¿Qué puede significar un nuevo líder para los consumidores?

Kevin Warsh defendió su posición para convertirse en presidente del Reserva Federal en una audiencia ante el Comité Bancario del Senado el martes. Un cambio en el liderazgo de la Fed podría haber consecuencias de gran alcance para los costos de endeudamiento de los consumidores, dicen los expertos.

El candidato a presidente de la Reserva Federal y la elección del presidente Donald Trump para reemplazar al actual presidente Jerome Powell — habló con los senadores sobre su enfoque de la fijación de tasas como palanca preferida para luchar inflación.

Entre los diversos métodos a disposición del banco central para promover el máximo empleo y mantener los precios estables, “la Reserva Federal tiene una herramienta de tipos de interés y una herramienta de balance”, dijo Warsh en la audiencia del martes. “Mi opinión es que la herramienta de tasas de interés se queda en el olvido, es más justa”.

La Reserva Federal fija la tasa de interés, llamada tasa de fondos federales, que los bancos se cobran entre sí por los préstamos a un día. Esa tasa luego afecta a muchos tasas de endeudamiento y ahorro de consumo.

Generalmente, las tasas a corto plazo, como tasas de tarjeta de créditoestán estrechamente vinculados al índice de referencia de la Reserva Federal. Tasas a más largo plazo, como tasas hipotecariasestán más influenciados por la inflación y otros factores económicos.

Cuando la Reserva Federal aumenta su tasa de referencia, los préstamos se vuelven más caros para los consumidores y las empresas, lo que puede enfriar la economía y, a su vez, la inflación. Recortar la tasa puede estimular el gasto e impulsar la economía, pero también precios más altos del combustible.

Tanto las altas tasas de interés como los altos precios pueden perjudicar a los consumidores, por lo que las medidas de la Reserva Federal requieren un delicado equilibrio.

Si se confirma, Warsh, un exgobernador de la Reserva Federal con experiencia en Wall Street, asumirá el cargo cuando finalice el mandato de Powell el próximo mes.

Trump ha reprendido repetidamente a Powell por no bajar el índice de referencia de la Reserva Federal y ha argumentado que las tasas debería ser mucho más bajo. Trump ha dicho que mantener elevada la tasa de los fondos federales pone a Estados Unidos en desventaja económica frente a los países con tasas más bajas.

“Deberíamos tener la tasa de interés más baja del mundo”, dijo Trump en el programa “de CNBC”.Caja de graznidos” el martes.

En la entrevista con CNBC, Trump dijo que estaría “decepcionado” si una Reserva Federal liderada por Warsh no cumpliera con las tasas más bajas.

“Estamos viendo señales de que hay un deseo de hacer que la Reserva Federal entregue más control a la Casa Blanca y al Departamento del Tesoro”, dijo Rohit Chopra, ex director de la Oficina de Protección Financiera del Consumidor. Chopra también es aliada de la senadora Elizabeth Warren, demócrata por Massachusetts, quien interrogó a Warsh sobre su independencia de Trump en la audiencia del martes.

Warsh dijo que el banco central debe permanecer en gran medida independiente de la influencia política. “La independencia de la política monetaria es esencial”, afirmó en su discurso preparado. comentarios. “Las autoridades monetarias deben actuar en interés de la nación y sus decisiones deben ser producto de un rigor analítico, una deliberación significativa y una toma de decisiones sin obstáculos”.

Independientemente de cualquier preocupación sobre las opiniones de Warsh, la nominación puede tomar un tiempo para salir del comité. Por ahora, el senador Thom Tillis, republicano por Carolina del Norte, ha prometido bloquear la nominación mientras se lleva a cabo una investigación sobre las renovaciones de Powell en la sede de la Fed.

El banco central tiene indicado que su objetivo de estabilizar los precios y maximizar el empleo es la razón por la que las autoridades no quieren flexibilizar la política monetaria demasiado pronto y reducir las tasas. La guerra de Irán y la agenda arancelaria de Trump también han complicado la situación. panorama económico.

“No hay duda de que los precios más altos del petróleo se filtrarán en la economía”, dijo Chopra.

Antes de la reunión de dos días de su Comité Federal de Mercado Abierto de la próxima semana, se espera que la Reserva Federal mantenga su tasa de interés de referencia. sin alterar.

“La Reserva Federal no va a cambiar las tasas de interés la próxima semana, y es posible que no cambien las tasas de interés durante el resto del año”, dijo el planificador financiero certificado Stephen Kates, analista financiero de Bankrate.

Incluso bajo un nuevo liderazgo, “la gente del comité no va a cambiar completamente de opinión de repente”, dijo Kates. “Hay serias preocupaciones entre los miembros sobre la inflación”.

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