Mayflower Advisors.
Cortesía de Mayflower Advisors
Firme: Mayflower Advisors
Nombre: Glazer de Lawrence
Ubicación: Boston, MA
Activos custodios del equipo: $ 5.1 mil millones
Fondo: Lawrence (“Larry”) Glazer creció en el área de Boston en un hogar donde el dinero nunca fue un tema tabú. Su padre, que todavía trabaja en Mayflower Advisors hoy, fue asesor financiero durante décadas, y su tío lo había presentado al negocio. “Realmente somos tres generaciones de asesores”, dice Glazer. “Nos permite ver cinco décadas de trabajar con clientes”. Glazer estudió economía y ciencias políticas en la Universidad de Duke, donde tuvo su primera experiencia empresarial. Cuando el popular Campus Bar, Nametk, estaba a punto de cerrar, él y un grupo de estudiantes crearon un plan de propiedad de acciones de los empleados, recaudaron dinero y compraron el negocio. Después de graduarse en 1990, entró en la banca, trabajando en finanzas estructuradas e inversiones inmobiliarias antes de unirse a su padre como asesor en 1999. Glazer lanzó oficialmente Mayflower Advisors como una empresa independiente en 2002. Hoy, la práctica tiene más de 30 empleados, tres oficinas y varios miles de clientes.
Construir relaciones: Glazer señala una estadística familiar: “El 70% de las familias pierden riqueza para la segunda generación, y el 90% para el tercero”, dice. “No es por malas inversiones, se debe a la mala comunicación y la falta de un plan compartido”. Para abordar eso, Mayflower ha convertido a la educación financiera y la educación en un principio central de la empresa. Glazer preside el capítulo de Massachusetts de la Coalición JumpStart, una organización sin fines de lucro que promueve la educación financiera personal, y el equipo con frecuencia se asocia con colegios y escuelas. “La educación siempre ha sido nuestra salsa secreta”, dice. “No importa cuán rica sea la familia, es difícil para ellos tener estas conversaciones porque no están equipados para hacerlo. Si podemos darles algunas de las herramientas, es muy útil”.
Ventaja competitiva: Glazer dice que una de las ventajas de Mayflower es la perspectiva. El equipo incluye asesores que han vivido la estanflación de la década de 1970, la burbuja tecnológica y la crisis financiera. “Tener sabiduría más antigua en la oficina es increíblemente valiosa”, dice. “La historia realmente nos ayuda a dar mejores consejos a nuestros clientes”. La firma también ha ampliado su modelo de servicio a lo largo de los años, integrando la planificación de impuestos y patrimonio junto con la gestión de inversiones. “Queremos la estabilidad de una empresa que ha existido durante generaciones, pero también la agilidad para hacer cambios rápidos en un panorama financiero en evolución”, agrega.
Filosofía y estrategia de inversión: La preservación de capital es el núcleo del enfoque de Mayflower. “Al final del día, tiene la responsabilidad de proteger los activos del cliente”, dice Glazer. La firma favorece la arquitectura abierta y las carteras personalizadas en lugar de las soluciones de cortador de cookies.
La exposición a la equidad ha evolucionado de acciones individuales a fondos mutuos para indexar vehículos, y ahora en índices personalizados que permiten más optimización después de impuestos. La renta fija, una vez que depende de los bonos del Tesoro y los munis, se ha expandido a infraestructura y activos reales, en parte para abordar las preocupaciones sobre los niveles de deuda de los Estados Unidos. Por el lado de las alternativas, Glazer dice que el acceso se ha ampliado drásticamente, brindando a los clientes nuevas formas de reducir la volatilidad y generar ingresos.
Perspectiva de inversión: “Los mercados funcionan en ciclos, las modas entran en desgracia”, dice Glazer. “Podemos agregar mucho valor en los puntos de inflexión, tanto cuando los mercados están desesperados como cuando hay demasiada euforia”. Este año, la firma agregó acciones internacionales y activos reales a las carteras, las decisiones que Glazer dice que han ayudado a los clientes a diversificar y administrar el riesgo. “Nadie tiene una bola de cristal”, agrega, “pero la gestión de riesgos es fundamental para nuestro ADN”.
El mejor consejo: El consejo de Glazer para las familias es la misma lección que aprendió cuando era niño: hablar sobre dinero. “Lo más importante que las personas pueden hacer con sus familias es tener esa conversación de mesa”, dice. “Comparta no solo lo que hiciste bien, sino también lo que hiciste mal. Trae la próxima generación a la conversación”.
Para Glazer, esas conversaciones son más importantes que los números de rendimiento del año pasado. “Si educamos a los clientes y sus familias, les ayudaremos a desarrollar la confianza financiera, reducir el estrés y la ansiedad en torno al dinero, y fortalecer la unidad familiar con valores compartidos”.
