Mientras miro correctamente mi cartera de acciones, me consuelo saber que mi cartera de bienes raíces Continúa avanzando a pesar del caos, el miedo y la incertidumbre.
Con recortes de personal del gobierno masivo, nuevos aranceles contra México, Canadá y China, un intercambio de la Oficina Oval acalorada entre el presidente Trump y el presidente de Ucrania, Zelensky, y las agudas palabras del vicepresidente Vance sobre Europa, la incertidumbre económica está aumentando. Si bien el mercado de valores desprecia la incertidumbre, los inversores inmobiliarios pueden encontrar oportunidades en la agitación.
El comienzo de las guerras comerciales En marzo de 2025
En 2023, Canadá envió el 76% de sus exportaciones a los Estados Unidos, lo que representa el 19% de su PIB. En 2024, México envió el 78% de sus exportaciones a los Estados Unidos, representando el 38% de su PIB. Mientras tanto, las exportaciones estadounidenses a Canadá y México representan solo alrededor del 2.7% del PIB estadounidense. Claramente, Canadá y México necesitarán hacer concesiones; de lo contrario, sus economías probablemente se deslizarán en la recesión.
Espero negociaciones rápidas entre estos cuatro países, que es Por qué estoy comprando la salsa del mercado de valores. En cierto modo, estoy encantado de poder construir mayores posiciones de capital para mis hijos, que tienen pequeñas carteras del mercado de valores. La idea de Hacer niños millonarios Antes de salir de casa puede ser una necesidad creciente. Al mismo tiempo, veo bienes inmuebles como una cobertura contra la incertidumbre y un posible rendimiento superior este año y el próximo.
Cómo el caos político y económico afecta las inversiones
Cuando la incertidumbre aumenta, los mercados de capital generalmente se venden. Dado que las acciones no producen nada tangible, su valor se basa en la confianza de los inversores y la capacidad de pronosticar ganancias futuras. Pero los inversores temen a lo desconocido, al igual que entrar en un ascensor ya apestoso, solo para que alguien más entre y asuma que eres el culpable.
Sin embargo, el sector inmobiliario prospera en tiempos de incertidumbre. ¿Por qué? Porque el capital busca seguridad y activos tangibles. Cuando las acciones caen, los inversores acuden a los bonos del Tesoro y activos duros como bienes raíces y oro, que tienden a mantener su valor mejor. Si bien las acciones pueden perder más del 10%en la capitalización de mercado durante la noche, los bienes raíces siguen siendo un activo tangible generador de ingresos.
Anteriormente escribí sobre cómo Las guerras comerciales podrían reavivar el mercado inmobiliario. Esa predicción parece estar jugando ahora. Con las tasas de interés bajas, la demanda de bienes raíces está aumentando.
El impacto de los recortes de duxes y la incertidumbre económica
Para obtener una imagen más clara de la situación en Washington, DC, contacté a Ben Miller, cofundador y CEO de Fondosquien tiene su sede en Washington DC. Sus ideas fueron reveladas, incluida la discusión de quitarle el “estímulo sigiloso”. Puedes escuchar el episodio haciendo clic en el reproductor integrado a continuación o yendo a mi Manzana o Spotify canal.
Los recortes de dux están sucediendo mucho más rápido de lo esperado, amplificando su impacto. Si los recortes fueran graduales, sus efectos serían más manejables. En cambio, el gobierno está reduciendo los empleos a un ritmo sin precedentes, con el objetivo de eliminar los desechos y injerto.
Si bien todos podemos estar de acuerdo en que los contribuyentes merecen transparencia en el lugar donde nuestro dinero va y la eficiencia en el gasto gubernamental, la velocidad y la escala de estos recortes, junto con la falta de empatía para los empleados públicos de larga data, son preocupantes. Mi compañero de cuarto de la universidad trabajó para USAID durante ocho años, haciendo un gran trabajo ayudando a distribuir alimentos y vacunas en África, ahora que no se ha excluido por su propia culpa.
Sentado aquí en San Francisco, el centro de tecnología y inicio del mundo, no puedo evitar ver los paralelos con el sector privado. En tecnología, los despidos ocurren rápidamente, y las empresas continúan sin dudarlo. Es un mundo brutal y competitivo.
Si usted es un empleado del gobierno que enfrenta incertidumbre, puede ser aconsejable Considere aceptar un paquete de indemnización y sigue adelante. Los próximos cuatro años, quizás más tiempo, ejercerán una inmensa presión sobre los empleados federales y locales para que se desempeñen bajo un intenso escrutinio.
Incluso puede sentir tanta presión como un escritor de finanzas personales que cría a dos niños pequeños y apoya a un cónyuge en San Francisco, ¡sin ningún ingreso dual! Si no amas lo que haces, la supervivencia será extremadamente difícil.
¿Qué sectores prosperaron durante la última guerra comercial?
Con nuevos conflictos comerciales que se elaboran con China, México, Canadá y posiblemente Europa, vale la pena volver a visitar el comportamiento del mercado pasado.
Durante la guerra comercial 2018-2019, Goldman Sachs descubrió que los sectores de alto rendimiento eran:
- Utilidades -Monopolios de baja beta con altos dividendos
- Bienes raíces – Activos duros que ofrecen estabilidad e ingresos
- Servicios de telecomunicaciones -Empresas defensivas y generadoras de efectivo
- Grapas de consumo – bienes esenciales que permanecen en demanda
- Energía – Una cobertura contra la inestabilidad geopolítica
El rendimiento superior de bienes raíces durante la agitación no es sorprendente. Cuando aumenta la incertidumbre, los inversores se apresuran a los bonos, empujando los rendimientos más bajos. La disminución de las tasas hipotecarias hace que la propiedad de vivienda sea más asequible, lo que aumenta la demanda de viviendas.
Por qué los bienes raíces podrían superar las acciones en 2025
Mientras que las acciones inmobiliarias de bienes raíces en 2023 y 2024, esa tendencia está preparada para revertir en 2025. Asigno un 70% de probabilidad que los bienes raíces superarán las acciones este año.
Las acciones corren el riesgo de correcciones agudas principalmente debido a valoraciones costosas e incertidumbre de las políticas, mientras que los bienes raíces continúan proporcionando rendimientos estables y de baja volatilidad, algo que los inversores anhelan en tiempos turbulentos. Estados Unidos ya enfrenta una escasez de viviendas multimillonarias. Con la caída de las tasas hipotecarias, la demanda acumulada y una creciente preferencia por la estabilidad, los bienes raíces deberían ver un fuerte apoyo.
Eso no significa que los bienes raíces exploten más, solo significa que las acciones probablemente no ofrecerán las mismas ganancias sobresalientes que vimos en 2023 y 2024.
Pregúntese:
- ¿Prefieres invertir en acciones en los máximos de todos los tiempos, con valoraciones en el decil superior, en medio de toda esta incertidumbre?
- ¿O preferiría bienes inmuebles comerciales con tasas de 7%+ CAP, que se cotiza con descuentos profundos similares a la crisis financiera de 2008, a pesar de la economía y balances domésticos más fuertes de hoy?
Me inclino hacia el valor rezagoso que se reproduce sobre las existencias espumosas. Al mismo tiempo, algunos de los mejores momentos para comprar acciones fueron cuando el índice de incertidumbre económica estaba en niveles igualmente elevados, como en 2009 y 2020. Por lo tanto, puede ser sabio promedio de costo en dólares en ambos activos.
No se vuelva complaciente con las ganancias del mercado de valores
Los últimos dos años han sido excepcionales para las acciones, entregando rendimientos que parecían ganar la lotería. Pero los retornos a largo plazo tienden a normalizarse. Goldman Sachs, JP Morgan y Vanguard todos pronóstico devoluciones de S&P 500 sometidas a 10 años. Si las valoraciones severan a una P/E histórica de 18x, el potencial al alza es limitado. De hecho, podría haber un tremendo inconveniente.
Una vez que haya obtenido ganancias sustanciales, la preservación de capital debería ser su prioridad. El Primera regla de independencia financiera no está perdiendo dinero. La segunda regla es no olvidar la primera regla, sino también tratar de negociar un paquete de indemnización si planea dejar su trabajo de todos modos. No hay inconveniente.
2023 y 2024 fueron regalos del mercado. No asumamos que 2025 será igual de generoso. En cambio, es hora de Aprecio bienes inmuebles Y considere agregar más si tiene bajo peso. Un rendimiento constante del 4% al 8% en bienes raíces supera los cambios salvajes de un mercado de valores que podría borrar la riqueza durante la noche.
Conclusión: los activos duros ganan durante la incertidumbre
Cuando dominan el caos, el miedo y la incertidumbre, los inversores deben volver a lo básico,Activos que generan ingresos y activos tangibles. Los activos duros proporcionan utilidad, estabilidad y, en algunos casos, alegría.
A medida que se desarrolla 2025, no subestimes el papel de bienes raíces como cobertura contra la incertidumbre. Si el mundo se desmorona, el activo más preciado que poseerá es su hogar. No lo dé por sentado.
Si desea invertir en bienes raíces sin la carga de una hipoteca, inquilinos o visitas de mantenimiento. Fondos. Con alrededor de $ 3 mil millones en activos bajo administración y más de 380,000 inversores, el fondos se especializa en bienes raíces residenciales e industriales.
Si el rendimiento de bonos a 10 años cae a 3.5% o menor y la tasa hipotecaria fija promedio de 30 años cae al 6% o menos, espere que la demanda inmobiliaria se produzca. Los ETF y REIT que cotizan en bolsa reaccionarán rápidamente, pero los bienes raíces comerciales privadas ofrecerán una ventana de oportunidad de 3 a 4 meses debido a tiempos de transacción más largos. Para capitalizar este retraso de tiempo, consulte el fondos de fondos: mi plataforma favorita para inversiones inmobiliarias privadas.
Personalmente, he invertido $ 300,000 con fondos para generar más ingresos pasivos. La plataforma también es un patrocinador de samurai financiero desde hace mucho tiempo.
Lectores, ¿qué estás haciendo, si es que hay algo, durante este tiempo de incertidumbre y caos? ¿Eres tan positivo en bienes raíces como yo?
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