¿Cómo sería un estilo de vida cómodo para la jubilación con $2 millones, $5 millones, $10 millones o $15 millones?
¿Son suficientes 10 millones para jubilarse? El quid de la planificación de la jubilación es determinar qué nivel de ingresos pueden soportar sus activos de forma segura durante su vida de jubilación. y cómo se compara eso con sus gastos de vida actuales. En otras palabras, su capacidad para jubilarse (inserte cualquier cantidad de dinero) Depende principalmente de cuántos ingresos necesite de sus inversiones y de cuánto tiempo necesite que duren.
Por supuesto, también existen muchas otras variables, por lo que es importante hablar con un asesor financiero sobre sus circunstancias individuales.
Estilo de vida de jubilación en diferentes niveles de activos
Los estadounidenses a menudo tienen un número en mente con la idea de que una vez alcanzado, tendrán suficiente para jubilarse. Desafortunadamente, pocos saben lo que cuesta su estilo de vida actual, el impacto de los impuestos, la jubilación anticipada, la longevidad, la volatilidad del mercado y cómo puede cambiar el gasto durante la jubilación.
Para ayudar a desmitificar cómo sería un estilo de vida cómodo para la jubilación con $2 millones, $5 millones, $10 millones o $15 millones, este análisis simplificado se centrará en tres factores principales:
- Tamaño inicial de la cartera
- Edad de jubilación o número de años de jubilación
- volatilidad del mercado
El objetivo es ilustrar cómo los diferentes horizontes temporales y niveles de riqueza pueden afectar su capacidad para jubilarse cómodamente y la importancia de tener en cuenta los movimientos del mercado.
Nuevamente, cada persona tiene una situación única, por lo que es importante recordar hablar con su asesor patrimonial personal sobre sus opciones.
¿Cuánto es suficiente para jubilarse?
¿Cómo sería la jubilación con $2 millones o entre $5 y $15 millones? Ingresos de jubilación hipotéticos … (+)
La tabla anterior muestra cuatro diferentes Simulaciones de Montecarlo para activos iniciales de jubilación entre 2 millones y 15 millones de dólares. Se respaldó una tasa de retiro anual segura (reflejada en dólares de hoy) para un horizonte temporal de jubilación de 25 y 45 años. Todas las simulaciones requerían una probabilidad de éxito (probabilidades de nunca quedarse sin dinero) de al menos el 80%. Consulte los supuestos clave anteriores y consulte el final para obtener información importante sobre el análisis.
Así, por ejemplo, en esta simulación hipotética, un jubilado con una cartera de 10 millones de dólares podría tener un flujo de caja de 470.000 dólares al año (aumentando un 2,5% anualmente para mantener el ritmo de la inflación) durante 25 años con una probabilidad del 80% de que no se presente a la carrera. se quedará sin dinero prematuramente.¹ Si asumimos además una tasa impositiva fija simple del 25%, los ingresos después de impuestos en el primer año serían aproximadamente $353,000.
La Seguridad Social y otras formas de ingresos adicionales complementarían aún más esta cifra. Entonces, ¿podrías jubilarte con 10 millones y vivir un estilo de vida cómodo? Eso lo decides tú.
Impacto de la volatilidad del mercado
Si el hipotético ingreso de jubilación ilustrado anteriormente es menor de lo esperado, probablemente se deba a que está utilizando una calculadora de línea recta, no una simulación de Monte Carlo.
La diferencia es significativa.
Con una proyección lineal, se supone que el rendimiento anualizado promedio esperado se cumple cada año sin falta. En los mercados, especialmente en el mercado de valores, sabemos que esto no es realista. Por ejemplo, el rendimiento anual promedio a largo plazo del S&P 500 es de alrededor del 10%, pero el índice rara vez arroja un rendimiento del 10% en un año determinado.
Entonces, si solo asume el rendimiento promedio sin ninguna volatilidad, inflará significativamente los resultados, aumentando así en gran medida las posibilidades de que se quede sin dinero durante su vida.
Ejemplo:
Si utilizamos los mismos supuestos que el gráfico anterior pero eliminamos la volatilidad de la simulación, una proyección lineal para una cartera de jubilación de 10 millones de dólares parecería respaldar unos ingresos anuales (por ejemplo, retiros) de 490.000 dólares durante 45 años.
Utilizando esa cifra, pero sumando las fluctuaciones del mercado, la probabilidad de éxito cae al 36%. Para ilustrar mejor los riesgos, en los percentiles 25 y 50, la cartera se agotó en 25 y 34 años, respectivamente.
¿Qué pasa con vivir simplemente de los ingresos de las inversiones?
El concepto de vivir de ingresos pasivos provenientes de dividendos recibe mucha atención. En teoría, suena bien: nunca toques al director (dejarlo en manos de los herederos) y en lugar de reinvertir dividendos e ingresos por inversiones, utilice el efectivo para jubilarse cómodamente. Pero en la práctica no funciona tan bien.
¿Cuántos ingresos pasivos podría proporcionar hoy una cartera 60/40?
¿Cuántos ingresos pasivos podría proporcionar hoy una cartera 60/40?
A principios de enero de 2025, la rentabilidad por dividendo del S&P 500 (SPY) es del 1,2% y del 4,07% para los bonos agregados estadounidenses (AGG). Como ilustra el gráfico anterior, si invirtieras 10 millones de dólares hoy en una combinación 60/40 de acciones y bonos, manteniendo todo lo demás igual, se imputarían aproximadamente 235.000 dólares en ingresos pasivos antes de impuestos durante un año utilizando estas cifras. No es en absoluto una cantidad pequeña, sino la mitad de dinero que la misma cartera del ejemplo anterior.
Entonces, si solo desea vivir de los ingresos de las inversiones, normalmente necesitará una cartera mucho más grande para alcanzar el mismo nivel de ingresos de jubilación que el capital. más estrategia de retiro de ingresos podría lograr. También es importante tener en cuenta que la variabilidad de los ingresos por dividendos y el momento de los pagos pueden reducir significativamente su flexibilidad financiera.
¿Cuánto es suficiente para jubilarse? Otros factores a considerar
Impuestos sobre la renta
Los impuestos cambian los resultados. Para simplificar, todos los impuestos en este análisis se reflejaron como un 25% fijo. Pero en realidad, si usted puede jubilarse con $10 millones o cualquier otra cantidad dependerá de factores como el estado de residencia, la combinación de cuentas (por ejemplo, cuentas de jubilación con impuestos diferidos versus cuentas Roth libres de impuestos versus cuentas sujetas a impuestos), base de costos, cambios futuros en ley tributaria, etcétera.
Afortunadamente, suele haber formas de reducir impuestos como parte de su estrategia de jubilación. Considerando, por ejemplo, las conversiones Roth durante años de bajos ingresos (o al comienzo de la jubilación).
Tolerancia al riesgo y asignación de activos
Para simplificar, este artículo hace referencia a una cartera 60/40 y 50/50 que consta únicamente del S&P 500 y los bonos agregados de EE. UU., como muchos inversores conocen. Sin embargo, una cartera diversificada suele incluir múltiples clases de activos, geografías, sectores y muchas otras características.
Son muchos los factores que intervienen para determinar la combinación de activos y el perfil de riesgo adecuados. Por ejemplo, si tiene un flujo de ingresos considerable fuera de su cartera (por ejemplo, pagos de compensación diferidos, ingresos por alquiler, venta a plazos), eso puede afectar la forma en que aborda el riesgo de inversión y la cantidad de ingresos que necesita de la cartera.
Es fundamental tener esto en cuenta, ya que la tasa de retiro seguro y los ingresos de inversión esperados para su cartera única dependerán de su combinación de activos específica.
Entonces, ¿cuánto tiempo durarán $10 millones en la jubilación?
¡Esperamos que ahora esté claro que la respuesta depende de muchos factores! De particular importancia son sus hábitos de gasto, edad y objetivos financieros. Pero, sinceramente, las consideraciones que se tratan en este artículo son sólo la punta del iceberg. Entonces, ya sea que esté buscando una jubilación anticipada o simplemente se pregunte cuánto durarán sus ahorros de jubilación actuales, hable con un asesor financiero sobre sus planes y objetivos de jubilación.