Comprar una acción en su punto más alto nunca es fácil. La naturaleza humana nos dice que nos lo perdimos. Tememos que ya se haya conseguido dinero fácil y que un retroceso esté a la vuelta de la esquina. Pero una de las lecciones más difíciles y comunes que aprenden los inversores es que la fortaleza a menudo genera más fortaleza. Los nuevos máximos no son una señal de advertencia de un máximo, sino la confirmación de una tendencia. Demuestra que las instituciones están acumulando acciones y que o ha comenzado un nuevo ciclo de liderazgo o continúa uno antiguo. Eso nos lleva a Caterpillar. Esta es una acción que ha estado en llamas. Las acciones han subido un 61% en lo que va del año y más del 165% en los últimos 12 meses. Muchos de nosotros aquí en CNBC Pro hemos mencionado esta acción antes; no es una idea nueva. Josh Brown y Sean Russo escribieron un gran artículo hace semanas y lo llamé el “estándar de oro” en la construcción de IA. Cuando mi familia y amigos me preguntaron “qué acciones debería comprar y guardar”, esta encabeza la lista y marca todas las casillas, tanto desde el punto de vista fundamental como técnico. Fundamentalmente, los números cuentan la historia. La demanda sigue siendo fuerte y la cartera de pedidos de CAT proporciona una visibilidad poco común para una empresa históricamente ligada a los ciclos económicos. Los inversores están recompensando a una empresa que ha ampliado sus márgenes, ha mejorado su rentabilidad y se ha posicionado frente a vientos de cola seculares como la demanda de energía de la IA, la relocalización, la minería y el gasto en infraestructura. Luego está el examen de la vista. ¿No viste esta foto de la entrevista de David Faber con Sam Altman? Esa enorme excavadora Caterpillar es todo en lo que pude concentrarme durante su conversación. Allí estaba a la vista de todos. La empresa y sus accionistas se han convertido en los principales beneficiarios de uno de los mayores temas de inversión de esta generación en la construcción de infraestructura de IA. Sus motores, turbinas, generadores y equipos pesados se encuentran directamente en esa cadena de suministro. Son literalmente “picos y palas”. Sin embargo, estoy aquí para aportar ideas desde una perspectiva técnica. Vista a corto plazo Este gráfico es glorioso y la tendencia es magnífica. De ahí la pregunta: ¿compramos en máximos históricos? Los técnicos dicen que sí, y aquí hay algunas razones para ello. Acercándonos a un gráfico diario que se remonta a sus mínimos de abril y la brecha posterior, vemos una formación triangular convincente entre dos VWAP anclados importantes y ahora una ruptura. En primer lugar, esta ruptura se está dirigiendo hacia la tendencia primaria. Este es un patrón de continuación clásico. Podemos calcular objetivos alcistas basados en las brechas clave a lo largo del camino. El primer objetivo es contar desde la brecha secundaria de $820 hasta su pico anterior de $920, agregarlo al nivel de ruptura y alcanzaremos un objetivo de $1,020. Un objetivo aún más agresivo sería contar desde $720, donde vemos la brecha inicial de esta ruptura, y la parte inferior del triángulo más grande, para obtener un objetivo cerca de $1,080. También utilizamos niveles VWAP anclados a esos momentos clave. En este caso, tanto la brecha inicial como el pico reciente. Esos niveles de VWAP tienden y han actuado como soporte y resistencia a corto plazo y ahora vemos la ruptura y esperamos confirmación en los próximos días. Por último, el impulso también se está volviendo positivo ya que una posible señal de compra cruzada alcista del MACD está a punto de activarse. Visión a largo plazo Ahora que las acciones se encuentran en un territorio inexplorado donde los niveles de resistencia tradicionales desaparecen, utilizamos marcos temporales más largos para tener perspectiva. En este caso vamos al gráfico semanal y recurrimos a las extensiones de Fibonacci ya que pueden convertirse en una valiosa hoja de ruta. Al medir el tamaño del avance anterior y proyectarlo más allá del punto de ruptura, los técnicos pueden identificar posibles objetivos alcistas donde el impulso podría eventualmente detenerse. Utilizamos el mínimo del “día de la liberación” como nuestro punto de partida significativo y la ruptura de la acción hacia nuevos máximos en esa recuperación como nuestra guía. La primera extensión importante de Fibonacci suele ser el nivel del 161,8%, más conocido como la famosa “proporción áurea” utilizada por los traders durante décadas. Cuando las empresas fuertes salen de bases largas, estas extensiones a menudo se convierten en imanes en lugar de techos. La aplicación de ese marco al rango comercial anterior de Caterpillar creó objetivos alcistas. Cada pierna superior ha visto cada nivel de extensión alcanzado metódicamente. A medida que las acciones cotizan más allá de los niveles actuales, buscamos la próxima extensión para sugerir hacia dónde nos puede llevar este movimiento. Espere los flujos y reflujos diarios normales a lo largo del camino a medida que sube, pero se pueden ver nuevos niveles de soporte y resistencia utilizando estos niveles de Fibonacci. Son excelentes para ayudar al operador a corto plazo a gestionar el riesgo y al mismo tiempo guiar al tenedor a largo plazo hacia su próximo objetivo alcanzable. La tendencia es nuestra amiga, ya que las grandes acciones a menudo parecen caras antes de volverse aún más caras. A veces, el negocio más difícil es comprar el nombre que todos creen que se les pasó por alto. La misma empresa que ayudó a construir carreteras y ciudades durante un siglo está ayudando ahora a construir la columna vertebral del próximo auge industrial. Caterpillar está alcanzando nuevos máximos por una razón, y es posible que este gigante industrial aún tenga mucho más por investigar. Jay Woods, CMT de Chase Games DIVULGACIÓN: Woods y su familia poseen CAT. Todas las opiniones expresadas por los contribuyentes de CNBC Pro son únicamente sus opiniones y no reflejan las opiniones de CNBC, ni de su empresa matriz ni de sus afiliadas, y pueden haber sido difundidas previamente por ellos en televisión, radio, Internet u otro medio. ESTE CONTENIDO SE PROPORCIONA ÚNICAMENTE CON FINES INFORMATIVOS Y NO CONSTITUYE ASESORAMIENTO FINANCIERO, DE INVERSIÓN, TRIBUTAR O LEGAL NI UNA RECOMENDACIÓN PARA COMPRAR NINGÚN VALOR U OTRO ACTIVO FINANCIERO. EL CONTENIDO ES DE NATURALEZA GENERAL Y NO REFLEJA LAS CIRCUNSTANCIAS PERSONALES ÚNICAS DE NINGÚN INDIVIDUO. EL CONTENIDO ANTERIOR PUEDE NO SER ADECUADO PARA SUS CIRCUNSTANCIAS PARTICULARES. 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