Getty
A medida que nos acercamos al final de 2024, hay motivos para el optimismo. El mercado ha tenido un buen desempeño, los datos económicos indican un mercado laboral sólido y los salarios siguen el ritmo de la inflación.
Si bien no podemos controlar la incertidumbre de la economía, las condiciones del mercado o el entorno fiscal futuro, los inversores pueden crear un plan bien estructurado para ayudar a alcanzar sus objetivos financieros. Hacerlo proporcionará cierta certeza en medio de toda la imprevisibilidad.
A continuación, describo seis ideas de planificación de inversiones a considerar antes de fin de año.
1. Lo que se debe y no se debe hacer en las inversiones de fin de año
Hacer Considere reequilibrar su cartera: muchas partes del mercado han aumentado en 2024. Sin embargo, es posible que haya inversiones individuales dentro de su cartera que hayan disminuido o no hayan aumentado tanto como otras áreas. Esto puede incluir REIT, acciones internacionales y bonos con grado de inversión, todos los cuales han tenido un rendimiento inferior al del S&P 500.
Dada esta dinámica del mercado, las carteras de muchos inversores pueden estar desalineadas y puede tener sentido reequilibrar su cartera para garantizar que esté adecuadamente alineada con su tolerancia al riesgo.
No Persiga el desempeño pasado: ¡Hoy, y todos los días, es un buen recordatorio para mantenerse alejado de la estrategia “candente” del momento! Cada año, siempre hay algún administrador de inversiones o de cartera al que le va fenomenalmente bien. Desafortunadamente, es imposible saber de antemano qué gestor, estrategia o índice será. Esto no impedirá que los vendedores agresivos capitalicen los éxitos recientes, pregonen grandes rendimientos y alienten a los inversores a invertir en los ganadores del ayer.
Como siempre recalco a mis clientes, el mercado se mueve en ciclos. Los ganadores de un año suelen ser perdedores en los años siguientes. La clave es seguir con una asignación adecuada de activos e inversiones sencillas que le permitan alcanzar sus objetivos. Perseguir el desempeño pasado no funcionará a largo plazo.
Consejo de planificación: Considere la posibilidad de establecer una Declaración de política de inversión (IPS): una forma de ceñirse a un plan disciplinado es desarrollar una IPS que ayude a definir los objetivos, la tolerancia al riesgo y otras consideraciones del inversor. Esto garantiza que va por buen camino para alcanzar sus objetivos y ayuda a los inversores a ignorar el ruido y los hábiles vendedores que intentan venderles estrategias imprudentes.
2. Reevalúe su situación de efectivo
La pregunta del momento es dónde guardar su efectivo, ya que los rendimientos caen muy por debajo del 5% que disfrutaron los inversores durante la mayor parte de 2024. A continuación se muestra un marco para ayudar a determinar dónde asignar estos fondos:
¿Cuál es el propósito del efectivo? Mantener un nivel suficiente de efectivo ayuda a las familias a pagar sus facturas rutinarias y proporciona un colchón en caso de una emergencia. Por lo general, esto equivale a gastos de entre 3 y 6 meses. También es importante tener suficiente efectivo para cualquier desembolso financiero importante a corto plazo. Algo más que eso puede ser financieramente imprudente.
La falacia de “arriesgar el capital”: ¡Esta frase me vuelve absolutamente loca! A menudo, la gente me dice que les gusta mantener sus fondos en equivalentes de efectivo para “no correr el riesgo de perder su capital”. Esto muestra una falta de comprensión del riesgo y cómo afecta nuestras vidas. Recuerde, el dinero mantenido en efectivo durante demasiado tiempo inevitablemente perderá poder adquisitivo con el tiempo.
Si bien el monto en dólares parece aumentar lentamente cada año, no está aumentando tan rápidamente como la inflación. Por lo tanto, si tiene la intención de ahorrar dinero para su futuro, mantenerlo en efectivo o en bonos (que tendrán un rendimiento inferior a la tasa de inflación) le garantiza que podrá comprar menos bienes y servicios con su dinero.
Tu horizonte temporal: En última instancia, cuándo necesitará su dinero debe determinar dónde colocarlo. Por ejemplo:
a) Equivalentes de efectivo: Por lo general, estos solo deben usarse para un fondo de emergencia de gastos de 3 a 6 meses, o posiblemente más si tiene un gasto próximo importante. Las inversiones en efectivo adecuadas para este segmento son los fondos del mercado monetario, los CD y quizás las letras del Tesoro. Incluso si las tasas continúan bajando, no querrás arriesgar fondos a corto plazo en otras inversiones. La clave es tener liquidez cuando la necesites.
b) Cautiverio: Los bonos suelen ofrecer rendimientos más bajos que las acciones, pero rendimientos más altos que los equivalentes de efectivo. Son útiles para lograr objetivos intermedios ya que ayudan a diversificar una cartera y reducir el riesgo de inversión. Si tiene una meta a menos de 10 años de distancia, los bonos deben ser parte de su estrategia de inversión.
do) Cepo: Las acciones son la inversión definitiva para el crecimiento de una cartera a largo plazo. Si desea que su cartera crezca a largo plazo y supere la inflación, las acciones deben constituir una parte importante de sus tenencias. Cualquier inversor con un horizonte temporal de 10 años o más se estaría perjudicando a sí mismo si no posee suficientes acciones.
Consejo de planificación: Hágase la siguiente pregunta: ¿Qué buscas lograr con tu dinero? Su respuesta determinará cuándo necesita el dinero y lo guiará hacia la decisión correcta según el marco que acabo de exponer.
3. Cosecha de pérdidas fiscales
La recolección de pérdidas fiscales es el proceso de vender valores con pérdidas para compensar una obligación tributaria sobre las ganancias de capital antes de fin de año.
Al revisar las carteras con sus clientes, los asesores deben identificar oportunidades para generar pérdidas estratégicamente para compensar otras ganancias. Por ejemplo, utilizar una estrategia de swap de impuestos para tenencias de fondos mutuos le permite obtener una pérdida fiscal manteniendo al mismo tiempo una exposición al mercado esencialmente equivalente. La clave es que los fondos no son “sustancialmente idénticos”. Esto se puede lograr utilizando diferentes compañías de fondos que sigan diferentes índices o empleen estrategias ligeramente diferentes pero que produzcan resultados similares. Un ejemplo común es intercambiar un fondo S&P 500 de una empresa y comprar un fondo indexado del mercado estadounidense total de otra familia de fondos.
Minimizar las ganancias de capital a corto plazo: Esta estrategia se puede utilizar para limitar el reconocimiento de ganancias de capital a corto plazo, que generalmente se gravan a una tasa de impuesto federal sobre la renta más alta que las ganancias de capital a largo plazo.
Consejo de planificación: Un enfoque creativo para la recolección de pérdidas fiscales es donar los ingresos en efectivo de la venta de acciones que tienen pérdidas. En esta estrategia, los inversores se benefician al reconocer una pérdida al vender una acción cuyo valor ha disminuido. La pérdida puede compensar cualquier ganancia de capital del año o utilizarse para compensar hasta $3,000 de ingresos ordinarios. Esto se suma a la deducción caritativa que recibe por su donación en efectivo de las ganancias de esta venta.
4. Planes de jubilación del empleador
Evalúe las contribuciones realizadas este año: Revise cuánto contribuyó al plan de jubilación de su empleador este año. Si tiene la capacidad financiera para hacerlo, vale la pena maximizar su 401(k) o 403(b) si aún no lo ha hecho. En 2024, esos límites son de $23,000 antes de cualquier igualación de la empresa, o $30,500 si tiene 50 años o más.
Tenga en cuenta los límites de contribución del próximo año: Para 2025, el límite de contribución aumentó a $23,500. Las contribuciones de recuperación seguirán siendo las mismas en $7,500 para las personas entre 50 y 60 años. Además, el IRS ahora permite una contribución adicional de recuperación para los empleados de 60 a 63 años de $11,250, en lugar de solo $7,500. No olvide realizar los ajustes necesarios para asegurarse de realizar la contribución máxima para el próximo año.
Roth vs Tradicional: La regla general es que si cree que puede tener un año de altos ingresos, entonces una IRA tradicional tiene más sentido. Si anticipa un año de bajos ingresos, entonces una Roth IRA puede ser la mejor opción.
Revise su línea de inversiones y su cartera: Determine con su asesor si tiene sentido realizar algún cambio. Esto es especialmente relevante si su empresa cambió recientemente de proveedor de 401(k), si transfirió un antiguo 401(k) a su IRA o si se está acercando a la jubilación. En cualquiera de estos escenarios, modificar sus inversiones puede tener sentido.
Consolidación de cuentas antiguas: Si todavía tiene cuentas de jubilación antiguas en un empleador anterior, asegúrese de consolidarlas en una IRA para mantener sus activos organizados. Rara vez tiene sentido tener antiguas cuentas de jubilación repartidas en varias instituciones, especialmente entre antiguos empleadores.
Consejo de planificación: Para clientes con ingresos 1099 o aquellos que trabajan por cuenta propia, considere establecer un Solo 401(k). Incluso si está maximizando las contribuciones de sus empleados a través de un trabajo W-2, aún podría hacer una contribución de participación en las ganancias a su Solo 401(k), difiriendo impuestos sobre hasta $69,000 adicionales dependiendo de sus ingresos como trabajador independiente. Para las personas en una categoría impositiva más alta, esta estrategia puede permitirles diferir más fondos para la jubilación, reduciendo su ingreso imponible y aumentando sus ahorros.
5. Metas de gastos presupuestarios para el próximo año
Siempre es esencial que los inversores evalúen sus gastos y planifiquen el futuro.
Gestión del flujo de caja para jubilados: Esto es especialmente importante, ya que los jubilados deben evaluar cuánto efectivo necesitarán en el próximo año para vivir y deben trabajar con su asesor para asegurarse de que puedan satisfacer sus necesidades de flujo de efectivo.
Mitigación del riesgo de secuencia de devoluciones: Los jubilados deben apuntar a un colchón de efectivo mayor que el que normalmente se recomienda para los no jubilados para mitigar suficientemente el riesgo de experimentar rendimientos más bajos o negativos en una etapa temprana de la jubilación, cuando los retiros se realizan de una cartera de inversiones. La secuencia de rendimientos de la inversión puede afectar significativamente el valor general de su cartera y, en consecuencia, su capacidad para mantener su estilo de vida durante la jubilación.
Consejo de planificación: En los últimos años, los gastos han aumentado debido a la inflación. Para los clientes que se encuentran en la etapa de desacumulación de la planificación de la jubilación y de reducción de su cartera, es posible que la cantidad de dinero que necesitan haya aumentado. Si bien muchos asesores financieros utilizan el 4% como cantidad segura para retirar de sus ahorros cada año, vale la pena reevaluar estas cifras anualmente en función de las circunstancias personales, el desempeño del mercado y el entorno económico, incluida la inflación, para ver si algo ha cambiado.
6. Consideración de los aranceles de Trump
El presidente Trump se describe a sí mismo como un “hombre de los aranceles” y es probable que evalúe los aranceles, especialmente contra países como China, que ha sido acusada de robar propiedad intelectual y no respetar reglas justas.
Consejo de planificación: El mercado de valores es a menudo la mejor manera de superar el entorno inflacionario que pueden provocar los aranceles. Asegúrese de incorporar esto a su cartera.
Mientras los inversores se preparan para 2025, las sugerencias de inversión antes mencionadas sin duda pondrán a la gente en una situación financiera más sólida.
Valores ofrecidos a través de Kestra Investment Services, LLC (Kestra IS), miembro FINRA/SIPC. Servicios de asesoramiento en inversiones ofrecidos a través de Kestra Advisory Services, LLC (Kestra AS), una filial de Kestra IS. ParkBridge Wealth Management no está afiliado a Kestra IS ni a Kestra AS. Divulgaciones para inversores:
.
