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Las acciones de la plataforma de software y seguros para propietarios de viviendas Porch Group se dispararon más de un 50 por ciento el viernes después de que la compañía reportara ganancias récord y describiera planes para reestructurar su negocio de seguros para protegerlo mejor de eventos climáticos catastróficos.
Si bien los ingresos del tercer trimestre disminuyeron un 14 por ciento respecto al año anterior, a 111,2 millones de dólares, Porch logró un $ 14,4 millones de ganancias — después de perder 78,6 millones de dólares en el primer semestre de 2024 y 133,9 millones de dólares el año pasado.
Porch dijo que los mejores índices de siniestralidad en su negocio de seguros, los aumentos de precios de sus servicios de software y un “fuerte control de costos” ayudaron a impulsar el cambio.
El mes pasado, los reguladores aprobaron los planes de la compañía para reestructurar su negocio de seguros en una compañía propiedad de asegurados y operada por Porch.
La aprobación “ha tardado mucho en llegar, es un hito clave para Porch y la culminación de un tremendo trabajo realizado por el equipo de Porch en asociación con el Departamento de Seguros de Texas”, dijo el director ejecutivo, fundador y presidente de Porch, Matt Ehrlichman, en un declaración.
Matt Ehrlichman
“Creemos que esta será la estructura óptima para nuestro negocio de seguros, que esperamos que resulte en un margen más alto y un perfil financiero más predecible y que prepare nuestras operaciones de seguros para escalar de manera rentable en el futuro”, dijo Ehrlichman.
Acciones en Porcheque en el último año se han comercializado por tan sólo 86 centavos y hasta 4,78 dólares, ganó un 55 por ciento el viernes para cerrar en 3,62 dólares.
El negocio de seguros para propietarios de viviendas de Porch se había visto envuelto en las consecuencias de la quiebra de su reaseguradora, Vesttoo Ltd. Las acusaciones de fraude contra Vesttoo repercutieron en la industria de seguros el año pasado, y la filial de seguros de Porch, Homeowners of America Insurance Company, quedó bajo control. supervisión temporal por el Departamento de Seguros de Texas.
Porch busca dejar atrás ese capítulo de la historia de la empresa. Después de anunciar un colaboración empresarial estratégica con corredor de reaseguros Aon Re Inc. en enero, porche aplicado al Departamento de Seguros de Texas en agosto para reestructurar su negocio de seguros.
Los reguladores de Texas aprobaron el plan el mes pasado, y Porch dijo que planea vender Homeowners of America Insurance Company a un nuevo intercambio recíproco de seguros para propietarios de viviendas que es propiedad de los asegurados y operado por Porch alrededor del 1 de enero.
La formación de Porch Insurance Reciprocal Exchange, o PIRE, “es un paso clave en la estrategia de Porch para aumentar la rentabilidad y estabilizar las ganancias… al reducir la exposición directa a reclamaciones y riesgos climáticos”, dijo la compañía en anunciando había recibido luz verde de los reguladores de Texas en octubre.
Si bien el futuro parece mejor, Porch, con sede en Seattle, ha acumulado pérdidas por 785 millones de dólares desde que salió a bolsa en un fusión 2020 con una empresa de adquisición de propósito especial (SPAC).
Los conocimientos sobre propiedades proporcionan ventaja en la suscripción
Si bien el negocio de seguros y garantías de Porch representó el 72 por ciento de los ingresos del tercer trimestre, su negocio de software y servicios también generó 31,3 millones de dólares en ingresos.
El negocio de software y servicios de Porch opera como varios negocios que incluyen software y servicios de inspección, software de seguros de títulos, software de hipotecas, servicios de mudanzas, marketing para mudanzas y propietarios de viviendas, y software de medición para techadores.
A través de su negocio de software y servicios, Porch dice que ha establecido relaciones profundas con 28.000 empresas, lo que le brinda “perspectivas únicas sobre la mayoría de las propiedades estadounidenses”. Estos datos ayudan a alimentar nuestros modelos de suscripción de seguros, comprender mejor el riesgo y crear una diferenciación competitiva en la suscripción”, dijo la compañía en su último informe trimestral a los inversores.
Las empresas que pertenecen a la Red de apoyo a la inspección de Porch y otras marcas de inspección realizan alrededor del 40 por ciento de todas las inspecciones de viviendas. Porche dijo al anunciar aumentos de precios para esos servicios en abril.
Porch está aprobado en 16 estados para utilizar sus datos para mejorar la precisión del riesgo en las pólizas de precios, lo que significa que puede cobrar primas más bajas por pólizas de bajo riesgo y primas más altas por pólizas con factores de riesgo.
Durante el tercer trimestre, Porch dijo que lanzó tres nuevos “factores domésticos” para evaluar el riesgo, incluido si un panel eléctrico necesita reparaciones. Porch estima que un panel que necesita reparaciones dará como resultado una frecuencia de reclamos un 41 por ciento mayor.
Los propietarios de viviendas cuyos paneles no necesitan reparaciones podrían obtener un descuento del 18 por ciento, mientras que aquellos que necesitan reparaciones podrían pagar un 13 por ciento más, dijo Porch en un presentación para inversionistas.
El informe de ganancias de Porch también detalló el impacto de las tormentas de Texas en sus resultados y cómo los recientes aumentos de primas han mitigado esos impactos.
Una tormenta de granizo en el primer trimestre provocó pérdidas brutas por valor de 16,5 millones de dólares, por ejemplo, mientras que el huracán Beryl provocó pérdidas aproximadas de 44,9 millones de dólares.
Aumentan las primas de Homeowners of America Texas
Fuente: Grupo Porche presentación para inversionistas.
Desde 2021, la compañía de seguros de Porch, Homeowners of America Insurance Company, ha aumentado las primas anuales en Texas de $1,245 a $2,508 por póliza, una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) del 42 por ciento.
Durante el tercer trimestre, Porch dijo que su negocio de seguros salió de Georgia y se alejó de los códigos postales costeros.
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