Por Raquel Leland, Próxima Avenida
Si bien datos confiables muestran que los muy ricos, en su mayor parte, se están volviendo mucho más ricos, algunas familias pasan de “la riqueza a la pobreza” al no transmitir cuidadosamente su riqueza de generación en generación.
Algunos asesores financieros dicen a sus clientes que sólo el 30% de las familias con altos patrimonios logran transferir su patrimonio durante dos o más generaciones. El éxito en este contexto se define por la Instituto para la preparación de herederos como tener un plan que “da como resultado que las generaciones futuras conserven los activos financieros familiares sin dejar de ser una familia unificada” (énfasis añadido).
Escépticos Dicen que la estrecha definición de éxito del Instituto infla la proporción de fracasos aparentes, pero muchos empresas de servicios financieros utilizar la cifra del 30% en sus materiales de marketing.
La gran fortuna menguante
Sin duda, ha habido muchos fracasos en la fortuna familiar. La más grande y quizás más conocida fue la familia del magnate ferroviario y naviero Cornelius Vanderbilt. Cuando murió en 1877, había amasado una fortuna que sobrepasaba las arcas del Tesoro de Estados Unidos. Sin embargo, 30 años después de su muerte, ni un solo miembro de su familia se encontraba entre las personas más ricas de Estados Unidos, según el libro de Arthur T. Vanderbilt II “Los hijos de la fortuna.” En 1973, menos de un siglo después de la muerte del comodoro, 120 de sus descendientes se reunieron en la Universidad de Vanderbilt para una reunión; ninguno era ni siquiera millonario.
Las familias de los magnates ferroviarios no son las únicas que tienen la mala suerte de perder riqueza a lo largo de generaciones.
Muchas familias adineradas están familiarizadas con la llamada “maldición de la riqueza de tercera generación” o fenómeno de “mangas de camisa a mangas de camisa”, e incluso aquellos que tienen dudas al respecto reconocen que preservar el legado financiero familiar significa transferir valores tanto como significa transferir bienes inmuebles. , inversiones, ahorros, propiedad de empresas, propiedad intelectual, arte y joyería.
Cómo las familias pierden riqueza
Matt Fleming, asesor patrimonial de Vanguard Group, cita la falta de comunicación y confianza como los culpables más destacados cuando las familias no logran transmitir su riqueza a las generaciones más jóvenes.
Un estudio de 2023 realizado por El grupo Williamsuna firma asesora de planificación patrimonial en San Clemente, California, coincidió con la observación de Fleming y demostró que cuando las familias no logran transferir su patrimonio a la siguiente generación, el 60% lo hace debido a una falta de comunicación y confianza en la familia.
Tener confianza y comunicación no sólo hace posible discutir asuntos importantes como cómo los herederos pueden localizar y obtener acceso a activos y cuentas bancarias no divulgadas anteriormente, sino que también es vital para que las generaciones mayores transmitan los valores necesarios para generar, preservar y hacer crecer la riqueza.
Discutir los valores familiares
Fleming dijo que para fomentar el diálogo, trabaja con los clientes para ayudarlos a verbalizar sus valores a través de una declaración de misión que pueden compartir fácilmente con las generaciones más jóvenes.
“Varios clientes dicen: ‘Quiero que mis hijos trabajen duro'”, dijo Fleming. “No quiero dejar pasar una tonelada de dinero que les permita hacer lo que quieran”.
Jordan Grumet, multimillonario e hijo de multimillonarios, dijo que sus padres nunca buscaron la riqueza por sí misma, sino que pensaron en sus carreras y recursos financieros como una forma de marcar una diferencia en el mundo, un valor que le transmitieron a su hijo y ha pagado dividendos.
Grumet siguió los pasos de su difunto padre y se convirtió en médico, un papel que, según dijo, su padre consideraba “la alegría de la vida”. Más tarde, Grumet comenzó a escribir blogs sobre temas que le interesaban, como el bienestar y las finanzas personales, antes de publicar su libro “.El código de propósito“, que explora cómo maximizar la felicidad y dejar un legado duradero.
“Tiendo a seguir ganando dinero porque hago cosas que realmente amo hacer”, dijo Grumet.
David Fritch, un abogado de planificación patrimonial en Jasper, Indiana, guía a las familias a través de estas conversaciones significativas y siente que las familias que salen adelante son aquellas que discuten abiertamente las realidades y valores financieros con las generaciones más jóvenes.
¿Para qué sirve la riqueza?
“Mi enfoque es hacer que los clientes compartan historias de vida con sus herederos, enmarcando la riqueza como una herramienta para amplificar el propósito, no como un derecho”, dijo Fritch.
Grumet dijo que lograr que sus hijos y nietos piensen en su riqueza como algo para invertir en lugar de simplemente gastar les permitirá seguir carreras que se alineen con su pasión y no solo con sus necesidades financieras.
Grumet dijo que sus padres redujeron su carga fiscal al donar una parte de su riqueza a sus hijos y nietos, dándoles a sus hijos la oportunidad de ejercer los valores financieros de la familia como administradores de ese dinero.
Discuta su plan patrimonial
“Si mis hijos simplemente toman esa riqueza que mis padres necesitan disipar y cada año la ponen en el mercado de valores y son buenos administradores de ella y no la tocan, tendrán una vida para ellos mismos en la que no “No tengo que preocuparme tanto por ganar dinero para ganarme la vida”, dijo Grumet. “Pueden salir y hacer lo que quieran”.
Hablar de su plan patrimonial con su familia puede resultar incómodo, pero hacerlo establece claramente sus deseos e incluso puede evitar que surjan conflictos familiares después de su muerte. Estas discusiones también pueden evitar que se pierdan activos porque los hijos o nietos no saben que existen.
Fleming dijo que podría ser beneficioso que un planificador patrimonial o un asesor financiero asista a las reuniones de planificación patrimonial, además de los miembros de la familia.
Un fideicomiso derrochador
Si alguien no se siente seguro de que los valores de su beneficiario se alinean con sus valores después de discutir su plan patrimonial, hay opciones disponibles para controlar cómo se transmiten los activos.
“Si hay una convicción lo suficientemente alta, se pueden imponer restricciones a las estrategias de inversión y la planificación patrimonial”, dijo Fleming.
Por ejemplo, en un fideicomiso derrochador, el beneficiario no controla los activos del fideicomiso hasta que logra las provisiones que ha hecho el fiduciario. Algunos ejemplos son graduarse de la universidad o mantener un trabajo por algún tiempo.
La educación financiera es riqueza
La maldición de la riqueza de la tercera generación a menudo cae sobre familias donde las generaciones más jóvenes, especialmente los nietos, están distanciadas de cómo sus predecesores construyeron riqueza.
Garantizar que sus hijos y nietos tengan conocimientos financieros es la piedra angular para preservar y hacer crecer la riqueza que ya tiene.
Fleming recomienda que los clientes mayores hablen directamente sobre temas financieros como el ahorro, la inversión y la jubilación con sus hijos y nietos, destacando experiencias personales y lecciones de vida.
“Hay lecciones financieras y de inversión que han aprendido a lo largo del camino que les han hecho tener la convicción de invertir de cierta manera”, dijo Fleming, “y así poder articular ‘He aquí por qué invierto de esta manera’ y compartir Eso con tu familia puede ser realmente importante, particularmente cuando esperas que la riqueza abarque varios generadores”.
Ofertas de vanguardia recursos educativos sobre temas como inversión o ahorro.
Dar a los herederos margen para fracasar anticipadamente
Si bien enseñar finanzas a través de libros o recursos en línea es una excelente manera de familiarizar a sus hijos y nietos con los conceptos básicos de inversión o administración de un negocio, Grumet dijo que los padres o abuelos deberían agregar aprendizaje experiencial, incluso si eso significa darles espacio para cometer errores.
“(Existe) la idea de que puedes darles a tus hijos y nietos algunas experiencias con el dinero que sean lo suficientemente seguras pero que también les den cierta libertad para caer de bruces”, dijo Grumet.
Para crear una oportunidad para que sus hijos fueran responsables con el dinero mientras crecían, Grumet les dio a sus hijos una asignación anual que podían usar para comprar las cosas que querían. Al hacer esto, Grumet permitió a sus hijos evaluar y presupuestar recursos finitos.
Aprender a ser ahorrativo
“Mi hija, por ejemplo, ahorraba demasiado y tenía demasiado al final (del año), y luego miraba hacia atrás y decía: ‘Vaya, probablemente podría haber hecho un poco más'”, dijo Grumet. . “Mientras que mi hijo era agresivo… y luego dejaba caer su teléfono, rompía la pantalla y se daba cuenta de que no tenía suficiente dinero para arreglarlo porque gastó todo su dinero”.
Como otro ejemplo de aprendizaje basado en la experiencia, un cliente de Planificador financiero certificado John Pace fundó una fundación familiar e involucró a sus nietos en las decisiones de concesión de subvenciones desde una edad temprana.
“Con el tiempo, los nietos desarrollaron un fuerte sentido de propósito en torno a la fundación y continuaron con su misión”, dijo Pace. “Esto ayudó a unir a la familia a través de valores compartidos y mitigó los riesgos de despilfarro de riqueza”.
