Los desafíos de la asequibilidad de la vivienda pesan no sólo sobre los posibles compradores, sino también sobre una proporción cada vez mayor de propietarios existentes, según sugieren nuevos datos.
La morosidad de las hipotecas en etapa tardía (aquellas con pagos vencidos al menos 90 días) aumentaron un 18,6% en diciembre respecto al año anterior, según nueva investigación de la empresa de calificación crediticia VantageScore. Si bien la proporción de hipotecas en esa etapa de impago sigue siendo pequeña, alrededor del 0,2% (frente a poco menos del 0,17% en diciembre de 2024), el crecimiento se está produciendo a un ritmo más rápido que el de la morosidad que involucra otros tipos de crédito al consumo, incluidos préstamos para automóviles, tarjetas de credito y préstamos personales, dijo Rikard Bandebo, director de estrategia y economista jefe de VantageScore.
En comparación con los niveles de impago observados durante la crisis financiera de 2008 a 2010, “esta es una tasa de morosidad considerablemente menor”, dijo Bandebo. “Pero sigue siendo una señal preocupante de que (la morosidad) está aumentando”.
En el tercer trimestre del año pasado, la morosidad hipotecaria en todas las etapas representaba el 1,78% de los préstamos hipotecarios pendientes, ligeramente superior al 1,74% del año anterior, según el Banco de la Reserva Federal de San Luis. En el primer trimestre de 2010, esa participación fue del 11,49%.
Los estadounidenses debían 13,07 billones de dólares en 86,67 millones de hipotecas, también en el tercer trimestre de 2025, según un análisis de LendingTree de datos del Banco de la Reserva Federal de Nueva York. Según estas cifras y los datos sobre morosidad de la Reserva Federal de St. Louis, el número de hipotecas morosas podría ser de aproximadamente 1,5 millones.
Este reciente aumento de la morosidad ayudó a impulsar el VantageScore promedio. puntuación de crédito hasta 700 en diciembre, una disminución de un punto desde noviembre y una caída de dos puntos respecto al año anterior.
Los precios de las viviendas están bajando pero siguen siendo altos
Problemas de asequibilidad han pasado a ocupar un lugar central a medida que los hogares siguen luchando por absorber los precios más altos. Los costos de las compras diarias han aumentado más del 25% desde enero de 2020, según el índice de precios al consumidor.
Muchos posibles compradores de viviendas han quedado excluidos del mercado debido a las limitaciones de inventario, los precios que han aumentado en los últimos cinco años y las elevadas tasas hipotecarias. Aunque el mercado muestra algunos signos de relajación, el precio de venta medio de una vivienda unifamiliar fue $409,500 en diciembresegún la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios.
Si bien esa cantidad es inferior al máximo de junio de 2025 de $435,300, sigue muy por encima de los precios de las viviendas de cara a la pandemia. Desde enero de 2020 hasta noviembre de 2025, Los precios de las viviendas aumentaron un 54,5%.según el índice nacional de precios de viviendas de EE. UU. S&P Cotality Case-Shiller.
Por otra parte, un nuevo análisis del agente inmobiliario.com equipo de investigación económica examinado qué se necesitaría para devolver la asequibilidad de la vivienda a los niveles previos a la pandemiacuando el pago típico de una hipoteca consumía alrededor del 21% del ingreso familiar medio, en comparación con más del 30% en la actualidad, según la investigación.
El análisis encontró que tendrían que suceder una de tres cosas: las tasas hipotecarias tendrían que caer a alrededor del 2,65% desde el actual 6,16%; el ingreso familiar medio tendría que aumentar un 56% a $132,171 desde un estimado actual de $84,763; o los precios de las viviendas tendrían que caer un 35% a una media de $273,000 desde aproximadamente $418,000 el año pasado.
Otros gastos asociados con la propiedad de vivienda también están aumentando. Por ejemplo, el seguro para propietarios de viviendas aumentó alrededor del 6,5% en 2025 y aumentó un 31,3% entre enero de 2020 y diciembre de 2025. según el Índice de Precios al Productor. Los impuestos a la propiedad también generalmente trepar con el tiempo a medida que aumentan los valores de las viviendas.
‘Dejar espacio para lo desconocido’
Para los posibles compradores de viviendas, el aumento de las tasas de morosidad puede servir como un recordatorio para evitar comprar una casa que no pueden pagar.
“El hecho de que un prestamista le apruebe una determinada cantidad no significa que deba gastarla”, dijo el planificador financiero certificado Thomas Blackburn, socio, vicepresidente y planificador financiero senior de Mason & Associates en Newport News, Virginia.
“Su máximo es lo que creen que se puede soportar, no lo que es cómodo”, dijo Blackburn. “Deja espacio para lo desconocido, para ahorrar y para disfrutar realmente de tu vida”.
La regla general es mantener los pagos de su hipoteca (incluidos los impuestos a la propiedad y el seguro de propietarios de viviendas) en no más del 28% de sus ingresos, aunque algunos asesores recomiendan un límite aún más bajo para dejar espacio para lo inesperado.
“Un gasto que la gente suele subestimar es el mantenimiento continuo”, dijo CFP Kate Feeney, vicepresidenta y asesora patrimonial de Summit Place Financial Advisors en Summit, Nueva Jersey.
“Una regla general simple es reservar entre el 1% y el 2% del valor de la vivienda cada año para reparaciones y mantenimiento”, dijo Feeney.
Además, no pase por alto la importancia de los ahorros de emergencia.
“Tener reservados de tres a seis meses de gastos de subsistencia proporciona flexibilidad y tranquilidad, especialmente durante el primer año, cuando tienden a surgir costos inesperados”, dijo Feeney.
