Es una gran semana para la economía estadounidense ya que elecciones de 2024 tiene lugar y los responsables de la política monetaria se están reuniendo para decidir qué hacer a continuación con respecto a las tasas de interés.
Para los profesionales hipotecarios que últimamente han estado lidiando con la incertidumbre, pronto podría surgir más claridad. Las tasas hipotecarias han aumentado rápidamente en las últimas semanas, frustrando las esperanzas de crecimiento en los canales de préstamos de compra y refinanciamiento.
De acuerdo a Centro de tasas hipotecarias de HousingWirela tasa conforme promedio a 30 años se situó en 6,88% el martes. Esta cifra ha aumentado 16 puntos básicos (pb) durante la semana pasada26 pb en las últimas dos semanas y 57 pb desde el 18 de septiembre, cuando el Reserva Federal recortar los tipos de referencia en medio punto porcentual.
Mientras tanto, la tasa conforme promedio a 15 años creció a 6,55% el martes, un sorprendente aumento de 27 puntos básicos en una semana. No se espera que las condiciones mejoren en el corto plazo, según el analista principal de HousingWire, Logan Mohtashami.
“Las tasas hipotecarias están subiendo a menos que los diferenciales sean fantásticos hoy”, escribió el martes. “Los datos electorales crearán algunos cambios bruscos, pero el ISM (Instituto de Gestión de Suministros) informe de servicio “Fue un gran avance en las estimaciones, lo que hizo que los rendimientos subieran esta mañana después de la publicación del informe”.
Se espera cierta ayuda el jueves en forma de otro recorte de tipos de la Fed. Según el Herramienta FedWatch del Grupo CMEalrededor del 95% de los operadores de tipos de interés creen que el tipo de los fondos federales se reducirá en 25 puntos básicos. Y hay un 77% de posibilidades de otro recorte de 25 puntos básicos en diciembre, lo que llevaría el tipo de interés a un día a un rango del 4,25% al 4,5%.
“Suponiendo un recorte de 25 puntos básicos en noviembre, las proyecciones del FOMC de septiembre implican un recorte adicional de un cuarto de punto en diciembre”, Sam Williamson, economista senior de primer americanodijo en un comunicado. “Sin embargo, hay sorpresas alcistas adicionales en inflación o datos de empleo podría influir en la Fed para que considere eliminar de la mesa el corte de diciembre. Por el contrario, una debilidad económica acelerada o una rápida desaceleración de la inflación podrían llevar a la Reserva Federal a adoptar un enfoque más moderado hacia la normalización de políticas”.
Si bien el martes es el día de las elecciones, los resultados de la carrera presidencial entre Kamala Harris y Donald Trump Es posible que no se sepa de inmediato. Se espera que la contienda sea extremadamente reñida y probablemente la decidan un puñado de estados en el campo de batallaincluidos Arizona, Georgia, Michigan, Carolina del Norte, Pensilvania y Wisconsin.
La carrera presidencial, junto con el control de la Cámara de los Representantes y el Senadotambién podría influir en los movimientos de los tipos de interés a corto plazo.
Los datos de la encuesta publicados el martes por aleta roja encontró que 38% de los votantes anticipados tuvo en cuenta la asequibilidad de la vivienda en su elección entre Harris y Trump. Aproximadamente un tercio de los encuestados cree que las tasas disminuirán durante la presidencia de Trump, en comparación con una cuarta parte que piensa lo mismo bajo Harris. Y más encuestados creen que las tasas aumentarán con Harris (32%) frente a Trump (28%).
Tecnología Hipotecaria ICE reportado esta semana que las tasas de interés más bajas durante el tercer trimestre llevaron a niveles más altos de préstamos con garantía hipotecaria. Los retiros sobre el valor líquido de la vivienda tanto en hipotecas de segundo grado como en refinanciaciones con retiro de efectivo alcanzaron un máximo de dos años en el tercer trimestre de 2024.
Pero incluso con un total de 48.000 millones de dólares en originaciones para estas dos categorías de julio a septiembre, ICE informó que los propietarios de viviendas estadounidenses están tocando sólo el 0,42% de su capital aprovechable, la cantidad que pueden pedir prestado mientras mantienen una participación del 20% en el capital de la vivienda.
La tasa de extracción promedio de 10 años es del 0,92%. Las segundas hipotecas están un 26% por debajo de su tasa de utilización histórica, mientras que las refis con retiro de efectivo están un 69% por debajo de lo normal.
ICE señaló que “las tasas de interés elevadas han sido un impedimento para la utilización del capital de los propietarios de viviendas en los últimos trimestres, ya que las tasas hipotecarias a 30 años subieron en ocasiones hasta el rango alto del 7%, restringiendo la actividad de refinanciamiento con retiro de efectivo y la tasa introductoria promedio sobre el gravamen secundario. líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda (HELOC) subió por encima del 9,5%”.
Sin embargo, si las autoridades de la Fed continúan con su camino de reducción de tasas, esto podría hacer que los productos de préstamos sobre el valor de la vivienda sean “más asequibles y más atractivos”, concluyó ICE.
“Desde que la Reserva Federal comenzó su último ciclo de subidas de tipos, el pago mensual necesario para retirar 50.000 dólares a través de un HELOC se duplicó con creces, desde tan solo 167 dólares al mes en marzo de 2022 a 413 dólares en enero de este año”, Andy Walden, dijo el vicepresidente de investigación y análisis de la compañía, en un comunicado.
