Google, propiedad de Alphabet, acaba de ganar ventaja sobre ChatGPT de OpenAI, según el desempeño reciente del mercado de valores. Las acciones de Alphabet y su socio de chips Broadcom están subiendo este trimestre a medida que se lanzó su nueva versión de Gemini AI, mientras que los representantes de la privada OpenAI (Nvidia y Microsoft) tienen un rendimiento inferior. Google, alguna vez considerado un rezagado en IA, sorprendió al mercado el mes pasado con el lanzamiento de su modelo de IA Gemini 3, que superó e igualó varias de las capacidades de ChatGPT y los modelos de la familia GPT en pruebas comparativas de la industria. Google también lanzó su último chip de silicio personalizado, su unidad de procesamiento tensor de séptima generación llamada Ironwood, en noviembre y luego surgieron informes de que la compañía se está preparando para que sus TPU estén disponibles para otras compañías más allá de Google Cloud, agregando otra fuente de ingresos para el gigante de las búsquedas. Nvidia y OpenAI comparten una relación estrecha: las GPU de Nvidia impulsan gran parte del modelo ChatGPT de OpenAI, y las empresas tienen una asociación estratégica para implementar al menos 10 gigavatios de centros de datos de IA con una inversión gradual de hasta 100 mil millones de dólares por parte de Nvidia. Microsoft ha sido un importante inversor en OpenAI y posee casi un tercio de la entidad con fines de lucro recientemente estructurada. Desde el lanzamiento del modelo Gemini 3 de Google el 18 de noviembre, el mercado de valores aparentemente ha decidido que Alphabet es ahora el líder en IA. Ohsung Kwon, estratega jefe de acciones de Wells Fargo, señaló esta divergencia a los clientes en una nota esta semana, diciendo que las valoraciones de las acciones representativas lo cuentan. Las acciones apalancadas en el modelo ChatGPT de OpenAI y en las unidades de procesamiento de gráficos (GPU) de Nvidia se cotizan por primera vez desde 2016 con un descuento en comparación con las apalancadas en el modelo Gemini AI de Google y las unidades de procesamiento de tensor (TPU) personalizadas de la empresa de búsqueda, según sus relaciones relativas precio-capital a futuro, según Kwon. “Ahora, las acciones de Gemini/TPU cotizan con una prima en relación con sus pares ChatGPT/GPU por primera vez en casi una década; el mercado dice que GOOGL está ganando la carrera de la IA”, escribió Kwon en la nota a los clientes. El director ejecutivo de OpenAI de ‘Code Red’, Sam Altman, puede estar captando el mensaje que envía el mercado. Altman dijo a los empleados el lunes que la compañía está anunciando un esfuerzo de “código rojo” para mejorar la calidad de ChatGPT y está retrasando otros productos para centrarse en ese esfuerzo, según un informe del Wall Street Journal. OpenAI ha estado enfrentando la presión de la creciente base de usuarios de Gemini, que era de aproximadamente 650 millones en octubre en comparación con 450 millones en julio. Nvidia también está luchando contra las preocupaciones sobre los chips internos de Google. Algunos inversores piensan que las TPU de Google podrían quitarle el dominio de los chips a Nvidia, particularmente después de que un informe afirmara que uno de los mayores clientes de Nvidia, Meta, está explorando el uso de los chips de Google para sus centros de datos. Nvidia, después de ver caer sus acciones un 3% según los informes, dijo en una publicación reciente de X que “está una generación por delante de la industria” con chips más potentes que Google. Las GPU sirven para una amplia gama de tareas informáticas paralelas, mientras que las TPU se utilizan para tareas especializadas. “El entusiasmo puede ser exagerado, pero lo que es seguro es que la IA ya no es una marea que levanta a todos los barcos”, continuó Kwon. “El comercio se está volviendo más matizado e idiosincrásico: la correlación promedio por pares de las acciones en el Nasdaq 100 se ha desplomado al 14%, un mínimo histórico, lo que sugiere que están comenzando a surgir ganadores y perdedores”. Las acciones de Alphabet superaron significativamente a sus pares ‘Magnificent 7’ durante el mes de noviembre, en el que se vendieron varias acciones tecnológicas. Las acciones de la matriz de Google han subido más del 66% este año y han subido alrededor del 30% este trimestre. Los inversores pueden ver el auge de Broadcom también como una señal del creciente interés en los TPU, que son una especie de circuito integrado de aplicación específica, o ASIC. Broadcom ha ayudado durante mucho tiempo a diseñar y fabricar los chips de Google y domina el mercado de ASIC personalizados. Ahora ha aumentado aproximadamente un 65% en lo que va del año. GOOGL NVDA,AVGO 1Y mountain Evolución de las acciones de un año de la matriz de Google, Alphabet, Nvidia y Broadcom. Mientras tanto, Nvidia ha caído bajo presión después de dos años de ganancias taquilleras. La acción ha subido aproximadamente un 35% en lo que va del año, pero ha bajado más del 2% este trimestre.
