Los préstamos para estudiantes no ayudan a muchos prestatarios mayores

Por Chris Farrell, Próxima Avenida

Si se menciona la universidad, la conversación rápidamente gira en torno a los préstamos estudiantiles, y con razón. El actual sistema basado en préstamos para pagar la educación postsecundaria está fallando a demasiados estudiantes, incluido un número sorprendentemente grande de deudores que se acercan o se encuentran en sus años de jubilación.

Por un lado, en el primer trimestre de 2024 había préstamos estudiantiles pendientes por valor de 1,6 billones de dólares, frente a 240 mil millones de dólares durante el mismo período de 2003. Demasiados exalumnos se encuentran luchando para pagar sus deudas y casi uno de cada seis préstamos estudiantiles federales los prestatarios están en mora.

El Departamento de Educación de EE. UU. en marzo de 2020 pagos suspendidos sobre préstamos estudiantiles en respuesta a la pandemia de COVID-19, pero pagos reanudados después del 30 de septiembre de este año.

Los tribunales han bloqueado los planes de ayuda

Por otro lado, varios tribunales, incluida la Corte Suprema de Estados Unidos, se han pronunciado favorablemente sobre las demandas que políticos de estados controlados por los republicanos han presentado para bloquear dos iniciativas emblemáticas que la administración Biden propuso para abordar la crisis de la deuda: un programa de condonación de préstamos estudiantiles y un nuevo programa para estudiantes. plan de pago de préstamos conocido como Ahorro para una educación valiosa, o SAVE.

El 18 de julio, por ejemplo, el Tribunal de Apelaciones del Octavo Circuito de Estados Unidos en St. Louis, Missouri, falló a favor de una solicitud de seis estados liderados por republicanos para impedir que la administración Biden iniciara SAVE hasta que se resolviera el litigio. El fallo ha dejado en el limbo las condiciones de pago de préstamos para millones de prestatarios.

Entre los prestatarios de educación superior agobiados por la deuda se encuentran millones de estadounidenses. mayor de 60 años quienes en conjunto poseen más de mil millones de dólares en deudas por préstamos estudiantiles contraídos hace al menos una década. Muchos de estos prestatarios de mayor edad sobreviven con ingresos bajos e inestables y pocos ahorros o riqueza.

Muchos otros obstáculos por delante

Los argumentos a favor de eliminar los préstamos estudiantiles de este grupo de prestatarios de mayor edad, en gran medida ignorados, son convincentes. Varias propuestas están circulando en Washington, DC. Es de esperar que estas iniciativas vean la luz pronto, pero son vulnerables al curso del litigio sobre el programa SAVE y las preferencias políticas del próximo presidente.

Profundicemos en los datos, gracias a un serie de informes por el grupo de expertos New America. Unos 3,5 millones de personas de 60 años o más deben más de 125.000 millones de dólares en préstamos estudiantiles. El número de prestatarios de este grupo de edad ha aumentado un 500% desde 2004 y su deuda pendiente se ha multiplicado por 19.

Los prestatarios de mayor edad utilizaron la mayor parte de la deuda (80%) para financiar su propia educación, a menudo hace una década o más. Esta población de edad avanzada, agobiada por las deudas, está compuesta desproporcionadamente por mujeres y personas de color. Estos prestatarios no obtuvieron el tipo de rendimiento financiero de la educación superior que habría hecho que el gasto fuera manejable y valiera la pena. Es posible que no se hayan graduado o que hayan asistido a una escuela depredadora con fines de lucro.

“La universidad debería ser un motor de movilidad económica, y pedir prestado para acceder a la educación superior no debería llevar a una vida de deudas”, escribe Tia Caldwell y Sarah Sattelmeyer para Nueva América. “Pero para un grupo de personas mayores, desproporcionadamente mujeres y personas de color, el motor falló”.

La magia de la capitalización, a la inversa

Las sumas adeudadas pueden aumentar para los morosos a largo plazo a medida que se agregan intereses al capital del préstamo. Los intereses se cargan del saldo mayor en el futuro. Imagine la magia de la capitalización, pero a la inversa. “Muchos adultos mayores que tienen préstamos estudiantiles están en mora”, dice Abby Shafroth, codirectora de promoción de la Centro Nacional de Derecho del Consumidor en Boston. “Antes de la pandemia, uno de cada tres estaba en mora”.

Quizás lo más preocupante es que a los beneficiarios del Seguro Social que no han pagado sus préstamos federales para estudiantes se les puede embargar una parte de su cheque de beneficios mensual por parte del gobierno. Por ley, el gobierno federal tiene que dejar sólo 750 dólares al mes para pagar los gastos básicos de vida.

En 2015, la Oficina de Responsabilidad Gubernamental encontró que el 58% de los prestatarios de préstamos estudiantiles de 65 años o más y sujetos a la compensación del Seguro Social vieron sus beneficios reducidos por debajo, o empujados aún más por debajo, del nivel federal de pobreza. Lo más probable es que la situación se haya deteriorado aún más, considerando los aumentos del costo de vida en los años transcurridos.

Ayudando a las personas que pagan a tiempo

Claramente, la seguridad de jubilación de los adultos mayores con préstamos estudiantiles pendientes está en riesgo. La amenaza es especialmente preocupante para las personas que reciben Seguro Social (o que están a punto de presentar un reclamo) a quienes se les podrían embargar sus beneficios en octubre de 2024.

Varias iniciativas podrían ayudar a aliviar la situación. El primero de la lista es el Departamento de Educación. propuesta cancelar la deuda de los prestatarios mayores y de menores ingresos. (El Departamento de Educación está solicitando comentarios sobre la propuesta).

Los préstamos federales para estudiantes universitarios se condonarían después de 20 años de realizar pagos consistentemente ajustados a los ingresos y los préstamos federales para estudiantes universitarios después de 25 años. Eliminar estos préstamos federales para estudiantes de larga duración no costaría mucho, ya que es dudoso que el gobierno federal reciba pagos adicionales de los prestatarios jubilados.

“Estas disposiciones propuestas tienen el potencial de mejorar significativamente la seguridad económica de aproximadamente 2,3 millones de personas mayores que luchan con deudas de préstamos estudiantiles inasequibles al brindar alivio específico a los prestatarios que comenzaron a pagar hace décadas y aún no han podido pagar su deuda”, Mary B. , escribió O’Donnell, presidente y director ejecutivo de la Fundación RRF para el Envejecimiento, en un comentario formal presentado al Departamento de Educación de EE. UU. (Divulgación: RRF Foundation for Aging es un financiador de Next Avenue).

Ofreciendo un nuevo comienzo

El Departamento de Educación también está intentando, a través de su Programa nuevo comienzopara sacar rápidamente de esa situación a los prestatarios que actualmente se encuentran en mora. El plan de inscripción gratuito ofrece un conjunto de beneficios, como acceso al nuevo plan de pago basado en los ingresos SAVE y devolución de préstamos al estado actual en los informes crediticios. La opción Fresh Start está vigente hasta el 30 de septiembre. Desafortunadamente, la oferta ha sido relativamente poco aceptada. La opción no es muy conocida entre los prestatarios mayores que podrían beneficiarse.

Hay cierto reconocimiento en el Capitolio de que no es una buena política que el gobierno federal embargue los beneficios del Seguro Social para ayudar a pagar los préstamos estudiantiles federales en mora. Los representantes demócratas John Larson de Connecticut, Raúl Grijalva de Arizona y varios copatrocinadores han reintroducido la Ley de protección de la restauración de los beneficios de la seguridad social para salvaguardar los beneficios del embargo.

La carga de la deuda por préstamos estudiantiles entre los adultos mayores es parte de un cambio mayor. Más adultos mayores que nunca están endeudados al jubilarse, el monto de la deuda ha aumentado y “la gran mayoría de este crecimiento está impulsado por prestatarios que corren un ‘alto riesgo’ de sufrir problemas financieros”, según un análisis del Centro de investigación sobre la jubilación en el colegio de Boston.

Eliminar las deudas antediluvianas por préstamos estudiantiles en manos de adultos mayores vulnerables parece una política pública justa y buena.