Mientras los temores sobre la inteligencia artificial se apoderan del mundo de los trabajadores administrativos, Oppenheimer cree que la tecnología puede iniciar un “renacimiento de los trabajadores manuales” al aumentar la demanda de la energía y las máquinas que impulsarán la nueva tecnología. Las preocupaciones sobre la disrupción de la IA se han apoderado de los mercados este año, lo que ha generado preocupaciones crecientes sobre el desempleo. El software, en particular, es una industria que los inversores temen que pueda verse afectada por los avances de la IA. El sector se ha vendido este año, con el ETF (IGV) del sector de software y tecnología expandido de iShares cayendo un 20% en lo que va del año. El mes pasado, el proveedor de tecnología financiera Block dijo que estaba despidiendo a más de 4.000 empleados, casi la mitad de su fuerza laboral. Los datos económicos recientes han mostrado la misma debilidad: las nóminas no agrícolas cayeron en 92.000 en febrero. La tasa de desempleo subió ligeramente hasta el 4,4%. Pero Oppenheimer tiene la esperanza de que incluso si la creciente adopción de la IA interrumpe los trabajos de oficina, puede abrir puertas en otros sectores de los oficios calificados. El empleo manufacturero en EE. UU. experimentó pérdidas significativas el año pasado, y la Asociación Nacional de Fabricantes estima que, en enero de 2026, el empleo en el sector todavía está por debajo de sus niveles prepandémicos. “Si un lado del debate sobre el desplazamiento de la IA y la mano de obra es el rápido ajuste de tamaño de ciertas categorías de trabajos administrativos de oficina, el otro lado es el resurgimiento de trabajos tradicionalmente ‘obreros’ que producen bienes y servicios que no son fácilmente desplazados por la automatización de la generación de códigos o textos”, escribió en un informe reciente un equipo de analistas de Oppenheimer dirigido por Colin Rusch. “Sí, creemos que los robots están acudiendo en su ayuda, pero el mundo todavía necesita mano de obra calificada para construir y dar servicio a las máquinas que construyen las máquinas”. Rusch llamó al fenómeno una “reestructuración matizada del mercado laboral”. “La demanda de empleos tradicionalmente ‘obreros’ que producen bienes y servicios no se alinea con la oferta disponible, lo que impulsa la necesidad de tecnologías de productividad incremental”, escribió. “Vemos un telón de fondo de apoyo de varios años en todo nuestro universo de cobertura de Innovación Industrial, donde vemos los picos y las palas de esta próxima ola de la Revolución Industrial: IA física, energía y las máquinas que fabrican las máquinas que impulsan, construyen y alimentan al mundo”. Una gran advertencia: algunas de las tendencias destacadas en el informe pueden depender de que los precios de la energía y la agricultura sean estables a largo plazo, y de que los precios altos en el corto plazo no frenan la demanda de empresas como Caterpillar y Deere. 5 temas de inversión El analista de Oppenheimer compartió cinco temas de inversión a considerar. El primero es invertir en la conexión física a digital, incluidos “sensores y canales de datos hacia los ecosistemas”. Esto es ahora “un foso más valioso que nunca”, afirmó Rusch. “Consideramos que la habilitación de una conexión física a digital es un área estructuralmente subinvertida y vemos a las empresas de procesamiento de datos y percepción en nuestra cobertura como beneficiarios clave de las tendencias de automatización”, escribió el analista. “Para que los modelos avanzados de IA capturen y analicen con precisión flujos de datos del mundo real, consideramos que LiDAR es un componente necesario como sensor de verificación del terreno para soluciones basadas en cámaras y radares”. Las acciones que tocarán este tema incluyen: Aeva Technologies, Aptiv, Bentley Systems, Itron, Johnson Controls International, Mobileye Global, Ouster, Serve Robotics, Trimble y Tesla. Herramientas de automatización Rusch también identificó una oportunidad en las herramientas de automatización que recapacitan o mejoran las habilidades de una fuerza laboral en transición. Las empresas que tocarán este tema incluyen Caterpillar, Deere, Rockwell Automation y Trimble. “A lo largo de nuestra cobertura aparecen flujos de trabajo de varios pasos que creemos que son más defendibles ante las interrupciones laborales de la IA y apoyan la recapacitación/mejora de una fuerza laboral cada vez más obrera”, dijo Oppenheimer en el informe de 10 páginas. “Creemos que la tecnología proporcionada por DE, CAT y TRMB ha transformado las experiencias en el lugar de trabajo a través de orientación, automatización de tareas y agentes de IA, mientras que ROK ha integrado la IA en toda su cartera, centrándose en el diseño nativo de la nube, la optimización de la producción y los sistemas de información de planta agentes”. El aumento de la mano de obra en el campo es una tercera área donde las oportunidades pueden estar al acecho. poner. Rusch identificó a Vertiv, Forgent Power Solutions y Shoals Technologies Group como líderes, mientras que Johnson Controls International, Trane Technologies y Lennox International también podrían ayudar a impulsar una mayor productividad laboral en el campo y el crecimiento de los servicios a través de la innovación basada en IA. “En nuestra opinión, la disponibilidad limitada de mano de obra calificada dentro de los sectores seguirá respaldando el rendimiento superior de las soluciones que pueden optimizar las horas requeridas para la mano de obra calificada en el campo. Dentro de nuestra cobertura de energía y HVAC, vemos que la modularización de soluciones y la fabricación/pruebas externas ofrecen ganancias de productividad”, afirmó el analista. Sistemas autónomos Empresas como Aurora Innovation, Mobileye Global, Serve Robotics y Symbotic están apoyando sistemas físicos autónomos, una cuarta área. “A medida que vemos que numerosas empresas llegan a la comercialización de soluciones totalmente autónomas, esperamos que los humanos permanezcan informados de varias maneras: monitoreo remoto con fines de seguridad y resolución de problemas; evolución de las funciones de mantenimiento y reparación a medida que se expande el tamaño de la flota; evaluación/rediseño de robots y optimización del ciclo de trabajo crecerán en relación con los despliegues de la flota”, escribió el analista. La última zona en la que Rusch puede invertir es en áreas del mercado que seguirán estando menos afectadas. La IA amenazará principalmente a los empleos administrativos de oficina, mientras que es menos probable que otras industrias se vean perturbadas “y es más probable que absorban las innovaciones”. “Esto es particularmente cierto para nuestra cobertura (agrícola), donde vemos que la IA permite innovaciones para satisfacer las demandas cambiantes de los consumidores”, lo que debería beneficiar a International Flavors and Fragrances e Ingredion, “mientras que la IA es un acelerador” para el “desarrollo de rasgos novedosos para la genética y los productos biológicos de semillas” de Corteva, dijo.
