La principal decisión de un jubilado canadiense con este producto de Sun Life es hasta qué edad quiere que duren los fondos (la edad de vencimiento). Pueden elegir entre 85, 90, 95 o 100 (o seleccionar algunos con una combinación de edades); pero también pueden comenzar a retirar fondos a partir de los 50 años. Sun Life recalcula los pagos de los clientes anualmente, al comienzo de cada año, en función del saldo de la cuenta. Esto hace que la empresa observe el monto total invertido, la frecuencia de pago, el número de años que quedan antes de la edad de vencimiento seleccionada, la tasa de rendimiento anual estimada (el rendimiento esperado es del 5,5% pero en los cálculos se utiliza una tasa conservadora del 4,5%) y cualquier tasa anual. mínimos y máximos reglamentarios aplicables.
Birenbaum dice que los titulares de MyRetirementIncome pueden organizar transferencias a sus cuentas bancarias desde quincenalmente hasta anualmente. Si bien el monto del pago no está garantizado, pueden esperar lo que Sun Life llama un “ingreso estable” hasta la edad de madurez, por lo que no se espera que el pago cambie mucho de un año a otro. Si las circunstancias del cliente cambian, éste podrá alterar la fecha de vencimiento o la frecuencia de pago en cualquier momento. Si bien no está disponible en el interior Planes de ahorro para el retiro registrados (RRSP)se admiten la mayoría de los demás tipos de cuentas, incluidos fondos de ingresos de jubilación registrados (RRIF), fondos de ingresos vitalicios (LIF), cuentas de ahorro libres de impuestos (TFSA) y cuentas abiertas (sujetas a impuestos).
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Énfasis en la simplicidad y la flexibilidad.
En una entrevista telefónica, Eric Monteiro, vicepresidente senior de servicios de jubilación grupal de Sun Life, dijo que en la implementación inicial de MyRetirementIncome, la mayoría de las inversiones se realizarán en RRIF. Espera que muchos lo utilicen como una parte de su cartera de jubilación, aunque algunos pueden utilizarlo al 100%. Comentarios iniciales de asesores canadiensesconsultores y patrocinadores del plan han sido positivos, afirma, sobre todo en cuanto a su flexibilidad y coherencia.
Como se dijo anteriormente, a diferencia de las rentas vitalicias, el retorno no está garantizado, pero Monteiro dice “ese es el único interrogante”. Sun Life analizó el panorama competitivo y decidió centrarse en la simplicidad y la flexibilidad, “precisamente porque estos otros no despegaron como se esperaba”. El índice de gastos de gestión (MER) de tarifas totales es del 2,09% para hasta 300.000 dólares en activos, pero luego cae al 1,58% más allá de eso. Monteiro dice que la tarifa está “en línea con otros productos gestionados activamente”.
Birenbaum enumera las ventajas como la simplicidad y la accesibilidad, y se necesita una participación limitada de los clientes, quienes “simplemente deciden hasta qué edad” quieren que duren los fondos. El saldo residual no se pierde al fallecer, sino que pasa a un beneficiario o patrimonio designado. Cada año, el monto objetivo de retiro se calcula en función del valor de mercado actual y la esperanza de vida, para que los retiros puedan ser lo más sostenibles posible. Esto es útil si el inversor no puede gestionar de forma competente las inversiones en la vejez y no cuenta con una persona de confianza. Poder legal para ayudarlos.
En cuanto a las desventajas, Birenbaum dice que actualmente está disponible solo para los miembros existentes del Sun Life Group Retirement Plan. “Un solo fondo puede no ser óptimo para una gama tan amplia de necesidades de clientes, tolerancia al riesgo y horizontes temporales”. Según su experiencia, “los clientes tienden a subestimar la esperanza de vida”, dejándolos expuestos al riesgo de longevidad. Para ella, el enfoque de Sun Life parece demasiado simplista: “no se puede reemplazar un plan financiero integral en términos de estimación del nivel sostenible de retiros anuales con este producto”.
En resumen, existe “un alto costo para Sun Life al hacer un poco de cálculo en nombre de los clientes… Esta es una manera para que Sun Life retenga los ahorros grupales de RRSP cuando sus clientes se jubilen… para poner cuentas pequeñas en piloto automático respaldadas por una llamada centro y, en última instancia, un chatbot. Para un jubilado que no tiene otras inversiones, es una forma sencilla de iniciar un ingreso de jubilación”.
Sin embargo, “cualquiera que tenga un excelente asesor patrimonial que proporcione planificación y gestión de inversiones puede obtener mejores resultados que este producto”, afirma Birenbaum. “Para quienes no cuentan con asesores, un simple fondo equilibrado de bajo costo o un ETF en una correduría de descuento le ahorrará al cliente más del 1% anual en honorarios a cambio de hacer un poco de cálculo anual”.
