Los REIT hipotecarios (MREIT) proporcionan financiamiento para bienes inmuebles productores de ingresos mediante compras o hipotecas de origen y valores respaldados por hipotecas (MBS) y obtener ingresos de los intereses sobre estas inversiones.
MREITS ayuda a proporcionar liquidez esencial para el mercado inmobiliario. Mreits invierte en hipotecas residenciales y comerciales, así como valores respaldados por hipotecas residenciales (RMB) y valores comerciales respaldados por hipotecas (CMBS). Las MREIT generalmente se centran en los mercados de hipotecas residenciales o comerciales, aunque algunos invierten en RMBS y CMBS.
Si bien los retornos de Mreit han fluctuado ampliamente en los últimos cinco años, su alto rendimiento de dividendos durante ese mismo período se ha mantenido estable. Esa es una razón clave por la cual el 50% de los asesores financieros que recomiendan el uso de REIT también recomiendan Mreits como una forma simple, transparente y líquida de invertir en el mercado hipotecario y la deuda inmobiliaria comercial.
El mercado de RMBS está altamente vinculado al mercado inmobiliario. Con el mercado inmobiliario aún estancado por las tasas de interés más altas, las nuevas originaciones de la hipoteca permanecen en mínimos históricos. Sin embargo, los precios más altos de las viviendas mantienen la cantidad en dólares de nuevas hipotecas elevadas, algo compensando menos transacciones hasta 2024.
El mercado de CMBS está vinculado a bienes raíces comerciales que ha visto más un rebote que el mercado residencial. Las emisiones de CMBS han aumentado en 2024 después de las disminuciones en 2022 y 2023. Sin embargo, las delincuencias de CMBS también estaban en máximos récord debido a las luchas en la oficina y los mercados multifamiliares.
Mreits tuvo un rendimiento de dividendo de 12.65% al final de 2024 en comparación con el 3.96% para los REIT de capital. Mreits pagaron $ 5.9 mil millones acumulativos en dividendos para el tercer trimestre de 2024. Mreits luchó en 2024 desde una perspectiva de rendimiento total, terminando el año con un rendimiento anual de 0.36% ya que las tasas de interés permanecieron altas y las transacciones de mercado inmobiliario fueron bajas.
1 millón: Mreits juega un papel importante en el financiamiento de viviendas unifamiliares. Nareit estimó que Mreits ayudó a financiar 1 millón de hogares en los Estados Unidos en 2024.
167%: La emisión de valores de respaldo de hipotecas comerciales (CMBS) se duplicó más del doble en 2024 de $ 40.6 mil millones en 2023 a $ 108.2 mil millones en 2024, según Tepp.
47: En 2024, Experian estimó que 47 ciudades en los EE. UU. Tenían saldos de hipotecas promedio de más de $ 1 millón, frente a 26 ciudades en 2024.
