Los consumidores, en general, están luchando por mantenerse al día con el aumento coste de vida.
El índice de precios al consumo. subió un 2,7% en noviembre anualmente, según un informe retrasado de la Oficina de Estadísticas Laborales publicado el jueves. Eso es menos de lo esperado, pero aún por encima del objetivo de la Reserva Federal.
Sin embargo, el dolor de la inflación persistente es no compartido por igual.
“La inflación es un punto de tensión para todos, pero los recientes aumentos de precios están afectando más a los hogares de bajos ingresos”, dijo Taylor Bowley, economista del Bank of America Institute.
En agosto, la tasa de inflación interanual de los hogares de bajos ingresos fue aproximadamente del 3%, en comparación con el 2,9% de los hogares de ingresos medios y altos que gastan una proporción menor de sus ingresos en alimentos, energía y vivienda, según un informe del Bank of America del 11 de diciembre. análisis de datos del Banco de la Reserva Federal de Nueva York.
Tasas de inflación personales puede variar según la canasta de bienes específica de su hogar y otros factores, incluidos los ingresos o la geografía. Los diferentes tramos de ingresos también pueden tener distintas tasas de inflación según la proporción de su gasto que cae en ciertas categorías, como alimentos, vivienda o entretenimiento.
Las familias de bajos ingresos no pueden “contraer fácilmente” el gasto
“Los grupos de bajos ingresos son, en muchos sentidos, los más afectados por el aumento de los precios”, dijo Francesco D’Acunto, profesor de finanzas en el Centro Psaros de Políticas y Mercados Financieros de Georgetown McDonough. “Los datos son muy claros al respecto”.
En gran parte porque los hogares de bajos ingresos gastan más dinero en necesidades como alimentos, alquiler y transporte, “se ven más afectados en comparación con los grupos de mayores ingresos que gastan más en servicios”, dijo D’Acunto.
Costos de refugioespecíficamente, también han experimentado picos de inflación superiores al promedio, según el Instituto del Banco de América informe. “El alquiler ha sido realmente complicado”, dijo Bowley, colaborador del informe.
Eso también significa que los hogares de bajos ingresos son menos capaces de reducir o cambiar sus hábitos de gasto ante costos más altos y tienen ahorros o recursos limitados. cuentas de inversión para amortiguar el golpe. “No pueden reducir fácilmente su consumo”, afirmó D’Acunto.
En el caso del alquiler, especialmente, “no es muy fácil comparar precios”, añadió Bowley.
La deuda de tarjetas de crédito amplía la brecha
Una familia compra en un supercentro Walmart el 15 de mayo de 2025 en Austin, Texas.
Brandon Bell | Imágenes falsas
Según D’Acunto, la forma en que se absorbe la inflación amplía aún más la brecha. Cuando se trata de cubrir gastos, “los grupos de ingresos más altos obtienen ventajas al usar tarjetas de crédito”, dijo, como reembolsos en efectivo y puntos de recompensa, “mientras que los grupos de ingresos más bajos tienden a tener más deuda refinanciada”.
Aproximadamente 175 millones de consumidores han tarjetas de creditosegún TransUnion. Si bien algunos liquidan el saldo cada mes, alrededor del 60% de los usuarios de tarjetas de crédito tienen deuda renovable, según la Reserva Federal de Nueva York. Eso significa que pagan el equivalente a alrededor del 20% anual, en promedio, sobre los saldos que mantienen mes a mes, lo que convierte a sus tarjetas de crédito en una de las formas más caras de pedir dinero prestado.
“A medida que la inflación aumenta, eso también significa que (los grupos de menores ingresos) están acumulando más deuda, lo cual es extremadamente costoso”, dijo D’Acunto.
Los investigadores del Bank of America Institute esperan que la inflación aumente aún más el próximo año, “probablemente generando más presión”, según Bowley.
En una situación cada vez más economía de consumo bifurcadael brecha de riqueza está empeorando, afirmó: “Una recuperación en forma de K no es muy sostenible”.
Los consumidores están gastando a pesar de los temores inflacionarios
Al mismo tiempo, casi todos los hogares han tardado en ajustar sus hábitos de gasto incluso cuando los precios suben.
Mientras que el sentimiento del consumidor se acerca a un mínimo históricocompradores seguir gastandoespecialmente ahora durante la temporada alta de vacaciones, según muestran otros informes, a menudo dependiendo de las tarjetas de crédito para cerrar la brecha.
Sin embargo, esto podría tener un precio en el nuevo año, dijeron los expertos.
Aproximadamente un tercio, o el 32%, de los estadounidenses sienten que sus finanzas personales empeorarán en 2026, según un informe reciente de Bankrate. encuestaregistrando el nivel más alto de pesimismo desde 2018. Un informe separado encuesta de NerdWallet descubrió que la misma proporción se siente “ansiosa” o “estresada” por sus finanzas de cara a 2026.
Estos temores pueden estar justificados, según D’Acunto. El riesgo de una inflación continua y una creciente carga de deuda podría dejar a muchos estadounidenses financieramente vulnerables en caso de una recesión, dijo.
“La gente ya está pasando apuros, especialmente en el extremo inferior de la distribución del ingreso”, dijo D’Acunto. “Si se produce un shock económico inesperado en 2026, sería muy, muy difícil”.
