El ciclo de inversión de billones de dólares en inteligencia artificial generativa apenas comienza, y ya está comenzando a dar sus frutos, según John Belton, gerente de cartera de Gabelli Funds. Las compañías tecnológicas invertirán aproximadamente $ 1 billón en gastos de capital en infraestructura de IA en los próximos años, lo que hace que algunos inversores se preocupen de que las empresas puedan gastar demasiado para no tener suficiente recompensa. Solo en 2025, el Alphabet matriz de Google, Amazon, Meta Platforms y Microsoft planean gastar hasta $ 320 mil millones combinados en tecnologías de inteligencia artificial y edificios de centros de datos. Sin embargo, los primeros signos sugieren que los inversores aún no han comprendido todo el potencial de IA generativo, dado que algunas inversiones iniciales ya están comenzando a dar fruto, según Belton. “Este es un ciclo de inversión de billones de dólares”, dijo Belton a los asistentes durante un panel sobre IA en la conferencia de inversión de Morningstar en Chicago. “La adopción y el uso en realidad solo ahora comienzan a llegar a esta parte muy empinada de la llamada curva S, otros dos años y medio después del lanzamiento de ChatGPT”. “Los mayores inversores en infraestructura de IA están generando los rendimientos más atractivos hoy”, dijo. El gerente de cartera del Fondo de Crecimiento Gabelli tiene una exposición significativa a las “Magníficas siete” compañías, con Microsoft, Nvidia y Amazon como sus tres principales tenencias. Este año, el Fondo ha superado, en el 12% superior de los fondos en su categoría, según los datos de MorningStar. Sin embargo, hay dos razones para mantenerse seguros en el potencial de IA, dijo Belton. Específicamente, el costo de la tecnología está disminuyendo, mientras que sus capacidades están mejorando, lo que significa que el número de casos de uso para las empresas está creciendo. Belton dijo que las capacidades de IA ya son superiores a las capacidades humanas en una amplia gama de disciplinas, incluida la comprensión de lectura, las ciencias y las matemáticas. “A medida que la IA se está volviendo más barata y más capaz, la visión es que se utilizará en más y más iniciativas de productividad corporativa”, dijo Belton. “Y se utilizará como en muchos casos, un reemplazo de mano de obra entre empresas, en todos los diferentes sectores, en todas las partes diferentes de la empresa”. Algunos ejemplos incluyen el uso de IA para reducir los costos de la cadena de suministro, o para generar ingresos en los departamentos de marketing y operaciones. Las meta plataformas, por ejemplo, ya están utilizando AI para anuncios específicos, un cambio que ha ayudado a la compañía de tecnología a impulsar las ventas. Mientras tanto, compañías tecnológicas como Alphabet y Microsoft han divulgado recientemente que la IA ya está generando aproximadamente el 30% de su base de datos interna, lo que sugiere que el papel de un ingeniero de software y desarrollador cambiará. Todavía están surgiendo otros casos de uso, incluida la IA utilizada en vehículos autónomos como en Tesla, así como el descubrimiento de drogas en la atención médica. Dado esto, estas son algunas de las compañías que pueden aprovechar el potencial de IA, dijo Belton. Ahora, las acciones de YTD Mountain ServiceNow año hasta la fecha, ServiceNow es una que tiene una ponderación de aproximadamente el 2% en el Fondo de Crecimiento Gabelli. La empresa de software empresarial vende tecnología de agente para ayudar a las empresas a automatizar sus negocios. Los ingresos de Agentic ya están rastreando cerca del 10% el próximo año, dijo Belton, y agregó que es una señal pequeña pero prometedora de una nueva área “grande y emocionante” para el crecimiento. Las acciones de Broadcom son otra tenencia que tiene exposición al tema de AI. La acción ha aumentado más del 16% este año, y es una compra de consenso en la calle, según Lseg. Según el inversor, GE Vernova y los materiales aplicados son otras dos tenencias que pueden beneficiarse del tema de IA. AVGO YTD Mountain Broadcom comparte año hasta la fecha.
