Según la teoría, las tasas altas castigan a los pagadores de dividendos de dos maneras. Atraen capital hacia activos más seguros que devengan intereses, como bonos y certificados de inversión garantizados (GIC), que ahora cuentan con rendimientos competitivos. Y elevan los costos de financiamiento para sectores con altos dividendos y que se endeudan mucho, como los servicios públicos, los oleoductos y el sector inmobiliario.
Sin embargo, una vez que las tasas comienzan a caer, las acciones con dividendos tienden a superar a otros tipos de acciones. Sus altos rendimientos empiezan a parecer más atractivos nuevamente en comparación con los depósitos y la renta fija, lo que aumenta la perspectiva de múltiplos de ganancias más altos combinados con un alto rendimiento de los ingresos a medida que los inversores regresan al sector.
Considere nuestra lista de las 100 principales acciones de dividendos canadienses para 2024, a continuación, como punto de partida para su búsqueda de perspectivas de inversión, no como destino final. Es posible que se encuentre buscando detenidamente lo que los inversores suelen considerar aristócratas de los dividendos: bancos, telecomunicaciones, servicios públicos, oleoductos y fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT). (Están aquí. Simplemente no es tan obvio.) Comprenda que este ejercicio está destinado a identificar candidatos basándose en factores cuantitativos que incluyen no sólo el rendimiento de dividendos y la sostenibilidad, sino también medidas de rentabilidad, solidez financiera y valor. (Conozca más sobre nuestro mejor metodología de acciones de dividendos.)
Obteniendo las mejores acciones de dividendos en Canadá
- La puntuación de rendimiento (ponderación del 40%) analiza la rentabilidad por dividendo actual y el crecimiento del dividendo en los últimos cinco años.
- La puntuación de estabilidad (ponderación del 40%) revela la relación deuda-capital, el rendimiento del capital, el crecimiento de las ganancias a cinco años y la relación entre las ganancias por acción y los dividendos.
- La puntuación de valoración (ponderación del 20%) refleja el rendimiento de las ganancias de la acción (lo inverso de la relación precio-beneficio) y el valor precio-valor contable.
Calificación de las 100 principales acciones de dividendos en Canadá
Muchos inversores que buscan dividendos gravitan hacia las acciones bancarias, pero estas han pasado a un segundo plano en el top 100 de este año. Si bien obtuvieron puntuaciones razonablemente buenas en dividendos y valoración, las acciones bancarias sufrieron puntuaciones de estabilidad inferiores a las de la mayoría de los pagadores de dividendos que cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto en 2023, señala Aman Raina, asesor de inversiones y fundador de Sage Investors, quien extrajo los datos. “Las compañías de seguros, por el contrario, muestran un mayor equilibrio en sus puntuaciones. Entonces, si busca exposición financiera, este subsector parece tener algunas ventajas decentes”.
Otra sorpresa en la lista de acciones con mejores dividendos de este año fue la buena puntuación de las empresas productoras de materias primas en los tres criterios. “Dado que existe la posibilidad de que la inflación y las tasas de interés caigan, lo que conduciría a tasas reales potencialmente más bajas, esto podría darle a los sectores (de materiales y energía) algunas bases para una carrera en 2024”, dice Raina.
Dependiendo de su propio proceso de inversión, trate la lista a continuación como una fuente de ideas, que se complementará con una diligencia debida más exhaustiva, especialmente a lo largo de 2024. Nuestra selección no tiene en cuenta factores cualitativos como la experiencia de la dirección de la empresa, los consumidores y/o tendencias tecnológicas, o riesgos asociados a los países en los que operan las empresas, por ejemplo.
Para ver todos los datos de la tabla, deslice las columnas hacia la derecha o hacia la izquierda con los dedos o el mouse. Puede filtrar o reorganizar las clasificaciones utilizando la herramienta de búsqueda o haciendo clic en los encabezados de las columnas. También puedes descargar los datos a tu dispositivo en formatos Excel, CSV y PDF.
