Una gran cantidad de recolectores de existencias estrella compartieron sus mejores ideas en la prestigiosa conferencia de inversión Sohn 2025 en Nueva York el miércoles. La conferencia anual tiene como objetivo recaudar fondos para la Fundación de la Conferencia Sohn para contribuir a la investigación médica y es una de las reuniones más de alto perfil en Wall Street. Entre las principales elecciones de condena ofrecidas este año por varios profesionales de la inversión experimentados que hablaban antes de que una audiencia entusiasta estuviera: Sea Ltd. John YEntimoglu, director de inversiones de Infinitum Partners, vio un gran crecimiento por delante para Sea Ltd., un conglomerado tecnológico con sede en Singapur, que llamó al Amazon del sureste de Asia. “El mar es la columna vertebral de la economía del sudeste asiático”, dijo Yetimoglu a la conferencia. “Cuando piensas en estos países como Indonesia, Malasia, Vietnam, Tailandia, Filipinas, la demografía de los consumidores en estas regiones son algunos de los mercados finales más atractivos del mundo. (La) clase media es joven con ingresos crecientes, y el comercio electrónico se encuentra en las primeras etapas de la penetración”. El inversor dijo que el mercado de comercio electrónico Shopee, una subsidiaria de SEA, controla una participación de mercado del 55% en el sudeste asiático. La empresa tiene una “ventaja logística”, que se traduce en costos más bajos para los comerciantes, y YEntimoglu espera que Shopee continúe superando las estimaciones de los analistas y aumente sus pronósticos de ganancias futuras y vea la mejora de la economía de la unidad a lo largo del tiempo. El negocio de Garena de Sea, una gran plataforma de juegos con 600 millones de usuarios que ha acelerado el crecimiento de los usuarios y las reservas, es otro catalizador para la acción, dijo YEntimoglu. El precio de las acciones de Sea ha aumentado un 54% hasta ahora en 2025 .. WEX Payments Company WEX se cotiza muy por debajo de su valor intrínseco y tiene el potencial de más del doble en los próximos tres a cinco años, según la cofundadora y socia gerente de Impactive Capital Lauren Taylor Wolfe. WEX es un líder de categoría en tres segmentos de nicho (movilidad, pagos corporativos y beneficios), pero todavía está cotizando en su múltiplo más bajo en la historia de la compañía y la mitad de los compañeros, dijo Wolfe. Impactive, que posee alrededor del 7% de WEX, buscó la representación de la junta y votó en contra de tres miembros de la junta a principios de este mes. “Podemos conducir tremendos al alza en la valoración de hoy … WEX no necesita ser reinventado, debe realinearse”, dijo Wolfe, y agregó que la oportunidad radica en resolver los problemas de WEX con “complacencia, complejidad y falta de alineación”. Una oportunidad de crecimiento para WEX está en su negocio de alto margen que gestiona cuentas de gasto flexible y cuentas de ahorro de salud, dijo Wolfe. Las acciones de WEX han caído casi un 22% este año. Adobe William Heard, CEO y CIO de Heard Capital, dio su tono en Adobe, que según él está a la vanguardia del auge de la inteligencia artificial. “Los mercados totalmente direccionables de Adobe no están completamente penetrados. Creemos que Adobe está bien posicionado para ganar la carrera armamentista de IA (generativa)”, dijo. Heard dijo que los inversores tienden a malinterpretar el enfoque deliberado de Adobe para la monetización de la IA, ya que su flujo de trabajo creativo traduce el material de IA en bruto en propiedades Intelectuales competitivas. Él cree que el crecimiento de Adobe está en un punto de inflexión con la mayoría de sus productos de menos de un año. Las acciones de Adobe han caído aproximadamente un 10% este año. National Vision Holdings Jonathan Lennon, fundador y CIO de fondos de PLP, compartió por qué cree que National Vision, un minorista de anteojos en los Estados Unidos, podría ser un “barco de cohetes”. El inversor dijo que un ciclo de reemplazo más rápido en las gafas está impulsando un punto de inflexión de la industria, como se evidencia ahora en los volúmenes de transacciones. Mientras tanto, la nueva gerencia de la compañía está impulsando la monetización de la atención administrada, señaló. Lennon dijo que los fondos de PLP confían cada vez más con las acciones y se ha convertido en silencio en uno de sus mayores accionistas en las acciones. “Creemos que esto puede ser un barco de cohete total. Únete a nosotros”, dijo Lennon. Las acciones de National Vision han disparado casi el 79% hasta la fecha en 2025. TEVA, Pagos Globales TEVA y Payments Global son dos jugadores destacados con un crecimiento de ganancias por delante, según el CEO de Glenview Capital Management, Larry Robbins. Ambos nombres tienen múltiplos de precio a ganancias muy bajos de 2026 en comparación con otras compañías S&P 500, dijo. Robbins dijo que Teva tiene la mejor eficacia en la categoría en la colitis ulcerosa de la fase 2 y los tratamientos de enfermedades de Crohn y tiene una oportunidad multimillonaria en su tubería Biosimilares. La compañía también está lista para actuar como un “asignador ofensivo de capital” que había pagado la deuda y deleñó su balance general, dijo. Mientras tanto, los pagos globales podrían ver el alza significativa a medida que la compañía logra escala, oportunidades de venta cruzada y un mayor equilibrio en el trabajo con comercio electrónico y pequeñas empresas, según Robbins. El inversor disputó una creencia ampliamente controlada de que el acuerdo de pagos globales en abril para comprar rival WorldPay en abril fue un mal movimiento. “Vemos al alza significativa de las acciones de GPN”, dijo Robbins, y agregó que espera que la compañía vea el crecimiento de los ingresos de alto dígito y la expansión de los adolescentes en las ganancias por acción. Las acciones de Global Payments han bajado más del 25% este año, mientras que Teva ha bajado aproximadamente un 23%. El director gerente de Blue Owl Capital Advent Global Opportunities, Mohammed Anjarwala, destacó Blue Owl Capital, una compañía alternativa de gestión de activos de inversión, como su principal idea. “Recuerde, este es un negocio realmente, muy resistente”, dijo Anjarwala a la audiencia de Sohn. “Creemos que los resultados aquí son asimétricamente atractivos”. Anjarwala dijo que Blue Owl ofrece un flujo de ingresos diversificado para inversores, dividendos constantes y una fuerte oportunidad para expandir sus ofertas a los inversores minoristas. Solo el 3% de los inversores minoristas se asignan en alternativas frente al 20% de los inversores institucionales, creando potencial para grandes entradas futuras, dijo. Anjarwala proyectó que las ganancias por acción de Blue Owl se duplicarán para 2028, alimentó principalmente el crecimiento de los activos, particularmente a través de un negocio de riqueza privada. Las acciones de Blue Owl, que produce un 4,5%, han bajado aproximadamente un 14% este año. El fabricante de productos de detección de radiación de Mirion Technologies Mirion Technologies es un stock a prueba de recesión, según el fundador y CIO de Bornite y CIO Dan Dreyfus. Según Dreyfus, el 70% de los ingresos de Mirion son recurrentes y predecibles, por lo que es una cobertura contra una incertidumbre más amplia vinculada a la fortuna de la economía. La compañía con sede en Atlanta también tiene una gran huella y vende al 95% de todos los operadores de reactores nucleares a nivel mundial. “Este es un motor compuesto … es una de estas acciones de compra y nunca vender”, dijo Dreyfus, destacando un “perfil de crecimiento de múltiples décadas y su resistencia”. “Con el tiempo, Mirion tiene lo que se necesita para darle a Vertiv una carrera por su dinero”, agregó. Vertiv proporciona infraestructura digital crítica, como productos de gestión de energía, para centros de datos y otras redes. Las acciones de Mirion han aumentado un 28% durante el mes pasado. Comfort Systems Ryan Packard, socio gerente y CIO de Hiddenite Capital Partners, dio a conocer su idea: Sistemas de confort, el segundo mayor empleador de contratistas de construcción en los Estados Unidos. El inversor dijo que el 85% de la fuerza laboral de 19,000 de Comfort va a un sitio de trabajo todos los días para construir algunas de las instalaciones más complejas y críticas que componen la columna vertebral del país. Packard cree que los sistemas de confort pueden aumentar sus ganancias por acción en aproximadamente un 25% al año en el futuro previsible. Él ve que las acciones se duplican en los próximos tres años. “A largo plazo, Fix tiene un historial de 18 años de 25% de grupo de pago de devolución de accionistas totales, y vemos una perspectiva de cinco años a una tasa de compuesto similar”, dijo Packard. “A corto plazo, Fix está en el punto óptimo de vientos de cola estructurales de la apuntalamiento y la construcción de IA que persistirán probablemente más allá de las expectativas del mercado”. Las acciones de Comfort Systems han ganado un 10% este año.
