El Seguro Social necesita ayuda para seguir pagando los beneficios prometidos.
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La Seguridad Social está en problemas, pero no va a ir a la quiebra y no va a desaparecer en el futuro cercano. Ésa es una conclusión importante de la Informe de Fideicomisarios de OASDI 2026 que fue lanzado el 9 de junio.
Se prevé que los fondos fiduciarios de la OASDI del Seguro Social se agoten en el tercer trimestre de 2034; en ese momento, alrededor del 83% de los beneficios todavía se pueden pagar a los beneficiarios. Este porcentaje disminuye gradualmente hasta el 62% en 2100.
Por cierto, para aquellos de ustedes interesados, OASDI significa Programa de Seguro de Vejez, Sobrevivientes e Incapacidad, y es el nombre oficial del Seguro Social.
Mucha gente piensa erróneamente que si los fondos fiduciarios se agotan, el Seguro Social quebraría y no se pagarían beneficios. La realidad es que existen dos fuentes de financiación para los beneficios del Seguro Social: los impuestos FICA continuos que pagan cada año los trabajadores actuales y los fondos fiduciarios de OASDI. Incluso si los fondos fiduciarios se agotan, los trabajadores seguirán pagando impuestos FICA, que podrían pagar alrededor del 83% de los beneficios totales en 2034.
Por supuesto, una reducción del 17% en los beneficios sería una mala noticia para la mayoría de los jubilados, pero no obtendrán nada. El Seguro Social seguiría recaudando impuestos de los trabajadores actuales y pagando beneficios a los jubilados y beneficiarios actuales.
El diablo está en los detalles
Como muchos sistemas complejos, hay muchos matices y detalles que quizás desee conocer para comprender verdaderamente las finanzas del programa de Seguridad Social.
En primer lugar, la elección de las palabras es fundamental. no confundas insolvencia con quiebra. El informe de los Fideicomisarios del OASDI tiene el cuidado de afirmar que el programa se considera solvente si puede pagar todos sus beneficios programados con el financiamiento programado. Usando esa definición, el programa claramente no sería solvente si no puede pagar todos los beneficios programados en 2034. Pero aun así no estaría en quiebra.
En segundo lugar, en realidad existen dos fondos fiduciarios: el Fondo Fiduciario OASI para prestaciones de jubilación y supervivencia y el Fondo Fiduciario DI para prestaciones por discapacidad. Se estima que el Fondo OASI se agotará en 2032, mientras que se estima que el Fondo DI podrá durar los 75 años completos del período previsto. Los resultados descritos anteriormente son para los dos fondos combinados, lo cual es una forma común de medir la solidez financiera de los dos programas. Sin embargo, se necesitaría una ley del Congreso para combinar oficialmente los dos fondos, lo cual es probable si es absolutamente necesario.
En tercer lugar, los actuarios del Seguro Social hacen muchas suposiciones durante un período de 75 años al evaluar la solvencia del programa. Estos supuestos incluyen información sobre:
- fertilidad (el número de futuros trabajadores que nacen),
- tasas de mortalidad de jubilados y beneficiarios,
- las edades en que los trabajadores se jubilan,
- tasas de inmigración (los inmigrantes también pagan impuestos de Seguridad Social),
- crecimiento del Índice de Precios al Consumidor y salarios futuros ganados por los trabajadores,
- tasas de interés, y
- incidencia de discapacidad.
Evidentemente, los actuarios de la Seguridad Social no disponen de una bola de cristal que garantice precisamente los valores futuros en todos y cada uno de estos supuestos. La experiencia futura con cualquiera de estos supuestos podría resultar diferente de los supuestos, y la fortaleza futura real del Seguro Social podría ser mejor o peor que los resultados aquí descritos.
Se necesitan decisiones difíciles para que la Seguridad Social sea solvente
Se pronostica que la Seguridad Social será solvente durante 75 años si:
- La tasa del impuesto sobre la nómina FICA se incrementó del 12,4% al 16,65% en enero de 2026. o
- los beneficios para los jubilados actuales y futuros beneficiarios se redujeron un 25,2% en enero de 2026, o
- los beneficios no se redujeron para los jubilados, pero se redujeron en un 30,3% en enero de 2026, pero solo para futuros jubilados y beneficiarios. o
- Se promulgó una combinación equivalente de aumentos de tasas impositivas y reducciones de beneficios.
Obviamente, los aumentos de impuestos o las reducciones de beneficios no serían decisiones populares, pero, aun así, eso es lo que se necesita para que la Seguridad Social sea solvente.
Cuanto más espere el Congreso para actuar, más severas serán las soluciones necesarias. Por ejemplo, si el Congreso espera hasta 2034 para actuar, entonces la tasa impositiva estimada en 2034 para que el programa sea solvente tendría que ser del 17,3%, no del 16,65%. De manera similar, la reducción de beneficios necesaria para los beneficiarios actuales y futuros tendría que ser del 28,5%, no del 25,2%.
Cuanto antes nuestros líderes políticos hagan los compromisos necesarios con estas decisiones difíciles, mejor estaremos todos.
