Aquí hay cinco cosas en las que debe pensar cuándo una ganancia de capital podría ser significativa, y algunas soluciones pueden considerar los inversores.
1. El rendimiento de equilibrio para un stock de reemplazo
Vale la pena considerar el rendimiento de equilibrio si está en la cerca acerca de pagar impuestos para vender una inversión.
Imagine que posee una acción que compró por $ 10,000 y ahora vale $ 20,000. Hay una ganancia de capital diferida de $ 10,000. Si suponemos que está en un 35% soporte de impuestos marginalesel impuesto a pagar en la venta de las acciones sería de $ 1,750.
Ese impuesto sería el 8.75% del precio de venta en este ejemplo. Es decir, $ 1,750 divididos por $ 20,000 desaparecerían al impuesto. Eso significa que mantendría 91.25 centavos en dólar después de impuestos, o $ 18,250 de los ingresos de venta de $ 20,000.
Si no vendió las acciones y creció al 6% por año durante los próximos 10 años, valdría alrededor de $ 35,817 antes de impuestos y $ 31,299 después de impuestos. Para simplificar, esto supone la misma tasa impositiva marginal del 35% para toda la ganancia de capital.
Si vendió hoy, pagó el impuesto acumulado hoy y luego se reinvirtió en otra acción, su tasa de rendimiento debería ser de aproximadamente 6.44% para tener los mismos ingresos después de impuestos en 10 años. En otras palabras, necesitaría ganar una tasa de rendimiento de 0.44% más alta en una inversión de reemplazo para estar en la misma posición.
¿Crees que mi suposición de retorno del 6% es demasiado baja? Si usamos el 8%, la inversión de reemplazo necesitaría ganar 8.54%, o 0.54% más, por lo que no es muy diferente.
¿Crees que mi tasa impositiva marginal del 35% es baja en función de tu propia situación? Una tasa impositiva más alta aumentaría el rendimiento requerido ligeramente para obligarlo a vender. Pero el punto de este ejemplo es tener cuidado al pensar que no puede vender una acción porque el impuesto sobre las ganancias de capital es demasiado alto, y estará peor en el futuro por hacerlo. El regreso de equilibrio puede ser más bajo de lo que piensas.
