Un fideicomiso con propósito puede preservar su legado para un objetivo comercial, benéfico o de otro tipo, pero existen problemas con esta técnica y un enfoque alternativo puede ser mejor.
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Fideicomiso Propósito de la Patagonia
Los fideicomisos de propósito son una herramienta fascinante de planificación patrimonial y han recibido considerable atención desde que el fundador de la Patagonia, Yvon Chouinard (1973), utilizó un fideicomiso de propósito como piedra angular de su plan patrimonial centrado en los esfuerzos ambientales. Toda la estructura era ciertamente un objetivo noble para lograr el bien en el mundo. En términos muy simplistas, Chouinard transfirió las acciones con derecho a voto de Patagonia a un fideicomiso de propósito. La mayor parte de las acciones sin derecho a voto se transfirieron a un tipo especial de fideicomiso caritativo que no generaría impuestos sobre donaciones y que permitiría que los pagos influyeran en la legislación para apoyar objetivos ambientales. Una desventaja de este tipo de fideicomiso caritativo es que no existe una deducción del impuesto sobre la renta como se podría lograr con una donación a una organización benéfica. Este tipo de fideicomiso lleva el nombre de la sección del Código de Rentas Internas que lo permite: 501(c)(4), a veces abreviado simplemente como “C4”. Los beneficios empresariales financiarán las operaciones del C4. Puede crear un fideicomiso de propósito por una variedad de razones e independientemente de si está emparejado con un C4. La estructura de Chouinard, según se desprende de los documentos públicos, fue una forma inteligente de cumplir sus deseos únicos. Su plan, utilice o no un C4, debe estructurarse para lograr sus objetivos utilizando cualquier componente que tenga sentido para su situación.
Ciertamente, si un accionista y una empresa de tan alto perfil pudieran crear un fideicomiso con propósito, sería factible, pero costoso y complicado. Aunque se ha hablado cada vez más sobre los fideicomisos con propósito, existen problemas potenciales. Con suerte, esos problemas se resolverán con el tiempo porque los fideicomisos con propósito, para la situación adecuada, podrían convertirse en una gran herramienta y pueden lograr mucho bien.
¿Qué es un fideicomiso de propósito??
Si bien la confianza con propósito de Chouinard ilustra lo que es una confianza con propósito, describir el concepto de manera más general lo ayudará a comprender el concepto, los problemas y luego un enfoque alternativo que podría ayudarlo en su planificación. En primer lugar, a riesgo de afirmar lo que podría resultar obvio, ¿qué es un fideicomiso regular? Los fideicomisos típicos están diseñados para beneficiar a personas específicas (por ejemplo, un cónyuge e hijos, o una clase o grupo de personas, por ejemplo, descendientes), y quizás a organizaciones benéficas. Un fideicomiso de propósito, como su nombre lo indica, no está destinado a beneficiar a las personas, aunque en algunas variaciones podría hacerlo, sino a cumplir un propósito declarado. Ese propósito puede apoyar ciertas causas que no encajan perfectamente en el ámbito caritativo (como el plan de Chouinard mencionado anteriormente). Podría ser para preservar un negocio para el futuro de la ciudad donde tiene su sede o de los empleados que trabajan allí. Pero cumplir un propósito es bastante diferente a beneficiar a las personas y las leyes de los fideicomisos que han evolucionado con el tiempo se han centrado en los fideicomisos de personas, no en los fideicomisos de propósito. Eso está cambiando, pero hasta que la ley se ponga al día por completo, es necesario tener precaución.
Un fideicomiso de propósito, en cualquiera de las muchas variaciones que puede incluir, puede ser útil cuando no hay herederos que el benefactor desee beneficiar. A menudo existen tanto causas o propósitos como personas a las que el benefactor desea beneficiar. En esos casos, podría ser preferible el enfoque alternativo que se describe a continuación. Los acuerdos de fideicomiso de propósito pueden ser útiles cuando el benefactor tiene una ideología fuerte. Ése parece ser el núcleo del plan de Chouinard. En muchos casos, el benefactor puede desear mantener la continuidad del negocio o actividad.
Problemas y riesgos de un fideicomiso de propósito
Este artículo proporcionará una descripción general de algunas de esas cuestiones y sugerirá un enfoque alternativo que utiliza fideicomisos tradicionales y componentes básicos de entidades que pueden lograr muchos o todos los mismos objetivos que un fideicomiso de propósito, con menos riesgo. De hecho, este enfoque alternativo puede ser lo suficientemente útil como para que, incluso cuando las leyes que afectan a los fideicomisos de propósito evolucionen, el enfoque alternativo pueda seguir siendo una opción viable para lograr mejor sus objetivos.
Los fideicomisos de propósito podrían enfrentar problemas con su estatus en cuanto a si serán respetados o no como fideicomisos a efectos del impuesto sobre la renta (en lugar de ello, podrían recaracterizarse como corporaciones). Las transferencias para transferir activos, como una empresa, al fideicomiso de propósito podrían generar un impuesto sobre donaciones si no se realiza una planificación adicional. Dado lo limitado del uso de los fideicomisos de propósito, es posible que la documentación a utilizar en la creación y estructura del fideicomiso y el acuerdo general deban crearse a medida. Eso hace que la confianza con el propósito y la planificación relacionada sean más únicas y menos rutinarias. Eso significa menos conocimiento y leyes sobre qué funciona y qué no. Además, crear documentos únicos personalizados es más costoso. Puede resultar útil utilizar documentos novedosos creados a medida desde cero, en lugar de modificar un formulario, pero existe una desventaja que puede ser más significativa que el simple costo que genera. ¿Qué disposiciones deberían utilizarse? ¿Qué sucede si se olvida algo importante en el documento recién creado? ¿Qué ley existe sobre cómo interpretar un documento tan singular? Estas preocupaciones son una posible ventaja del enfoque alternativo que se analiza a continuación. Finalmente, también podría haber complicaciones o incertidumbres sobre cómo administrar el fideicomiso y las estructuras relacionadas.
Algunas de las preguntas que debe considerar si está creando un fideicomiso con propósito podrían incluir:
- ¿Qué dice la ley estatal, en todo caso, sobre los fideicomisos de propósito?
- ¿Cuál es la opinión actual del IRS sobre la clasificación de un fideicomiso con fines fiscales a efectos del impuesto sobre la renta y las transferencias (donaciones, sucesiones y GST)?
- ¿Qué ley estatal permitiría que el fideicomiso dure a perpetuidad si esa es la intención?
- ¿Quién hace cumplir el fideicomiso cuando no hay beneficiarios? Si hay personas que pueden beneficiarse de un fideicomiso, el concepto o teoría es que harán ruido y tomarán medidas si el fideicomisario deroga sus responsabilidades fiduciarias. Si no hay un beneficiario humano, ¿quién cuidará el tarro de galletas de confianza?
- ¿Qué sucede con la misión o los objetivos del fideicomiso, el negocio y otros componentes de la estructura cuando muere el fundador o benefactor? ¿Cómo se llevará adelante el ADN del propósito del fideicomiso? ¿Qué pasará dentro de 50 o 100 años cuando la causa o el propósito ya no sea relevante? ¿Puede adaptarse el fideicomiso de propósito? Si es así, ¿quién hace la adaptación? Estos conceptos también se abordan en el enfoque alternativo que se sugiere a continuación y que se basa en pilares de confianza más tradicionales.
- ¿Qué sucede con las ganancias del negocio mantenido por el fideicomiso de propósito? Si no hay accionistas motivados por las ganancias, ¿quién está vigilando ese tarro de galletas?
- Si un negocio activo se mantiene en el fideicomiso de propósito, ¿quién administra el negocio? ¿Cómo se gestionará la sucesión de esas personas? ¿Qué mecanismo y en qué documentos legales se abordará esto?
- ¿Cómo se maneja la gobernanza de la estructura? ¿La estructura de gobernanza se basa en nuevos conceptos creados para la situación específica? ¿Cómo funcionarán?
Una alternativa a un fideicomiso de propósito
¿Pueden sus asesores crear una estructura que imite algunas de las valiosas consecuencias de un fideicomiso de propósito pero utilizando “bloques de construcción” legales más conocidos y reconocibles? ¿Se pueden utilizar documentos y técnicas de planificación de sucesión más tradicionales? ¿Se pueden evitar los problemas del impuesto sobre donaciones (y quizás el GST) al financiar un fideicomiso de propósito? La alternativa al fideicomiso de propósito puede, en algunos casos, construirse utilizando un fideicomiso no benéfico que beneficie a la familia y a otras personas, a organizaciones benéficas nombradas y a organizaciones benéficas por nombrar. El fideicomiso puede financiar de manera flexible donaciones caritativas y familiares de una manera que pueda adaptarse y cambiar según corresponda con el tiempo. Esto puede ser mucho más flexible que un fideicomiso con propósito. La gobernanza, la preservación y la transmisión del ADN del propósito se pueden lograr mediante la adaptación creativa de sociedades de responsabilidad limitada (LLC) con propósito especial, que pueden crear, utilizando documentos y técnicas legales comunes, el marco para operar los negocios en el futuro.
Pasos para crear una alternativa a un fideicomiso de propósito utilizando componentes básicos comunes.
- Se creó un fideicomiso de otorgante perpetuo no caritativo en una jurisdicción amigable con el fideicomiso (por ejemplo, DE, AK, NV, SD). Este fideicomiso es en gran medida un fideicomiso dinástico moderno y complejo que incluiría un fideicomisario institucional independiente, disposiciones directivas que nombran a personas distintas al fideicomisario institucional para manejar funciones clave del fideicomiso y, en particular, distribuciones y decisiones de inversión, y un protector del fideicomiso que sirva como control y equilibrio de las operaciones del fideicomiso. El protector del fideicomiso puede incluso ser un comité y los poderes otorgados al protector pueden adaptarse para respaldar el propósito y los objetivos generales del plan.
- El fideicomiso es un fideicomiso en aerosol o rociado y tiene una combinación de beneficiarios caritativos y no caritativos. Por lo tanto, el fideicomiso puede beneficiar, según lo decida el administrador o asesor de distribución (que se analiza a continuación), la familia, otras personas designadas, causas benéficas e incluso organizaciones no humanas no caritativas para cumplir con el propósito del donante.
- El fideicomiso incluía un marco de los objetivos del cliente, pero también escribió cartas de instrucciones separadas en cuanto a los objetivos, la intención de distribución, etc.
- Utilicé la venta de pagarés y la planificación relacionada para trasladar los intereses comerciales al fideicomiso. Esto abordó la incertidumbre del estado fiscal de un fideicomiso de propósito y las preocupaciones sobre cómo transferir grandes valores a un fideicomiso de propósito.
- Las decisiones de inversión en fideicomisos las toma una LLC de Dakota del Sur con fines especiales formada únicamente para abordar la gestión de inversiones en fideicomisos. La LLC tiene una junta directiva (usé lenguaje corporativo, por ejemplo, junta directiva, pero cada uno era un gerente, etc., por lo que era más familiar para el cliente). La sucesión de gerentes y la estructura para la toma de decisiones comerciales se plasmaron en un acuerdo operativo de LLC personalizado.
- Las decisiones de distribución del fideicomiso las toma una segunda SD LLC de propósito especial con una estructura similar, pero se nombró a diferentes personas en la junta para abordar las decisiones de distribución y al fideicomitente se le prohibió expresamente desempeñarse en cualquier capacidad.
La idea era utilizar componentes básicos conocidos de LLC y un fideicomiso de donación completo para crear la estructura necesaria para perpetuar el negocio, beneficiar a la familia, pero principalmente a organizaciones benéficas, y que dure a perpetuidad.
