El tío Sam puede tomar una mordida sólida de los ahorros de los jubilados una vez que comienzan a reducir sus dólares ganados con tanto esfuerzo, y UBS tiene una manera de mitigar la mordedura de impuestos. Los inversores pueden estar familiarizados con la diversificación de la cartera, en la que se aseguran de que tengan una exposición suficiente a una variedad de clases de activos para evitar el riesgo de concentración. Pero también existe la cuestión de la diversificación fiscal: es decir, asegurando que está guardando dinero en cuentas con diferentes tratamientos fiscales para mitigar los impuestos cuando comienza a reducir los activos. Estas cuentas pueden ser imponibles, con impuestos diferidos (como su plan 401 (k) o su cuenta de jubilación individual tradicional) o libre de impuestos (como su Roth IRA, Roth 401 (k) o cuenta de ahorro de salud). “El orden en el que se basa en sus cuentas de jubilación puede afectar significativamente su riqueza después de impuestos y la longevidad de su plan de jubilación”, escribió Ainsley Carbone, estratega de riqueza total, director de inversiones América de UBS, en un informe del 25 de junio. La ventaja y la desventaja de los impuestos de aplazamiento de impuestos es una gran idea en los años de trabajo de los ahorradores, pero puede volver a morder jubilados dependiendo de cómo reduzcan el dinero. Considere que los retiros de las cuentas diferidas de impuestos se recaudan como ingresos ordinarios, que pueden estar sujetos a una tasa federal de impuestos marginales de la renta hasta el 37%. “La difusión de los impuestos tiende a crear ‘torpedos de impuestos’ para los años de jubilación posteriores, obligando a las familias a los niveles fiscales más altos y reduciendo el potencial de crecimiento después de impuestos”, escribió Carbone. También hay consecuencias involuntarias para reducir estos ingresos. Por ejemplo, los jubilados cuyo ingreso bruto ajustado modificado, o MAGI, excede los $ 106,000 (o $ 212,000 para los archivadores conjuntos) están en el gancho para primas más pronunciadas en la parte B de Medicare y la cobertura de medicamentos recetados. La prima estándar de 2025 para personas con un MAGI que es menor o igual a $ 106,000 es de $ 185 por mes. Pero si no tiene cuidado con sus retiros, podría empujar inadvertidamente a un soporte más alto. Considere que las personas con MAGI por encima de $ 167,000 y hasta $ 200,000 están en el gancho para la prima estándar de la Parte B de Medicare, más $ 295.90. Otra razón para observar sus fuentes de ingresos en la jubilación: el preciado ingresos por intereses libres de impuestos de sus bonos municipales también cuenta para el cálculo MAGI. Al administrar el golpe en la jubilación para ayudar a los jubilados a navegar el proceso de gasto y mitigar los impuestos, UBS se le ocurrió un marco de “cascada gastada”. Para empezar, los jubilados deben tener tres cubos de gasto: una estrategia de liquidez que proporciona flujo de efectivo durante tres o cinco años de gastos, un cubo de longevidad que satisface las necesidades de cinco años y un cubo heredado para objetivos más allá de la vida de los jubilados. Estos jubilados deben comparar sus gastos planificados con sus ingresos esperados. “Tome la cantidad de efectivo que necesita para llenar su estrategia de liquidez y reste el monto de sus ingresos esperados”, escribió Carbone. La diferencia reflejará cuánto dinero debe recaudar el Saver de otras fuentes, ya sea retirando de cuentas con impuestos con las cuentas o la venta de tenencias en una cuenta imponible. El siguiente paso consiste en coordinar con asesores financieros y fiscales para estimar los ingresos imponibles en los años de jubilación que se acercan, y elaborar una tasa de impuesto sobre la renta marginal objetivo para ayudar a difundir los ingresos, dijo Carbone. Esto puede ayudar a los jubilados a evitar inadvertidamente chocarse en los trompas de impuestos más altos a medida que extraen activos. Una vez que tienen este plan, los inversores pueden trabajar con su asesor financiero o profesional de impuestos para determinar qué cuentas deben aprovechar, lo que variará según sus necesidades de gasto. Por ejemplo, aquellos que están gastando por debajo de su grupo impositivo objetivo podrían estar bien para tomar una distribución de una cuenta con impuestos diferidos para “llenar” sus niveles de impuestos sobre la renta más bajos. Sin embargo, aquellos con necesidades de gasto que excedan su grupo de impuestos a objetivos podrían servir mejor al retiro de una cuenta de Roth, dijo Carbone. Los planes de inversión y las estrategias de reducción de la jubilación no están destinadas a ser estáticas, por lo que los jubilados deberían trabajar con su asesor para volver a visitar y ajustar el plan cada año. “Hay muchas partes móviles en el marco de la cascada en gastos, pero recuerde: el objetivo no es optimizar cada dólar, solo para suavizar sus ingresos y las tasas impositivas con el tiempo”, dijo. —CNBC Michael Bloom contribuyó con informes.
