Cuando tienes un presupuesto limitado, cada dólar tiene que trabajarse más duro. El margen de error es menor y la abrumadora cantidad de productos financieros, desde ETF hasta acciones individuales, puede llevar a una parálisis del análisis. Los expertos dicen que no existe una forma infalible de seleccionar acciones en las primeras etapas. En lugar de ello, céntrese en la estructura, la simplicidad y la coherencia.
Elija la casa adecuada para su dinero
Antes de explorar el mercado de valores, los jóvenes inversores deben decidir dónde vivirá su dinero. Hay una serie de opciones, incluida la cuenta de ahorro libre de impuestos (TFSA), plan de ahorro para el retiro registrado (RRSP), cuenta de ahorros para la primera vivienda (FHSA)o una cuenta no registrada.
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Diandra Camilleri, gerente asociada de cartera de Verecan Capital Management Inc., señaló que muchos jóvenes canadienses se apresuran a comprar un producto sin considerar las implicaciones fiscales o la accesibilidad de la cuenta que están utilizando. “La ubicación de los activos, que consiste en decidir qué cuentas contienen qué inversiones, a menudo se plantea como una decisión fiscal, pero también afecta la accesibilidad de su dinero y lo que de manera realista puede hacer por usted con el tiempo”, dijo Camilleri.
Advirtió que los inversores a menudo llegan a los 30 o 40 años sólo para darse cuenta de que han estado ahorrando en el vehículo equivocado. Ya sea un TFSA para flexibilidad o un RRSP para crecimiento a largo plazo, recibir asesoramiento sobre “dónde” debe invertir su dinero es tan vital como “qué”.
Mantenlo simple con un ETF
Una vez abierta la cuenta, ¿cómo debería un principiante desplegar una suma global de $500 o $1000?
Robert Gill, gestor de cartera de Fairbank Investment Management, dijo que la simplicidad es primordial. Si bien su empresa generalmente favorece otras estrategias de inversión para carteras más grandes, señala que una base de capital pequeña presenta una excepción práctica para usar fondos cotizados en bolsa (ETF).
“Con una cantidad limitada para invertir, la asignación de capital entre múltiples ETF puede introducir una complejidad innecesaria y una diversificación excesiva”, dijo Gill. “Un ETF de base amplia suele ser suficiente para proporcionar la diversificación y el potencial de crecimiento que necesita un nuevo inversor”.
Gill sugiere centrarse en aquellos que siguen el TSX, el S&P 500 o el MSCI World, en lugar de sectores especializados. Esto permite a un inversor joven participar en el crecimiento de empresas de primer nivel sin las comisiones ni la complejidad de gestionar una cartera de activos múltiples.
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Construya un núcleo y luego agréguelo con cuidado.
Shane Obata, gestor de cartera de Middlefield, se hace eco de la creencia de Gill de construir una base de acciones global amplia y diversificada como base estable. Una vez hecho esto, sugiere considerar un enfoque un poco más activo y prudente, llamado estrategia “central y satélite”. “Puedes incluir inversiones temáticas específicas que creas que tienen durabilidad a largo plazo… para capturar un mayor potencial de crecimiento”, dijo Obata.
Sin embargo, aconseja precaución a la hora de comprar índices pasivos para sectores complejos, como el tecnológico. En industrias de rápido movimiento, un índice pasivo obliga a los inversores a apropiarse de los “perdedores” junto con los “ganadores”, exponiéndolos a riesgos innecesarios.
Una opción popular para los principiantes es el ETF de asignación de activos “todo en uno”, que contiene acciones y bonos globales. Si bien son convenientes, Obata advirtió que pueden ser una solución única que carece de flexibilidad para responder a las condiciones del mercado. “Al agrupar todo, los inversores pierden cierta flexibilidad para ajustar su asignación de activos en función de las condiciones del mercado”, dijo Obata.
También señala que en las cuentas sujetas a impuestos, estos fondos limitan las estrategias de eficiencia fiscal, como la recolección de pérdidas fiscales, porque no se pueden vender selectivamente las tenencias subyacentes.
La consistencia supera el tamaño de la contribución
Tras la inversión inicial, el siguiente paso son las aportaciones mensuales. Si sólo te sobran 200 dólares al mes, ¿deberías repartirlos?
Gill lo desaconseja. “Una contribución mensual de 200 dólares es adecuada para invertir en un ETF único y diversificado, pero generalmente es insuficiente para asignarse de manera efectiva a múltiples productos de inversión”, dijo.
Los inversores jóvenes tampoco deberían preocuparse de que su contribución mensual sea menor. Camilleri dijo que la coherencia importa mucho más que la cifra en dólares. Ella recomienda configurar contribuciones automáticas para desarrollar la disciplina sin tener que pensar en ello.
Finalmente, tanto Gill como Obata dijeron que los principiantes deberían evitar la tentación de elegir acciones individuales. “Elegir acciones individuales es una propuesta difícil que requiere un compromiso de tiempo significativo para investigar y rastrear empresas, algo que la mayoría de los principiantes simplemente no tienen”, dijo Obata.
