La incursión Stargate del presidente Donald Trump podría representar una gran ayuda para estas empresas de tecnología, según Wall Street. La empresa conjunta de 500 mil millones de dólares entre OpenAI, Oracle y SoftBank anunciada a principios de esta semana tiene como objetivo reforzar la infraestructura de inteligencia artificial en los EE. UU. Las acciones de Oracle y Microsoft han subido casi un 15% y un 3%, respectivamente, desde el comienzo de la semana. Microsoft es un inversor en OpenAI. ORCL 5D montaña Acciones de Oracle durante los últimos cinco días de negociación Wall Street considera que el movimiento es positivo en general para la industria, y Tyler Radke de Citi señaló que debería respaldar fuertes gastos de capital impulsando la demanda de una mayor capacidad de inferencia y capacitación. El proyecto también requiere más informática y electricidad, lo que podría conducir a mayores inversiones en infraestructura de red y transmisión de energía, dijo Solita Marcelli de la UBS. Kash Rangan, analista de Goldman Sachs, considera que Oracle y Microsoft son los principales ganadores de la priorización de la IA por parte del gobierno. A corto plazo, Rangan considera que Microsoft es probablemente el mayor ganador dado su sólido balance y gastos de capital para 2025. Los vientos de cola para Oracle pueden tardar más, dijo el analista, citando el “compromiso de plazo de entrega” de dos a tres años para operar los datos de IA. centros. Derrick Wood, de TD Cowen, espera que el acuerdo genere más inversiones de capital en IA para Oracle, que debería beneficiarse de una desviación de algunas cargas de trabajo de capacitación de OpenAI fuera de Microsoft. Esto también debería generar una nueva acumulación de pedidos para Oracle y ayudar a la empresa a aumentar sus ingresos por infraestructura en la nube a una tasa de crecimiento anual compuesta superior al 50 % hasta 2027. Para Microsoft, descargar algunas de sus cargas de trabajo de capacitación en OpenAI le permitirá a la empresa utilizar más procesamiento de gráficos. unidades para inferencia y mejorar la eficiencia del gasto de capital, añadió. “Estas dinámicas deberían ayudar con los esfuerzos de MSFT para aliviar las limitaciones de suministro, poner en línea más capacidad de IA generadora de ingresos y volver a acelerar el crecimiento de Azure hacia el nivel medio del 30%”, escribió Wood. Microsoft y Oracle están lejos de ser los únicos ganadores potenciales de la empresa Stargate. James Fish, de Piper Sandler, destacó a Arista Networks como un ganador potencial, destacando su exposición a Oracle, Microsoft y OpenAI, así como la solidez de su cartera de conmutación de Ethernet. “Dado que la conmutación representa > 50% del gasto en redes y la participación de Arista > 30% en conmutación de centros de datos de alta gama, vemos esto como un +$6 mil millones (mercado direccionable útil) en 5 años”, escribió el analista. Fish también ve a Pure Storage como una “forma subestimada” de invertir detrás de Stargate para cumplir con la capacidad de almacenamiento, estimando un mercado direccionable total de $10 mil millones.
