ginny mae anunció el jueves que permitirá el alivio de su ratio de capital basado en riesgo (RBCR) requisitos para cualquier valores respaldados por hipotecas (MBS) emisores que cubren eficazmente el valor de sus derechos de servicio hipotecario (MSR). Un grupo de defensa de la vivienda dijo que la medida creará flexibilidad para bancos hipotecarios independientes (IMB).
un nuevo memorándum reitera que a partir del 31 de diciembre de 2024, “ciertos emisores y solicitantes también deberán mantener un índice de capital basado en riesgo (RBCR) del 6%, que es una función de los activos ponderados por riesgo con respecto al patrimonio neto ajustado”.
Debido a que los MSR son “generalmente una porción significativa de los activos del emisor y sus valores fluctúan debido a cambios en las tasas de interés”, los emisores pueden reducir su exposición al riesgo de tasas de interés cubriendo los MSR en sus libros, lo que ayuda a “reducir la fluctuación en los valores de los MSR, ”, según la nota.
“Por lo tanto, Ginnie Mae ofrecerá alivio del requisito de capital basado en riesgo a los emisores que demuestren una cobertura exitosa a lo largo del tiempo”, decía el memorando.
“Como hemos dicho anteriormente, Ginnie Mae continuará buscando formas de ajustar nuestro RBCR, donde la práctica de la industria refleje una mitigación de riesgos demostrable”. Sam Valverdedijo el presidente en funciones de la compañía, en un comunicado. “Con la entrada en vigor del RBCR a finales de año, nos complace ofrecer este alivio para estrategias de cobertura comprobadas”.
Ginnie Mae supervisará los estándares de lo que constituye una cobertura MSR “efectiva” “aprovechando los datos presentados trimestralmente en el Formulario de informes financieros de banca hipotecaria (MBFRF) del emisor”. Define la “eficiencia de cobertura” como “la proporción de ganancias/pérdidas de derivados utilizadas para cubrir los MSR en relación con el cambio en los valores de los MSR debido a cambios de mercado y de modelo, tal como se define en el MBFRF”.
Para ser elegible para el alivio de capital basado en riesgo, los emisores deben haber cubierto al menos uno de los cuatro trimestres más recientes y al menos cuatro de los 12 trimestres más recientes, según el anuncio de política.
El Prestamistas de viviendas comunitarias de América (CHLA) elogió el nuevo desarrollo en un comunicado publicado el jueves.
“CHLA elogia a Ginnie Mae por permitir que los emisores elegibles califiquen para RBCR y crear más flexibilidad para los IMB frente a los requisitos de capital basado en riesgo”, director ejecutivo de CHLA Scott Olson dicho. “Esta iniciativa no sólo aumentará el acceso a Ginnie Mae para las entidades no bancarias, sino que también aumentará el acceso al crédito para prestatarios primerizos, minoritarios y otros desatendidos”.
La norma redujo el ratio mínimo de capital basado en riesgo del 10% al 6%. Pero también puso una ponderación de riesgo del 250% sobre el activo MSR y la deducción dólar por dólar del capital por el exceso de MSR. Originalmente, la guía debía entrar en vigor a finales de 2023.
Pero Ginnie Mae en 2022 anunció que la fecha de implementación sería empujado hasta finales de 2024para deleite de las voces de la industria que habían expresó preocupaciones sobre los nuevos requisitos.
