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Para una proporción cada vez mayor de compradores de automóviles nuevos que tienen un vehículo para canjear, una parte no deseada de su viejo préstamo les sigue en su nueva compra: patrimonio negativo.
Se estima que el 30,5% de auto Los compradores con un intercambio deben más de lo que vale el automóvil, según JD Power. pronóstico automotriz para marzo. También se le conoce como estar bajo el agua o al revés.
La proporción de compradores submarinos ha aumentado 4,2 puntos porcentuales con respecto a hace un año y ha ido creciendo desde 2022. Sin embargo, no es tan alta como antes de la pandemia: en 2019, la proporción anual de permutas con capital negativo para compras de automóviles nuevos fue del 33,6%, según datos de JD Power.
“La tendencia reciente ha sido hacia la reversión a la media”, dijo Tyson Jominy, vicepresidente senior de JD Power.
El monto promedio adeudado por estos intercambios submarinos alcanzó los $7,214, un máximo histórico, en el cuarto trimestre de 2025, según el sitio de automóviles. Edmunds. Además, el 27% de estos intercambios tenían $10,000 o más en capital negativo, también un récord.
“Aunque estos niveles de patrimonio negativo no son nada nuevo… lo real y preocupante es la cantidad bajo el agua”, dijo Joseph Yoon, analista de conocimientos del consumidor de Edmunds.
El pago promedio por capital negativo incorporado es de $916
Cuando intercambia un automóvil con capital negativo, el saldo restante del préstamo generalmente se transfiere al préstamo del automóvil que está comprando. Esto efectivamente traslada la deuda anterior a la próxima compra de vehículo.
El pago mensual promedio de los compradores que incorporaron capital negativo a un nuevo préstamo alcanzó los $916 en el cuarto trimestre de 2025, según Edmunds. Eso es un récord y $144 más que el pago mensual promedio de $772 por todas las compras de autos nuevos.
Durante la pandemia, las transacciones con capital negativo disminuyeron. En 2022, la participación anual fue del 16%, según JD Power. Después de eso empezó a subir y no ha parado.
“Los datos muestran que la crisis de la cadena de suministro, que hizo subir los valores comerciales, fue un punto bajo para el patrimonio negativo”, dijo Jominy. “Tiene sentido. Cuando había menos vehículos nuevos disponibles para comprar, había menos consumidores que regresaban al mercado con cambios, lo que impulsó el aumento (auto usado) valores más allá de la demanda orgánica del sector.”
El precio medio de un coche nuevo es de 49.353 dólares.
El precio medio de un coche nuevo en febrero fue de 49.353 dólares, según Los últimos datos de Kelley Blue Book. Eso es aproximadamente un 30,3% más que en febrero de 2020, cuando el precio promedio era $37,876.
En promedio, el rango de edad de los intercambios con capital negativo es de 3 a 4 años, según Edmunds, “lo que significa que se trata de vehículos que se compraron entre 2022 y 2023, un período verdaderamente anómalo en el mercado en el que no era raro pagar más del precio de etiqueta”, dijo Yoon.
A medida que los vehículos se vuelven más caros, “los compradores financian una porción mayor de la compra y extienden los términos del préstamo para hacer frente a los pagos”, dijo el planificador financiero certificado Stephen Kates, analista financiero de Bankrate.
“Los préstamos a más largo plazo se traducen en… una mayor probabilidad de que el valor del automóvil caiga por debajo de lo que se debe”, dijo Kates.
Entre las compras de automóviles nuevos que implican un capital negativo, el 40,7% se financia ahora con préstamos a 84 meses, según datos de Edmunds.
“Queda por ver si este crecimiento del patrimonio negativo tendrá ramificaciones económicas futuras para los compradores, tanto en instancia como en cantidad”, dijo Yoon.
Aproximadamente el 1,5% de los préstamos para automóviles tienen al menos 60 días de mora, según un informe reciente de TransUnion. Eso está a la par con el cuarto trimestre de 2019cuando la participación también era del 1,5%.
