente el riesgo de que no cumpla con su cartera de ingresos multianual de 56 mil millones de dólares. Creemos que sus pagos de los hiperescaladores, que respaldan sus gastos de capital, están seguros durante varios años”, continuó Meeks. “Estos gigantes tienen los medios financieros para seguir gastando y, quizás lo más importante, cada uno de ellos considera que la construcción temprana y agresiva de infraestructura de IA es una ventaja competitiva clave”. Si los retrasos disminuyeran, Meeks dijo que el respaldo de CoreWeave de Nvidia podría absorber “cualquier capacidad adicional durante siete años”. CoreWeave compra las unidades de procesamiento de gráficos de Nvidia y las alquila a los clientes. Al final del tercer trimestre, Nvidia poseía el 6,56% de CoreWeave, una participación que hoy vale unos 2.100 millones de dólares, según datos de FactSet. CoreWeave, que salió a bolsa en marzo, contó con el respaldo de Nvidia antes de su debut y vendió más acciones a Nvidia en la IPO. De cara al futuro, Meeks cree que CoreWeave será el líder indiscutible entre las neonubes. Una neonube es un proveedor de nube especializado que ofrece informática de alto rendimiento, en particular unidades de procesamiento de gráficos como servicio, destinadas a hacer que las cargas de trabajo de inteligencia artificial y aprendizaje automático sean más eficientes. Nebius, una empresa holandesa que gestiona otra neonube pública, se ha disparado un 250% este año gracias a una sólida demanda de IA. Pero los ingresos de CoreWeave en 2026 deberían ser casi cinco veces los de Nebius, dijo Meeks. Wall Street valora injustamente a Nebius en 7,3 veces los ingresos de 2026, mientras que CoreWeave se vende por sólo 2,8 veces el número de ventas de Meeks, dijo el MBA de Northwestern que alguna vez administró más de $7 mil millones en seis fondos mutuos de tecnología para Merrill Lynch Investment Managers. “CRWV no merece negociar con tal descuento dado que hay pocas razones para creer que la economía de sus negocios será muy diferente en el largo plazo”, afirmó. El precio objetivo de 100 dólares de Meeks se sitúa en el medio de un amplio rango entre los analistas, entre 36 dólares en el extremo inferior y 234 dólares en el extremo superior, según LSEG. El precio objetivo de consenso de Street de 131 dólares sugiere un aumento de alrededor del 51% para CoreWeave.
