Jefferies está adoptando una postura más alcista en lo que respecta a Viking. El banco mejoró las acciones de cruceros a comprar desde mantener. También elevó su precio objetivo a 80 dólares desde 60 dólares, lo que implica un aumento del 16% desde el cierre del viernes. “Estamos mejorando la visibilidad de las acciones para lograr un crecimiento sólido y continuo en los ingresos, el EBITDA ajustado y el EPS ajustado, junto con una conversión de FCF líder en cobertura (> 100%)”, dijo el analista David Katz. Montaña VIK YTD Gráfico VIK YTD Katz aplaudió los precios líderes en la industria y el “posicionamiento beneficioso en lujo” de Viking, gracias a su “resistente consumidor de altos ingresos”. También destacó que la empresa ha logrado ampliar sus márgenes, manteniendo costos unitarios moderados. Otro impulso para la acción es la falta de exposición de la empresa al Caribe. Esto significa que Viking podría protegerse contra posibles vientos en contra del traslado de Norwegian Cruise Line allí mientras se beneficia de una reducción en la capacidad europea. “Creemos que el desempeño de VIK debería permitir al menos 500 millones de dólares en rendimientos de capital hasta el año 27 junto con un perfil de apalancamiento inferior a 1,0x, proporcionando a Mgt. amplios recursos en caso de que surja alguna oportunidad de fusiones y adquisiciones”, escribió. El analista añadió que es probable que Viking siga mejorando su rentabilidad. También es probable que sus márgenes se expandan a medida que la empresa obtenga una mayor eficiencia de escala. La mejora de Katz llega inmediatamente después de otra similar de Goldman Sachs la semana pasada. La analista de Goldman, Lizzie Dove, también citó la “exposición geográfica diferenciada y la demografía de mayores ingresos” de Viking como vientos de cola. Las acciones de Viking han subido un 56% este año. La acción subió más del 1% en el premercado tras la actualización de Jefferies.
