Según nuevos datos de JLL, se prevé que los volúmenes de inversión hotelera de Asia Pacífico durante todo el año en 2024 crezcan un 4,3% con respecto a 2023, que ascendieron a 11.700 millones de dólares.
Se espera que las inversiones hoteleras en Asia Pacífico totalicen $12,2 mil millones para todo el año 2024, ya que una afluencia de actividad inversora, un entorno de tasas de interés más favorable y desarrollos macro y microeconómicos generalmente favorables impactarán positivamente el sentimiento regional en el sector.
El mercado de inversión hotelera de Hong Kong sigue activo este año, pero los compradores se han vuelto más selectivos y optan por hoteles en el centro de la ciudad en ubicaciones privilegiadas. JLL pronostica volúmenes de aproximadamente 500 millones de dólares en 2024, aproximadamente un 35% por debajo de los niveles de 2023. Dado que se espera que este año se modere la prevalencia de amplios diferenciales entre oferta y demanda y que el turismo en Hong Kong está a punto de recuperarse aún más, se prevé que en 2025 se registre una mayor actividad inversora.
Oscar Chan, Jefe de Mercados de Capitales de JLL en Hong Kong, dijo: “Actualmente, Hong Kong está experimentando altas tasas de desocupación en muchos hoteles, particularmente en las categorías de tres y cuatro estrellas, en gran parte debido a los cambios en los patrones de consumo de los turistas. La Dirección de Política introdujo un plan piloto para incentivar la conversión de hoteles en alojamiento para estudiantes mediante la racionalización del proceso de solicitud de planificación, terrenos y planos de construcción, a fin de alentar al mercado a convertir hoteles en albergues para estudiantes sobre una base de autofinanciamiento y financiación privada. Se espera que esta medida estimule el interés de inversión, atrayendo a más desarrolladores e inversores para participar e inyectar nueva vitalidad al mercado”.
En los primeros nueve meses de 2024, los volúmenes acumulados de transacciones ascendieron a 9.050 millones de dólares, un aumento interanual del 15% (7.870 millones de dólares en 2023) y representaron el 90% del volumen de 2019. Lideradas por Japón, las inversiones transfronterizas aumentaron en el año. -hasta la fecha septiembre de 2024 impulsado por grandes transacciones en Asia, mientras que Australia experimentó una rara pausa en la actividad anual.
Nihat Ercan, director ejecutivo de Hotels & Hospitality Group, Asia Pacífico de JLL, también comentó: “Una combinación de factores económicos más amplios, incluida una perspectiva macroeconómica regional positiva, políticas de tasas de interés favorables y fuertes tendencias de consumo, nos da confianza en que los hoteles para todo el año La inversión superará cómodamente las cifras del año pasado. Los inversores han mostrado constantemente un fuerte apetito por mayores inversiones en el sector hotelero de Asia Pacífico y no vemos signos de que la actividad disminuya en el último trimestre de 2024. En consecuencia, hemos aumentado nuestra previsión de volumen de inversión a. 12.200 millones de dólares.”
El análisis de JLL confirma que las tarifas diarias promedio (ADR) en Asia Pacífico han aumentado un 19 % en monedas locales en comparación con el último pico cíclico en 2018-2019. Además, la mayoría de los mercados todavía tienen margen para aumentar la ocupación y volver a los mismos máximos previos a la pandemia, dado que los fuertes viajes de negocios compensan cierto retroceso en los viajes de placer. Al mismo tiempo, JLL cree que el último tramo de ocupación puede tardar más en regresar, ya que MICE aún tarda más en regresar y China continental enfrenta problemas económicos persistentes en el corto plazo que influyen en el desempeño general de la industria.
Por países, los volúmenes de inversión fueron en general positivos en los primeros nueve meses de 2024, con varias excepciones en la región de Asia Pacífico:
Japón: En los primeros nueve meses de 2024, Japón se consolidó aún más como el mercado hotelero más atractivo a nivel regional. La actividad hasta finales de septiembre dio como resultado un volumen de ventas de 3.800 millones de dólares. Dado que es poco probable que el interés de los inversores disminuya, JLL pronostica unas ventas totales de 4.700 millones de dólares para 2024, seguidas de un aumento del 4% en 2025 hasta los 4.900 millones de dólares. A pesar de la reciente subida de tipos de interés y la ligera apreciación del yen, JLL prevé que la inversión hotelera en Japón se mantendrá activa dados los sólidos fundamentos subyacentes de la oferta y la demanda.
China continental: La inversión en espacio hotelero de China continental ascendió a 1.800 millones de dólares a finales de septiembre de 2024, lo que refleja un crecimiento del 6,4% con respecto al año anterior. Shanghai y Beijing siguieron siendo los mercados de inversión hotelera más negociados y representan más del 50% del volumen total de transacciones. En términos de perfil de comprador, los inversores de alto patrimonio siguen siendo uno de los compradores más activos de activos hoteleros. Es probable que el impulso del mercado continúe hasta el último trimestre de 2024, y se espera que el volumen total de transacciones hoteleras alcance los 2.100 millones de dólares durante todo el año.
Australia: Los volúmenes de ventas australianos seguirán siendo relativamente moderados durante 2024, sugiere el análisis de JLL. Los volúmenes del año hasta la fecha han totalizado $629 millones (liquidados), un 38% menos que el mismo período del año pasado. JLL estima que los volúmenes totales de transacciones deberían alcanzar aproximadamente 1.100 millones de dólares para todo el año, lo que está por debajo del promedio a largo plazo, pero probablemente influenciado por el hecho de que muchas transacciones de 2024 también podrían clasificarse como acuerdos del “año pasado”.
Corea: Los volúmenes de transacciones hoteleras alcanzaron aproximadamente 1.100 millones de dólares en 2024 en lo que va del año, siendo Conrad Seoul la transacción más grande. JLL espera que varios hoteles adicionales realicen transacciones antes de fin de año, lo que resultará en un volumen de transacciones estimado de alrededor de $1.3 mil millones para todo el año 2024.
Singapur: Con una industria turística que funciona a toda máquina, respaldada por megaeventos y altas tasas de ocupación, el atractivo de Singapur para los inversores se ha mantenido justificadamente alto. Los acuerdos registrados en 2024 han eclipsado los totales del año anterior, lo que llevó a JLL a proyectar que el volumen de inversión hotelera acumulada para todo el año será de aproximadamente mil millones de dólares.
India: Los volúmenes de transacciones se han multiplicado de 76 millones de dólares en 2022 a 337 millones de dólares en 2023 y JLL pronostica que ascenderán a 440 millones de dólares este año. El capital se ha visto respaldado por el sólido desempeño del sector en tarifas de habitaciones, ingresos y niveles de ocupación. Fuera de la inversión, el interés en el desarrollo sigue siendo fuerte, ya que las marcas hoteleras firmaron acuerdos para aproximadamente 19.500 nuevas habitaciones de hotel en el primer semestre de 2024, lo que representa el 77% del número total firmado en 2023 en áreas metropolitanas emergentes.
Tailandia: El volumen de inversión cayó en 2023 debido a un amplio diferencial entre oferta y demanda y al aumento de las tasas de interés; sin embargo, en 2024 ha habido una recuperación notable en la actividad inversora. Los volúmenes de transacciones en lo que va del año ascienden a 404 millones de dólares, con un volumen proyectado para todo el año de más de 450 millones de dólares. JLL anticipa que 2025 estará a la par o mejor que el promedio de 15 años de $300 millones en transacciones, impulsado por tasas de interés más bajas esperadas y un sentimiento turístico positivo de los visitantes de toda la región.
“Factores, incluida la fluctuación del tipo de cambio frente al dólar estadounidense, ha ayudado a atraer inversores extranjeros desde el primer semestre de 2023. El bienvenido aumento de los sólidos fundamentos del turismo en la región desde la reapertura de las fronteras a los viajes internacionales también ha ayudado a reforzar el apetito de los inversores. Aunque hay algunos mercados que puede ver cierta reducción de la ocupación a corto y mediano plazo, la industria en general ha entrado en una nueva fase menos definida por la recuperación y más vinculada a ideas de crecimiento orgánico y sostenible”, dijo Ercan.
