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A LoanSnap, un prestamista hipotecario de tecnología financiera que se lanzó en 2018 con la promesa de ayudar a los consumidores a usar el valor líquido de su vivienda para pagar deudas con intereses altos, se le revocó la licencia en Connecticut y los reguladores de California le avisaron que tienen la intención de hacer lo mismo.
El prestamista con sede en Costa Mesa, California, que recaudó millones en capital de riesgo de fondos asociados con celebridades como Richard Branson, Joe Montana y el cofundador de LinkedIn, Reid Hoffman, vio la mayor parte de su negocio agotarse el año pasado.
LoanSnap fue desalojado de su sede en mayo y también enfrenta demandas de acreedores, según los reguladores de Connecticut que emitieron una orden de cese y desistimiento contra la empresa en enero y suspendieron la licencia de la empresa en el estado en julio.
LoanSnap, que no respondió a las solicitudes de comentarios de Inman, celebró un orden de consentimiento con el Departamento Bancario de Connecticut el 2 de octubre.
Los reguladores de Connecticut alegaron que la empresa empleaba representantes de centros de llamadas que actuaban como originadores de hipotecas sin licencia aceptando solicitudes de préstamos, ofreciendo o negociando préstamos y negando crédito a algunos prestatarios.
Aunque LoanSnap firmó la orden de consentimiento “sin admitir ni negar ninguna acusación”, la compañía también acordó no hacer ninguna declaración pública “negando, directa o indirectamente, cualquier acusación” o “crear la impresión de que (la) orden de consentimiento carece de base fáctica”.
Aprovechando el auge de las refinanciaciones pandémicas
Después de adquirir un prestamista hipotecario existente, DLJ Financial, y lanzarlo en 2018, el negocio de LoanSnap tuvo un comienzo lento. La empresa originó solo 380 préstamos en 2019 por un total de 131,7 millones de dólares, según la Oficina de Protección Financiera del Consumidor. base de datos.
Pero cuando las tasas hipotecarias cayeron a mínimos históricos durante la pandemia, el negocio de LoanSnap despegó. En 2020 y 2021LoanSnap informó haber originado 2.164 préstamos por un total de 822 millones de dólares.
En anunciando Con 10 millones de dólares en financiación de riesgo en mayo de 2020, LoanSnap afirmó haber inventado “la primera tecnología de préstamos inteligentes del mundo que utiliza inteligencia artificial para analizar las finanzas de una persona y muestra formas sencillas de beneficiarse de un préstamo más inteligente”.
Esa ronda, codirigida por True Ventures y MANTIS, la firma de inversión creada por el dúo de EDM-pop The Chainsmokers, siguió los pasos de una $ 30 millones Serie Be inversiones anteriores de las empresas Virgin Group de Richard Branson y Liquid 2 de Joe Montana.
LoanSnap atrajo inversores de alto perfil
El cofundador y director ejecutivo de LoanSnap, Karl Jacob, izquierda, y el cofundador y director tecnológico Allan Carroll, derecha, posan con el patrocinador Richard Branson. Fuente: Captura de pantalla de LoanSnap sitio web.
Al ofrecer refinanciamiento con retiro de efectivo y líneas de crédito sobre el valor líquido de la vivienda (HELOC), LoanSnap alentó a los consumidores a consolidar deudas con tasas de interés altas en un préstamo respaldado por su vivienda para obtener una tasa más baja.
“Las tasas de interés de sus tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles o préstamos para automóviles probablemente sean mucho más altas que la tasa de interés de su hipoteca”, continúa LoanSnap promocionando a los consumidores en su sitio web hoy. “La mayoría de las personas no se dan cuenta de que pueden trasladar sus tarjetas de crédito o préstamos a su hipoteca y ahorrar miles de dólares en pagos de intereses. Otros prestamistas sólo se centran en las tasas de interés porque es más fácil de hacer, pero sus clientes terminan perdiendo dinero al no tener una visión completa de sus finanzas”.
Pero a medida que las tasas hipotecarias comenzaron a subir en 2022, el auge de refinanciamiento del que disfrutaba la industria hipotecaria en su conjunto comenzó a agotarse. Las originaciones de LoanSnap ese año se redujeron a 567 préstamos por un total de 210 millones de dólares, según el base de datos CFPB.
El año pasado, LoanSnap sólo se originó 42 préstamos por un total de 3,59 millones de dólares — un saldo promedio de $85,476 por préstamo. El prestamista rechazó 12 solicitudes y los prestatarios que presentaron 68 solicitudes por un total de 10,25 millones de dólares las retiraron.
Examen del Departamento de Banca de Connecticut
Los problemas de LoanSnap con los reguladores de Connecticut: informado por primera vez por TechCrunch – fecha de un examen iniciado por la División de Crédito al Consumidor del Departamento Bancario de Connecticut en julio de 2022.
en su inicial orden de cese y desista En una demanda presentada contra la compañía en enero, los reguladores de Connecticut alegaron que el modelo de negocios a nivel nacional de LoanSnap dependía del empleo de vendedores para realizar trabajos que, legalmente, sólo pueden ser realizados por originadores de préstamos hipotecarios autorizados.
Ese trabajo incluyó aceptar solicitudes de préstamos, recopilar información financiera como extractos bancarios, formularios W-2, declaraciones de impuestos y recibos de sueldo, y asesorar a posibles prestatarios sobre sus opciones.
Al revisar registros, incluidos archivos de préstamos hipotecarios y registros de nómina, y escuchar llamadas grabadas con consumidores en Connecticut y otros estados, los examinadores bancarios concluyeron que representantes sin licencia del centro de llamadas de LoanSnap hacían llamadas a prestatarios potenciales utilizando clientes potenciales de compañías como LendingTree.
Los representantes del centro de llamadas de LoanSnap luego tomarían una determinación inicial sobre si el prestatario calificaba para un producto de préstamo y les informarían sobre sus opciones antes de enviarlos a un originador de préstamos hipotecarios autorizado, alegaron los reguladores de Connecticut.
“El examen también encontró que si un (vendedor) sin licencia determinaba que el encuestado no tenía ‘opciones beneficiosas’ para un prestatario potencial, se lo avisaría al prestatario potencial y finalizaría la llamada sin permitirle al prestatario potencial la oportunidad de hablar con un Originador de préstamos hipotecarios autorizado”, alegaron los reguladores.
En cambio, dijeron los examinadores, a los prospectos que supuestamente no calificaban se les informó que un “banquero hipotecario senior” “revisaría el expediente y se comunicaría con el prestatario potencial si determinaba que había alguna ‘opción beneficiosa’, negando efectivamente el crédito al prestatario potencial. “
LoanSnap retiró la demanda de audiencia
Los reguladores de Connecticut dijeron que LoanSnap proporcionó una respuesta por escrito el 18 de agosto de 2023, “negando, en gran parte” las conclusiones del examinador, que los reguladores consideraron “poco convincentes”.
en un 15 de mayo de 2024, orden de consentimientoLoanSnap acordó pagar una multa civil de $75,000 y solicitó una audiencia formal con la esperanza de conservar su licencia.
Pero LoanSnap abandonó su demanda de una audiencia en Connecticut y aceptó la orden de consentimiento del 2 de octubre.
Según esa orden reciente, el Comisionado Bancario de Connecticut había suspendido automáticamente la licencia de LoanSnap el 11 de julio, alegando que la compañía había trasladado su oficina principal en California sin presentar un cambio de dirección ante el Sistema y Registro Nacional de Licencias Multiestatales (NMLS) dentro de los 30 días.
El propietario de LoanSmart, MGR OC1 LLC, había demandado a la compañía en el condado de Orange en febrero, alegando que se le debían $537,304 en concepto de alquiler atrasado, y obtuvo un desalojo con cierre patronal de las instalaciones por parte del sheriff el 16 de mayo, dijeron los reguladores de Connecticut.
La licencia de LoanSnap también calificaba para la suspensión automática porque no había proporcionado una cláusula adicional o un respaldo a la fianza registrada en el estado, según la orden de consentimiento. El 24 de julio, los reguladores de Connecticut dijeron que recibieron una notificación del proveedor de fianzas de LoanSnap, The Cincinnati Insurance Company, de que la fianza de la compañía se cancelaría el 24 de agosto.
Los reguladores de Connecticut también alegaron que al solicitar la renovación de su licencia en diciembre, LoanSnap declaró falsamente que no tenía sentencias insatisfechas ni gravámenes en su contra. Pero el 7 de noviembre, Wells Fargo había ganado una sentencia de 431.511 dólares contra LoanSnap en una demanda por incumplimiento de contrato sobre una hipoteca que vendió al banco.
La orden de consentimiento también detalla acciones legales por parte de acreedores, incluidos Optimal Blue, Mortgage Capital Trading, Anderson Tax LLC y South Street Securities, algunas de las cuales son anteriores a su solicitud de renovación de licencia.
LoanSnap “no demuestra que su responsabilidad financiera, su carácter y su idoneidad general sean tales que generen la confianza de la comunidad y garanticen una determinación de que LoanSnap operará de manera honesta, justa y eficiente”, dijeron los reguladores de Connecticut al resumir su caso para revocar la licencia de la empresa.
En conversaciones con los reguladores de Connecticut, “LoanSnap buscó negociar la renuncia de su licencia para actuar como prestamista hipotecario en Connecticut en lugar de su revocación”, decía la orden de consentimiento. “Se informó a LoanSnap que debido a la naturaleza excepcional y el alcance de las acusaciones antes mencionadas, no se aceptaría ninguna solicitud de entrega”.
Reguladores de California notificado a LoanSnap el 19 de agosto de su intención de revocar la licencia de préstamos hipotecarios de la compañía en el estado, citando el vencimiento de su fianza el 4 de agosto.
¿Sigue abierto al público?
Las llamadas a LoanSnap del viernes no fueron respondidas y la compañía no respondió a las solicitudes de comentarios enviadas por correo electrónico por parte de Inman. Aunque el sitio web de la empresa parece que la empresa permanece abierta al público, hacer clic en un botón para “Comenzar” a solicitar uno de los “préstamos SMART” de LoanSnap genera un error.
Según los reguladores de Connecticut, LoanSnap obtuvo la licencia para realizar negocios hipotecarios en aproximadamente 40 estados en agosto de 2023. Registros NMLS show LoanSnap actualmente posee licencias en 13 estados, incluido California, y patrocina a seis originadores de préstamos hipotecarios.
en un Preguntas frecuentes sobre el sitio webLoanSnap dice que sus servicios están disponibles en 29 estados: Alabama, Arkansas, Arizona, California, Colorado, Florida, Georgia, Iowa, Idaho, Illinois, Indiana, Kansas, Luisiana, Maryland, Michigan, Nebraska, New Hampshire, Nueva Jersey, Nueva Jersey. México, Ohio, Oklahoma, Oregón, Pensilvania, Carolina del Sur, Dakota del Sur, Tennessee, Texas, Washington y Wisconsin.
“Si vive fuera de estos estados, nos estamos expandiendo lo más rápido posible y esperamos estar disponibles en su estado pronto”. dice el sitio web.
Los reguladores de Connecticut también habían alegado que “LoanSnap anunciaba a los consumidores en su sitio web que tenía licencia en estados en los que no la tenía”.
En febrero, LoanSnap anunció que había sido aceptado en el programa de Visa. Vía rápida de tecnología financiera programa, que el gigante de las tarjetas de crédito describe como un “programa diseñado para ayudar a las empresas de tecnología financiera y criptomonedas a llevar nuevas soluciones de pagos al mercado”.
“Este logro incomparable marca un hito importante en la industria hipotecaria, posicionando a LoanSnap a la vanguardia de la innovación en tecnología financiera”, dijo LoanSnap en un presione soltar.
Préstamo anunciado en abril que se había unido Inicio de NVIDIAun programa que el fabricante de chips dice haber creado “para ayudar a las nuevas empresas a evolucionar más rápido a través de tecnología de vanguardia, oportunidades para conectarse con capitalistas de riesgo y acceso a los últimos recursos técnicos de NVIDIA”.
Visa y NVIDIA no respondieron a las solicitudes de comentarios de Inman sobre la participación continua de LoanSnap en los programas.
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