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El asesor fiscal y patrimonial Gary Phillips, con sede en Nueva York, dice que a medida que se acerca la temporada de impuestos, el ánimo es optimista entre sus clientes.
¿La razón? La extensión de una serie de exenciones fiscales aprobadas por el Congreso liderado por los republicanos el verano pasado como parte del plan del presidente Trump “Un billete grande y hermoso” que benefician principalmente a personas con altos patrimonios y altos ingresos.
“Tenemos muchos clientes satisfechos”, dice Phillips, que se encarga de impuestos, fideicomisos y patrimonios en Cole Schotz PC. “Ahora hay más certeza”.
Los cambios aprobados por los legisladores en julio aseguran un clima fiscal más amigable para los estadounidenses adinerados con tasas más bajas y generosas exenciones. Si bien los hogares de ingresos medios pueden ver un alivio modesto, la mayor parte de los beneficios fluirá hacia aquellos con ingresos sustanciales, ingresos por inversiones o grandes propiedades.
“Por definición”, dice Joseph Rosenberg, investigador principal del Centro de Política Fiscal Urban-Brookings, una organización no partidista, “éstas son personas muy ricas que se benefician”.
Pero ¿cuál es la definición de “rico”? Zane Sánchez, gerente de impuestos de la firma de contabilidad y asesoría comercial Snyder Cohn, dice que se podría considerar a cualquiera que gane más de $200,000 o $250,000 para parejas casadas que presentan una declaración conjunta. “Ese es el punto en el que muchas de estas disposiciones empiezan a surtir efecto”.
A continuación se presentan seis disposiciones clave del proyecto de ley que favorecen en gran medida a las personas y familias de altos ingresos:
tramos impositivos más bajos
Durante la primera administración Trump, los republicanos en el Congreso aprobaron la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017 (TCJA), que redujo temporalmente la tasa impositiva marginal máxima del 39,6% al 37%. Originalmente, este cambio expiraría a finales de 2025.
Pero ahora, la tasa máxima del 37% continuará indefinidamente, aplicándose a ingresos superiores a $626,350 para contribuyentes solteros y $751,600 para parejas casadas que presentan una declaración conjunta.
Si bien muchos contribuyentes de ingresos medios también se beneficiarán ligeramente de la extensión permanente de las tasas más bajas de la TCJA, Rosenberg señala que “los hogares de ingresos más altos son, con diferencia, los que más se benefician”.
Exención de transferencia para propietarios de empresas
Los propietarios de entidades de transferencia (incluidas empresas unipersonales, sociedades, corporaciones S y LLC) seguirán disfrutando de la deducción de transferencia del 20%, que el Congreso ahora ha hecho permanente.
Debido a que los ingresos de estas empresas “pasan” a la declaración de impuestos personal del propietario, esta deducción reduce efectivamente la tasa impositiva máxima para los ingresos comerciales calificados del 37% al 29,6%, dice Tony Nitti, socio fiscal nacional de EY Private, una unidad de la compañía anteriormente conocida como Ernst & Young que se enfoca en asesorar a empresarios, empresas privadas y sus propietarios.
Sánchez considera que la deducción de transferencia es una gran victoria para los empresarios y las personas con alto patrimonio neto y sugiere que para los dueños de negocios podría importar más que el tramo del impuesto sobre la renta del 37%.
Bonificación de depreciación
“No todo el mundo puede salir y comprar un jet privado, pero si puedes, ahora ese jet privado es deducible en el primer año”, dice Nitti.
Se refiere a la extensión de la bonificación de depreciación, un incentivo fiscal que permite a las empresas deducir inmediatamente el 100% del costo de los activos calificados (como maquinaria, vehículos, computadoras y equipos) en lugar de depreciarlos durante varios años.
Esta disposición, originalmente introducida en el marco de la TCJA, ahora es permanente.
¿Un jet privado utilizado para negocios? Controlar. ¿Una flota de nuevos vehículos de reparto? Controlar. ¿Bombas de gasolina de repuesto? Controlar.
Las grandes empresas son las que más tienen que ganar con este cambio, pero también ayudará a las pequeñas y medianas empresas.
Doug Kantor, asesor general de la Asociación Nacional de Tiendas de Conveniencia, dice que la mayoría de las tiendas de conveniencia son franquicias, a menudo propiedad de pequeños operadores. Por ejemplo, aproximadamente la mitad de los 7-Eleven del país (la empresa más grande de la industria) son “pequeños negocios familiares”, dice.
Para ellos, dice, poder depreciar completamente los activos calificados puede ser la diferencia entre obtener ganancias o no. “También puede marcar la diferencia entre hacer esa inversión y posponerla incluso cuando sabes que la necesitas”, afirma.
Erica York, vicepresidenta de política fiscal federal de la derechista Tax Foundation, dice que “esto realmente coincide con el flujo de caja del negocio. Gastas 1.000 dólares en una máquina nueva; puedes deducir esos 1.000 dólares por adelantado inmediatamente”.
¿Cuál es la ventaja de disfrutar de la deducción completa en un solo año? Young señala que todos acabamos de vivir un período de inflación particularmente alta. “Sabemos lo que se siente al ver que nuestro dinero pierde valor con el tiempo”.
Deducible federal más alto para impuestos estatales y locales
Esta disposición beneficia principalmente a los hogares de altos ingresos en estados con altos impuestos, como Nueva York y California, que detallan, pagan al menos $10,000 en impuestos estatales y locales, pero aún ganan menos de $500,000 por año. Aumenta sustancialmente la deducción federal para impuestos estatales y locales de $10,000 a $40,000. Este límite más alto expirará en 2029.
Mayor exención del impuesto sobre sucesiones y donaciones
A partir del próximo año, los estadounidenses ricos obtendrán una mayor exención de por vida para impuestos sobre sucesiones y donaciones. La exención se ha hecho permanente en $15 millones por individuo y $30 millones por pareja casada, frente a los límites anteriores de $13,99 millones y $27,98 millones.
Los demócratas han argumentado durante mucho tiempo que el impuesto al patrimonio ayuda a frenar la concentración de riqueza intergeneracional y han presionado para reducir la exención a la mitad. En cambio, la nueva ley lo amplía.
“Básicamente reduce el universo de personas que alguna vez tendrán que pagar impuestos sobre el patrimonio”, dice Nitti.
Mayor exclusión sobre algunas ganancias de capital
Otro beneficio para los ricos es una mayor exclusión de las ganancias de capital derivadas de la venta de acciones calificadas para pequeñas empresas (QSBS) emitidas después del 4 de julio de 2025.
El límite anterior de 10 millones de dólares se ha elevado a 15 millones de dólares para empresas con activos de hasta 75 millones de dólares. Para recibir la exclusión total del 100%, los inversores deben conservar las acciones durante cinco años. Vender después de tres años permite una exclusión del 50% y vender después de cuatro años califica para el 75%.
Phillips dice que si vendiera $10 millones de acciones calificadas y tratara el monto total como una ganancia imponible, “no tendría que pagar ningún impuesto federal sobre las ganancias de capital. Eso es aproximadamente un ahorro de $2 millones”.
