Sacrificando el mercado de valores por el bien de su hogar amoroso

A medida que las existencias se desploman y crecen los temores de recesión, vale la pena resaltar un lado positivo: el valor creciente de su hogar, si posee uno. Una casa es una necesidad fundamental para la supervivencia, las acciones no lo son. Por lo tanto, el gobierno sacrificando su cartera de acciones para fortalecer o preservar su situación de vivienda puede verse como un beneficio neto.

Muchos de nosotros estamos rascando nuestras cabezas preguntándonos por qué el presidente Trump y su administración se acumularían intencionalmente el mercado de valores e empujarían a la economía a una recesión con nuevos aranceles. Después de todo, alrededor del 62% de los estadounidenses poseen acciones de alguna forma, según Breve. Mientras tanto, los ciudadanos más pobres son exprimidos más, ya que gastan el mayor porcentaje de sus ingresos para sobrevivir.

Pero el 66% de los estadounidenses poseen casas, según el Oficina del Censo de los Estados Unidos. Dado que más personas poseen hogares que acciones, y un hogar proporciona un refugio esencial, es lógico que los bienes raíces Mucho más importante que las acciones. Si ese es el caso, también es lógico asignar más de su patrimonio neto hacia bienes raíces que en acciones.

No luche contra el gobierno o la Fed, que prefieren bienes raíces

Desde 2009, he estado en el debate inmobiliario versus acciones. Invierto en ambos, pero durante mucho tiempo preferí bienes raíces, siempre desde que era un jugador de samurai financiero de 32 años. Ahora, con casi 48 años con una familia que apoyar, todavía lo hago.

No olvidemos: trabajé en renta variable en Goldman Sachs y Credit Suisse de 1999 a 2012. He vivido suficientes burbujas y accidentes para conocer la volatilidad del mercado de valores reduce mi estado de ánimo. Con las existencias, puede ser grande un día y abajo aún más el siguiente. Un año de ganancias se puede eliminar en un mes o menos. Los bienes raíces, por otro lado, son mucho más lentos y estables.

El gobierno claramente favorece los bienes inmuebles. ¿Por qué luchar contra eso? La administración Trump quiere un mayor rendimiento del Tesoro de 10 años para reducir los pagos de intereses sobre la deuda nacional y del consumidor. Un rendimiento más bajo también conduce a tasas hipotecarias más bajas, lo que permite a más estadounidenses refinanciar o comprar viviendas. Por supuesto, si van demasiado lejos y causan un aumento en el desempleo, toda la estrategia podría ser contraproducente.

Mi objetivo para esta publicación es ayudar a aquellos que no les gustan los bienes raíces a verlo bajo una mejor luz. No es para golpear las acciones. Los bienes raíces son mi Clase de activos favorita para que la persona típica construya riqueza a largo plazo. La combinación de alquileres crecientes, el aumento de los precios de las propiedades y la disminución de los saldos de hipotecas es un poderoso creador de riqueza.

Sin embargo, siento que he estado perdiendo el argumento a lo largo de los años a mis compañeros que promueven estar al 100% invertido en acciones y alquiler. Así que me gustaría usar este último colapso del mercado como una forma de traer más balance al debate.

La opinión del Secretario del Tesoro Scott Bessent sobre ayudar a la clase media

Para comprender mejor la ideología de Trump y Bessent sobre la interrupción del mercado de valores para ayudar a la clase media, aquí hay un breve clip de entrevista. El Secretario del Tesoro, Bessent, señala que el 10% superior posee el 88% de todas las acciones, mientras que el 50% inferior tiene deuda principalmente.

Como resultado, están intentando un enfoque diferente para proporcionar Alivio para la clase media. Desafortunadamente, a este ritmo, la clase media se verá afectada más negativamente con despidos de masa crecientes.

Nota: Si eres particularmente sensible a la política o a las personas como Tucker Carlson, intente no dispararle al mensajero. Mi objetivo es entender por qué la administración Trump está haciendo lo que están haciendo, por lo que podemos tomar mejores decisiones en el futuro. Un asignador de activos inteligente debe dejar a un lado sus emociones.

Los bienes raíces tienen mejores beneficios fiscales que las acciones

Además de su utilidad, ingresos y estabilidad relativa, las ventajas fiscales de bienes raíces son una gran parte de su atractivo.

Los inversores pueden deducir la depreciación, un gasto no monetario, para reducir los ingresos imponibles. Puede depreciar el valor de una propiedad durante 27.5 años (residencial) o 39 años (comercial), reduciendo los ingresos por alquiler imponibles, por ejemplo: $ 30,000 en ingresos por alquiler – $ 15,000 depreciación = solo $ 15,000 imponibles.

Aún mejor, los propietarios casados ​​pueden ganar hasta $ 500,000 en ganancias de capital libres de impuestos Al vender su residencia principal, siempre que hayan vivido en ella durante dos de los últimos cinco años. Con el precio promedio de la vivienda de alrededor de $ 400,000, ¡esa es una posible ganancia libre de impuestos del 125% para muchos estadounidenses!

Compare eso con las acciones públicas, que no ofrecen dicha ganancia libre de impuestos. La única excepción es si eres un inversor de ángel En acciones calificadas de pequeñas empresas (QSB), donde puede excluir el 100% de las ganancias de capital hasta $ 10 millones o 10 veces su base. ¿Pero el riesgo? Más del 90% de las nuevas empresas privadas fallan, por lo que probablemente nunca se beneficiará de QSB en primer lugar.

Aquí hay beneficios fiscales adicionales que ofrece bienes raíces sobre acciones:

1. 1031 Intercambio (crecimiento con impuestos diferidos)

Vender una propiedad de inversión y diferir los impuestos sobre las ganancias de capital reinvirtiendo en una propiedad similar. Esto le permite agravar la riqueza inmobiliaria libre de impuestos hasta que eventualmente se venda sin hacer un 1031 o morir.

No hay un equivalente 1031 para las acciones.

2. Deducción de intereses hipotecarios

Puede deducir el interés hipotecario en las propiedades de inversión, reduciendo aún más los ingresos imponibles. Combínalo con depreciación, y sus ingresos reales pueden parecer sorprendentemente bajos.

Las acciones no ofrecen nada similar, a menos que estés Pedir prestado en el margenque no aconsejo.

3. Gastos deducibles

Puede deducir mantenimiento, seguro, viajes, administración de propiedades, tarifas de HOA, costos legales y más.

Incluso puede comprar un vehículo de 6,000 libras y deducir el costo total del vehículo de sus impuestos comerciales utilizando Sección 179 o depreciación de bonificación. Si compraste la bestia pesada antes aranceles recíprocos Se lanzaron, su camión o SUV también puede valer un 25% más, ¡otro bono!

Inversores de acciones? Solo deducciones limitadas, especialmente después de que cambia la ley fiscal de 2017.

4. Ventaja de impuestos por cuenta propia / estado profesional de bienes raíces

Los ingresos por alquiler no suelen estar sujetos al impuesto sobre el trabajo por cuenta propia. La corriente impuesto calificar para Seguridad social es 6.2% para el empleador y 6.2% para el empleado, o 12.4% en total. La tasa actual para Seguro médico del estado es 1.45%.

Los dividendos de acciones también evitan el impuesto sobre el trabajo por cuenta propia, pero el comercio activo puede desencadenarlo si se considera un negocio.

Además, si califica para el estado profesional (representantes) de bienes raíces, puede usar pérdidas de alquiler para compensar ingreso ordinarioahorrando potencialmente decenas de miles en impuestos. No hay un beneficio similar para los inversores de acciones. No hay un beneficio similar para los inversores de acciones.

Qué tan grande de un aumento de precios adicional para los bienes raíces al sacrificar las acciones

Para calcular cuánto de un impulso de precio obtiene bienes raíces al sacrificar las acciones, podemos calcular el efecto derivado que tiene una caída en las tasas de interés en la asequibilidad del hogar. También debemos asumir que la economía no entra en una recesión severa.

Sabemos que en tiempos de incertidumbre y caoslos inversores tienden a vender acciones y comprar bonos del Tesoro, lo que hace que disminuyan los rendimientos. Esto es exactamente lo que está sucediendo durante las guerras tarifas de Trump con el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años que se desplomó hasta 3.89% de 4.8% al comienzo del año. Aunque, los rendimientos de los bonos del Tesoro vuelven a ser.

Desglosemos con algunas matemáticas basadas en una hipoteca de tasa fija de 30 años, suponiendo un pago inicial del 20% ($ 100,000) y prestando $ 400,000 en una casa de $ 500,000.

Cada caída de tasa hipotecaria del 0.25% resulta en una disminución de $ 64 – $ 67 en el pago de la hipoteca, o alrededor de $ 780/año. Una disminución de $ 65/mes en el pago de la hipoteca también significa que puede pagar $ 10,000 más de casa, lo que equivale al 2% en una casa de $ 500,000.

Por lo tanto, cada 1% de caída en las tasas hipotecarias resulta en un aumento del 8% en los precios de las viviendas en promedio. Dadas las tasas hipotecarias han caído alrededor del 0.7% desde el inicio de las guerras comerciales, podemos calcular que el sacrificio de acciones ha resultado en un ~ 5.6% Boost a su hogar e cartera de bienes raíces. Esto está además de cualquier acción estimada de precio si Trump no hubiera un tanque de la economía.

Ejemplo de cálculo del patrimonio neto: cómo los bienes raíces ayudan durante los tiempos difíciles

Digamos que su patrimonio neto se diversifica de la siguiente manera:

• 30% de acciones: 20% → contribuye -6% a su patrimonio neto general
• 50% de bienes raíces: Normalmente un 3%, pero con un impulso relativo del 5% debido al “sacrificio de acciones”, digamos que ha aumentado un 8% en total → contribuye +4% al patrimonio neto
• 20% de bonos y efectivo: 2% → contribuye +0.4% al patrimonio neto

Impacto de patrimonio neto:

-6% (acciones) + 4% (bienes raíces) + 0.4% (bonos/efectivo) = -1.6% en general

En lugar de haber bajado un 20% si estaba al 100% en acciones, su patrimonio neto diversificado ha bajado solo un 1,6%, gracias en gran parte a los bienes inmuebles amortiguando el golpe. ¡Hurra por la diversificación!

Pero aquí está el pateador: si su exposición inmobiliaria se basa en el valor total de la propiedad (no solo el capital), el impacto positivo es aún mayor si tiene una hipoteca. Por ejemplo, si posee una propiedad de $ 1 millón con $ 250,000 en capital y aumenta un 8%, esa es una ganancia de $ 80,000 en solo $ 250,000 invertidos, un rendimiento del 32% sobre el capital.

La mayoría de los estadounidenses tienen la mayoría de sus ~ $ 192,000 patrimonio neto mediano en sus hogares. Por lo tanto, el gobierno quiere protegerlo.

Eventualmente, puede ser lo suficientemente rico como para tener un pagado en casa. En tal escenario, la comodidad y la seguridad que proporciona durante las recesiones es invaluable.

Disfrute de su hogar estable, amoroso y cartera de bienes raíces

Con el capital que huye de acciones volátiles y fluye hacia bonos y bienes raíces, ahora es el momento de apreciar su hogar. El sector inmobiliario actúa como un inversión más de bonos—Generando ingresos y a menudo apreciando en valor en tiempos inciertos.

Si posee propiedades de alquiler en áreas limitadas con suministro, trátalas bien. Es probable que sigan entregando ingresos semi-pasivos y creciendo en valor.

Sí, por supuesto, mantener propiedades requiere más tiempo y esfuerzo en comparación con las acciones, que son 100% pasivas. Sin embargo, existe una cierta satisfacción en cuidar y mejorar activamente un activo tangible, en lugar de estar completamente a merced de las fuerzas del mercado externas con acciones.

Cuando comparo mi ganancias de dólar absoluto Desde el S&P 500 hasta los de bienes raíces, ni siquiera está cerca. Gracias a las exenciones de impuestos, el apalancamiento y los largos períodos de tenencia, los bienes raíces me han hecho mucho más dinero. Para el hogar estadounidense promedio, sospecho que los resultados son similares.

Recordar, Las acciones se consideran dinero divertido Porque no proporcionan utilidad directa. De vez en cuando debe venderlos para capitalizar su valor, de lo contrario, no tiene sentido invertir.

Encuentre su punto dulce de asignación de activos para las existencias y cégalo

Continúe invirtiendo en acciones para un crecimiento a largo plazo. Promedio de costo en dólares y compra la caída para usted y sus hijos. Pero cuando el mercado de valores se establece, es cuando necesitas reevaluar profundamente Tu verdadera tolerancia al riesgo. Demasiadas personas sobreestiman su tolerancia al riesgo si nunca antes habían perdido mucho dinero.

Para mí, el punto dulce es que las acciones representan del 25% al ​​35% de mi patrimonio neto. Averigüe su propia zona de confort y quédese con ella.

Recuerde, no puede dormir en sus acciones, pero puede en su hogar. Durante los tiempos difíciles, aprecie la cartera de su hogar e bienes raíces. No solo están sirviendo un propósito tremendo, sino que también es probable que también lo ganes.

Lectores, ¿creen que la última corrección del mercado de valores y esta publicación ayudará a los escépticos inmobiliarios a superar su sesgo y ver bien bienes raíces? ¿Por qué crees que más personas no reconocen el potencial de construcción de riqueza a largo plazo de los bienes raíces? Si posee tanto acciones como bienes raíces, ¿cómo se ha comparado sus devoluciones de dólar absoluto?

Invierta en bienes raíces más estratégicamente sin la molestia

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Personalmente, he invertido más de $ 300,000 con fondos para diversificarse lejos de mis caras de San Francisco Real Estate Holdings y generar más ingresos pasivos. Con la tecnología que impulsa una migración a largo plazo a áreas de menor costo del país, estoy ansioso por capitalizar esta tendencia.

En tiempos de extremadamente volatilidad, aprecio la estabilidad de invertir en bienes raíces privados y aventurarse con fondos. Fundrise también es un patrocinador exclusivo de Samurai financiero desde hace mucho tiempo, ya que nuestras opiniones están alineadas.