No pase por alto el potencial de inteligencia artificial de Cisco Systems, dijo Citi. El analista Atif Malik mejoró las acciones de la empresa de redes para comprar desde neutral, citando una brecha de valoración cada vez menor en relación con sus pares y un creciente mercado total direccionable de AI ethernet que está a punto de alcanzar los 10 mil millones de dólares para 2025. “Si bien la IA es actualmente una pequeña parte del negocio ( ~2% de las revoluciones), vemos potencial para una contribución más fuerte”, escribió. “Con la llegada de más IA, somos cada vez más constructivos con el grupo y esperamos una rotación continua de los inversores desde semis/hardware hacia equipos de red para beneficiar la valoración del grupo”. Las acciones subieron un 1,7% antes de la campana y parecían preparadas para aprovechar su ganancia del 7% en lo que va del año. Malik elevó el precio objetivo de la empresa a 62 dólares desde 52 dólares por acción, lo que refleja un aumento de alrededor del 15% desde el cierre del martes. El analista considera que la incorporación de los productos de la empresa al hardware de IA de Meta Platforms es una bendición potencial y una “validación positiva de la tecnología de CSCO”. Al menos tres grandes hiperescaladores ya han comenzado a utilizar las herramientas de la compañía en redes backend, y Malik considera que el reciente pronóstico de oportunidades de IA para hiperescaladores de Cisco de $ 9 mil millones para 2027 es potencialmente subestimado. Las acciones de montaña de CSCO YTD de este año Malik también aumentaron sus estimaciones de EPS para 2025 y 2026 en un 2% y un 5%, respectivamente. “Creemos que las acciones justifican un descuento considerable en la valoración de pares de redes para reflejar las persistentes preocupaciones por la pérdida de acciones, algo atenuadas por las crecientes oportunidades de IA”, escribió. “Incluso con un múltiplo objetivo con un descuento de más del 30% respecto al promedio de sus pares, vemos una ventaja significativa para las acciones”.
