Hace aproximadamente un año, un pariente me pidió que ayudara a administrar su dinero. Había estado pagando una tarifa de gestión de activos de ~ 1% con Goldman Sachs Asset Management (GSAM), a pesar de que no era su cliente típico de alto valor de la red. La cuenta se había establecido a través de su ex, pero como quería un descanso limpio, estaba lista para mover su dinero y me pidió mi orientación.
Programamos una llamada, como yo hago con consultoría de clientes—Pasó su situación financiera, objetivos y preocupaciones. A partir de ahí, creamos una estrategia de inversión diseñada para preservar su estilo de vida y reducir el riesgo de quedarse sin dinero. Como artista, Finance no era algo que realmente entendiera o se metiera.
Como ella también estaba buscando una nueva corredora, recomendé Fidelity, donde he tenido mis cuentas durante más de 20 años. Estoy familiarizado con su plataforma, y con su permiso, podría ver su cartera y hacer oficios en su nombre.
Al transferir sus activos de GSAM, eliminó la tarifa de gestión del 1% y reconstruí sus carteras de IRA utilizando ETF de bajo costo con una asignación de activos similar, ahorrando sus miles al año en tarifas mientras mantenía un potencial de crecimiento a largo plazo.
Sin embargo, después de aproximadamente un año, no quiero administrar dinero para nadie de forma gratuita nuevamente. No es nada personal. Simplemente me gustaría más tiempo y energía para mi familia.
Por qué me gustaría dejar de administrar dinero o gratis
Acordamos una asignación de activos, y la construí para ella. Para la segunda mitad de 2024 y a principios de 2025, todo salió bien. Su cartera subió constantemente a los máximos de todos los tiempos, y no escuché de ella una vez. Ningún problema. Me sentí orgulloso de hacer crecer su riqueza, especialmente porque ella no gana mucho ingresos activos. Su cartera será su principal apoyo financiero en el futuro.
Pero a fines de marzo y principios de abril de 2025, su cartera recibió un golpe debido a la guerras comercialesy recibí un mensaje de texto repentino preguntando qué estaba pasando. Le expliqué la situación e intenté calmar sus nervios. Luego vino la pregunta inevitable: “¿Qué debemos hacer ahora?” – Una preocupación justa para cualquiera que haya confiado su dinero a otra persona.
Pero ahora comencé a sentir la presión.
Nota: Si tiene más de $ 100,000 en activos invertibles, puede recibir un análisis financiero gratuito de un asesor de empoderamiento por parte de registrándose aquí. Siempre vale la pena una revisión anual, ya que su asignación de activos puede cambiar significativamente con el tiempo, y su situación financiera también puede evolucionar. Todos tenemos puntos de ciegas financieros que vale la pena reconocer para construir más riqueza futura.
Para algunos, el rendimiento superior no es suficiente
Le recordé nuestro plan de juego y enfaticé la importancia de mantener el curso. También compartí mi perspectiva sobre por qué los mercados probablemente se recuperarían. Dado que habíamos construido un Cartera 60/40Cuando el S&P 500 bajó ~ 20% en el año hasta la fecha del 8 de abril, su cartera estaba Solo bajó el 8,8%. Desde mi perspectiva, ¡eso fue una victoria!
Pero desde su perspectiva, todavía había perdido su dinero. Y como no era fanática de la administración actual, la situación se sintió aún más frustrante para ella.
Realmente no importaba que resalte el rendimiento superior de su cartera o la lógica detrás de una asignación equilibrada. Estaba decepcionada, y que, a su vez, se aportó a algunos de mi resiliencia emocional.
No se siente bien ayudar a alguien que está decepcionado con su ayuda.
Ya estresado con mis propias pérdidas
En ese momento, ya estaba estresado por mis propias pérdidas de cartera, que se acercaban a siete cifras. Era Comprar la salsaobservar los valores continúan cayendo y haciendo todo lo posible para mantener la calma. Pero en el fondo, yo sentí mira un maldito tonto por comprar demasiado temprano con mis ingresos de venta de bienes raíces estables.
Su estrés se agregó al mío, y tuve que compartimentar mis propias emociones para tranquilizarla. Me dejó con menos paciencia para mi esposa e hijos, que fue el mayor negativo ya que los amo más que a nada. Y cuando estoy perdiendo mucho dinero, admito que tiendo a tener un fusible más corto.
Durante el mercado alcista, no escuché una palabra de reconocimiento. Pero tan pronto como las cosas dieron un giro, me encontré con preocupación y urgencia. De nuevo, totalmente comprensible. Sin embargo, fui elegido en el papel de un empleado no remunerado, trayendo de vuelta los sentimientos de subestimación que me empujó a dejar la fuerza laboral tradicional.
Si se espera que administre activamente la cartera de alguien y proporcione apoyo emocional y educación durante las recesiones, debe haber una compensación o límites claros. De lo contrario, prefiero preservar mi energía para escribir y cuidar a los niños.
Después de estar libre de un trabajo diario desde 2012, probablemente me haya vuelto demasiado sensible a cualquier cosa que reduzca mi sentido de libertad y alegría. Como resultado, no estoy dispuesto a ser un administrador de dinero en esta etapa de mi vida.
El problema con las tarifas dobles
Me alegró ayudar a alejar los fondos de mi pariente de GSAM para reducir las tarifas dobles que estaba pagando. Se le cobró una tarifa de gestión de activos de aproximadamente el 1%, más las tarifas de fondos que van desde 0.8%a 1.6%, en su mayoría en los fondos administrados por Goldman.
Ahora, no estoy en contra de contratar a un gerente de activos si realmente no tiene el tiempo, el interés o el conocimiento para administrar su propio dinero. Pagar a un profesional para construir una cartera apropiada para el riesgo es mucho mejor que sentarse en efectivo y perder décadas de compuesto. Un buen gerente también puede servir como un amortiguador emocional: la investigación evita que la venta de pánico durante las recesiones y la especulación imprudente durante los mercados alcistas.
Pero pagar tarifas dobles, especialmente a medida que su cartera crece, se agrega rápidamente. Una tarifa anual de $ 5,000 en una cartera de $ 500,000 es una cosa. Pero pagar $ 25,000 en una cartera de $ 2.5 millones, más otros $ 12,500 a $ 40,000 en tarifas de fondos, comienza a sentirse excesivo.
Necesitaba mover su dinero, y me alegró ayudarla a hacerlo.
Solo razón para pagar tarifas dobles
La única justificación real para tales tarifas es si el gerente ofrece acceso a inversiones privadas exclusivas Con una ventaja significativa, por ejemplo, una compañía de IA caliente que probablemente pueda OPI a una valoración mucho más alta en un año o dos. Pero en este caso, no había tal acceso.
Revisé el desempeño histórico de estos fondos, que a menudo era difícil de encontrar e intencionalmente opaco. Pero simplemente comparando su valor de cartera desde hace una década con cuando comencé a administrarlo, los retornos compuestos fueron claramente decepcionante. Las tarifas dobles no solo eran costosas: fueron un arrastre en el rendimiento a largo plazo.
Personalmente, no estoy interesado en pagar otro 0.5%+ para poseer una canasta de acciones públicas reempaquetadas que intenta vencer un índice.
En defensa de recibir pagos para administrar dinero
Mayoría Inversores de bricolajeYo mismo incluido, pretende minimizar las tarifas. Pero después de administrar la cartera de un pariente durante un año, ahora entiendo por qué los profesionales financieros cobran lo que hacen,El trabajo emocional es real.
Gestionar el dinero es relativamente fácil cuando los mercados están aumentando. Es durante la recesión que las cosas se ponen difíciles. Y cuando administra dinero para un miembro de la familia, las apuestas emocionales son aún más altas. No quieres decepcionarlos.
Los asesores no son solo administrar activos; Están administrando expectativas, miedos y comportamientos. Solo por esa razón, merecen ser compensados.
Dicho esto, las tarifas deben ser justas y transparentes. Una tarifa de gestión fija del 1% se siente desactualizada. Algo menos, con una estructura escalonada que disminuye a medida que crecen los activos, tiene más sentido.
Los tres beneficios principales de contratar a un administrador de dinero
El valor real de contratar un administrador de dinero es tranquilidad de espíritu. Conocer que alguien cuide activamente a su cartera significa que puede concentrarse en hacer lo que disfruta o sobresalir, sin preocuparse constantemente por la volatilidad del mercado o la deriva de la cartera. Reducir la carga mental es enorme, especialmente para los padres que hacen malabares con el trabajo y el cuidado de los niños. En tiempos de estrés, es tranquilizador saber que alguien más está pensando en formas de proteger su riqueza.
El segundo gran beneficio es consistencia. Un buen asesor lo ayuda a mantenerse disciplinado: invertir regularmente, mantenerse diversificado y ajustar el riesgo con el tiempo. Incluso como un inversor de bricolaje comprometido, he tenido largos períodos en los que no invirtí simplemente porque la vida se interpuso en el camino.
El tercer beneficio es responsabilidad. Un asesor de confianza puede actuar como un entrenador financiero, ayudándole a seguir sus objetivos. Una cosa es saber lo que deberías estar haciendo: es otro hacerlo realmente. Los registros regulares y la retroalimentación objetiva pueden mantenerlo encaminado, especialmente durante las principales transiciones de la vida o períodos de incertidumbre.
A profesional financiero Quién ayuda con estas tres áreas bien vale la pena. Si está recibiendo un servicio proactivo y su cartera está cumpliendo con las expectativas, excelente. Pero si no, es racional explorar mejores opciones.
Estoy atrapado administrando el dinero, pero no mis emociones
Estoy bien para ayudar a mi pariente a crear un plan de inversión. Después de todo, es algo que he hecho por otros durante más de 15 años. También me encanta ahorrar dinero a la gente cuando hay una manera clara de hacerlo. Pero también necesito proteger mi tiempo y mi bienestar mental, lo que significa aprender a separarse emocionalmente.
Mi objetivo a largo plazo es enseñarle cómo administrar su propio dinero. El desafío es que ella lucha por aprender sobre las finanzas. Irónicamente, esto la convierte en el tipo exacto de persona que más beneficia de que alguien administre su dinero para ella.
Entonces, aunque continuaré supervisando su cartera, estoy ajustando tanto la estrategia de inversión como mi mentalidad para reducir el estrés. Ella está a bordo con lo nuevo, un poco más asignación de activos conservadoresque cae dentro de un rango apropiado para su edad y objetivos financieros a largo plazo.
Además, para ayudar a compensar la carga emocional de administrar su cartera de forma gratuita, me recuerdo que está ahorrando al menos $ 20,000 al año gracias a mi. Ese cojín nos da a los dos más resistencia en los mercados bajos. Entonces, la próxima vez que llegue un mensaje preocupado, nos recordaré a los dos cuánto está ahorrando.
La apreciación es muy útil
Si alguien está administrando su cartera de forma gratuita, no olvide mostrar su agradecimiento. Una simple nota de agradecimiento puede recorrer un largo camino.
Y si no tiene a alguien que administre su dinero de forma gratuita, considere contratar a un administrador de dinero a un precio razonable. La reducción del estrés por sí solo puede valer la pena.
Lectores, ¿alguno de ustedes administra el dinero de un amigo o pariente gratis? Si es así, ¿cómo ha estructurado ese arreglo y cómo maneja el estrés cuando están ansiosos por la volatilidad del mercado, especialmente mientras su propia cartera también está recibiendo un éxito?
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He estado utilizando las herramientas financieras gratuitas de Empower y hablando con sus profesionales financieros desde 2012. De 2013 a 2015, también consulté a tiempo parcial en sus oficinas cuando todavía se llamaban Capital Personal. Como usuario de mucho tiempo y socio afiliado, estoy realmente satisfecho con el valor que ha entregado constantemente a lo largo de los años.
La declaración le es proporcionada por el samurai financiero (“promotor”) que ha celebrado un acuerdo de referencia por escrito con Empower Advisory Group, LLC (“EAG”). Hacer clic aquí para aprender más.
