Por qué las anualidades son saludables para los jubilados

Las anualidades son buenas para los jubilados, pero los trabajadores de Estados Unidos perdieron acceso a anualidades en los últimos cuarenta años. El Congreso, los estados y los empleadores atacaron los sindicatos que apoyaron los planes de beneficios definidos que pagaron beneficios para la vida. Hoy, solo alrededor de la mitad de los 63 millones de estadounidenses que se acercan a la jubilación (o jubilados), de 50 a 64 años, tienen cuentas de jubilación. De aquellos con cuentas de jubilación, el saldo promedio es de aproximadamente $ 150,000, mucho menos de lo que necesitarán para el tiempo que pueden esperar ser retirados.

Entonces, las anualidades comienzan a verse mejor y mejor.

Con la volatilidad del mercado y el aumento de la esperanza de vida, existe un resurgimiento de interés en los ingresos garantizados de por vida. Las anualidades, especialmente cuando se integran en los sistemas de jubilación, ofrecen una solución a un problema complejo y cada vez más urgente para muchos.

Rocas en el camino hacia la jubilación causadas por la pérdida de anualidades

La mayoría de los estadounidenses cerca de la jubilación, o recientemente jubilados, han sufrido toda una vida de inseguridad financiera. La escala del desafío es asombrosa: 63 millones de estadounidenses entre las edades de 50 y 64 años están entrando en retiro después de décadas de salarios estancados, cobertura sindical debilitada y la desaparición de las pensiones de beneficios definidos seguros. La automatización y la globalización erosionaron la demanda de sus habilidades, y muchos asumieron hipotecas, deuda del consumidor e incluso préstamos estudiantiles para apoyar a sus familias. Nuestro equipo de la nueva escuela documenta la creciente inseguridad de la jubilación aquí.

El 401 (k) causa problemas cuando es hora de gastarlo. El estrés de manejar una suma global es inmensa. Las matemáticas son imposibles. Las anualidades ayudan a resolver lo que El premio Nobel William Sharpe llamó al “problema más desagradable en finanzas“: Cómo hacer que una suma global dure una vida útil incierta.

Ser atacado por delincuentes también es estresante. Los estafadores a menudo pretenden ser asesores financieros legítimos y apuntando a personas mayores con huevos de jubilación. Un jugador de 72 años con $ 500,000 es un objetivo más jugoso que uno con un beneficio mensual de $ 3,333. Es predecible que el FBI informó Una duplicación casi duplicada de fraude en los estadounidenses de más de 60 años entre 2021 a 2023.

Hay una serie de investigaciones que respalda lo que, para la mayoría de las personas, es el sentido común: la seguridad económica, a través de las anualidades, es buena para la salud emocional y física de los jubilados. Administrar un ingreso mensual constante es más saludable que administrar medio millón de dólares en sus 70 y 80 años.

Hay dos razones principales por las que las anualidades son buenas para su salud: dado que las personas con anualidades tienen incentivos financieros para vivir mucho tiempo, cuidan mejor su salud; y el manejo de suma global causa más estrés y depresión en comparación con la recepción de pagos garantizados.

Los anitantes priorizan su salud

La investigación emergente sugiere que las personas que perciben que recibirán una anualidad pueden participar en comportamientos más centrados en la salud. A Estudio 2025 presentado en una conferencia de investigación del consumidor demostró que las personas que esperaban pagos de anualidades expresaron su disposición a invertir en cheques de salud relativamente caros y pagar por programas de ejercicio más intensivos que su rutina actual.

Aún más notablemente, las personas que anticiparon recibir una anualidad en realidad aumentaron la intensidad de su ejercicio, en comparación con aquellos que esperaban recibir una suma global. Los investigadores plantean la hipótesis de que saber que pueden vencer al banco viviendo más tiempo de lo esperado los lleva a mantenerse saludables.

También hay preguntas de investigación abiertas: ¿los destinatarios de anualidades eligen más tratamientos que extendían la vida? ¿Es menos probable que opte por suicidio o suicidio asistido? La investigación muestra que las dificultades financieras es un factor común en tales decisiones, incluso cuando se controla el dolor, la enfermedad y la edad, por lo que tener un ingreso garantizado puede salvar vidas. Sabemos que reduce la depresión.

Las anualidades menores estrés y depresión en comparación con las sumas globales

En 2024, Investigadores canadienses descubrió que el ingreso más estable, como el proporcionado por las anualidades, reduce los marcadores de estrés biológico. Las personas con ingresos predecibles tenían cargas alostáticas más bajas, una medida clínica de estrés que incluye presión arterial alta, niveles de glucosa y cortisol. La alta carga alostática es una señal de mayor riesgo de muerte temprana.

Economista Constantine Panis Encontrados en 2006 y 2015 que las anualidades mejoran la satisfacción de los jubilados. Constante de ingresos constantes, los jubilados con anualidades informaron un mayor bienestar que aquellos con planes de contribución definidos.

¿Por qué el ingreso estable aumentaría la salud? La felicidad está vinculada a mejor función inmunemejor regulación de glucosa y niveles más bajos de productos químicos de estrés en el cerebro.

En un artículo titulado “¿Qué hace felices a los jubilados?” Los economistas Keith Bender y Natalia Jivan encontraron la jubilación forzada, en comparación con las jubilaciones voluntarias, hace que las personas sean miserables. (Y, lamentablemente, la mayoría de las personas se retiran antes de lo que quieren). Un hallazgo secundario es que los jubilados que recibían pagos regulares eran más felices y tenían menos síntomas de depresión que los que manejaban una suma global equivalente.

Esta investigación sugiere que las anualidades no solo reducen el estrés financiero, sino que pueden mejorar los resultados de salud mental y física.

El rompecabezas de la anualidad

Si las anualidades son tan buenas para las personas, ¿por qué no más personas las compran?

Hay mucha culpa para todos. Algunos investigadores culpan a la víctima. Argumentan que las personas subestiman cuánto tiempo vivirán y sobreestimarán la probabilidad de morir temprano. Dos economistas Culpe a este cálculo matemático equivocado por causar miedo crónico que perderán dinero si convirtieron su huevo de nido en anualidades. Y podemos dejar de culpar a los motivos de los legados de los jubilados, que se pueden dejar dinero a los niños. En la mayoría de los casos, estos deseos podrían cumplirse anualizando la mayoría de sus ahorros y dejando de lado una pequeña porción para los herederos.

Podemos culpar a los gobiernos y empleadores por destruir anualidades. La tendencia aparentemente no relacionada – la disminución de la membresía sindical -causada por 40 años de políticas de empleador, federal y estatal que socavaron la organización de la Unión y disminuyeron el sistema de beneficios definidos, mientras que las mismas políticas favorecieron los planes de jubilación de bricolaje, como 401 (k) s e IRA.

Puede culpar a la estructura de la industria de seguros comerciales que enfrenta una roca y un lugar difícil. Las rocas en la venta de anualidades voluntarias son la selección adversa y el peligro moral. La selección adversa es causada por los compradores que están sesgados hacia personas más saludables que tienen más probabilidades de comprar anualidades. Y, como mostré anteriormente, una vez que alguien tiene una anualidad, puede comenzar a vivir más saludable, lo que crea las aseguradoras de riesgos morales que también deben fijar el precio. El lugar difícil es que las compañías de seguros también tienen que fijarle ganancias.

Juntos, el motivo de las ganancias, la selección adversa y el peligro moral tienden a hacer que las anualidades sean más caras que las anualidades de los planes de beneficios definidos. Al agravar el problema, muchos productos son difíciles de entender. Algunos consumidores tienen razón al ser cauteloso.

El resultado final sobre anualidades y bienestar

Las anualidades pueden mejorar el bienestar al alentar el comportamiento más saludable, reducir el estrés y proporcionar un ingreso estable para la vida. Los jubilados con anualidades informan una mayor satisfacción, menor depresión e incluso marcadores biológicos de mejor salud.

Los formuladores de políticas, empleadores y planificadores financieros deben revisar cómo se presentan y ofrecen las anualidades. Y la madre de todas las anualidades, el Seguro Social, las necesidades de preservación aumentando los ingresos en el sistema. El Congreso necesita aprobar el Ley de ahorro de jubilación para los estadounidenses, Patrocinado por republicanos y demócratas, los senadores estadounidenses John Hickenlooper y Thom Tillis y los representantes Lloyd Smucker y Terri Sewell, lo que proporciona beneficios mensuales fáciles de entender para trabajadores de ingresos bajos y moderados. La evidencia es clara: la seguridad de los ingresos de la jubilación no es solo una buena economía, es una buena medicina.

Carga alostática es un índice de nueve biomarcadores, que incluye grasas sanguíneas altas, niveles altos de cortisol y glucosa en sangre alta. La inseguridad financiera continua puede “desplazar sistemas fisiológicos fuera de su rango operativo normal”, lo que lleva a mayores cargas alostáticas y peores resultados de salud.