Soy optimista en bienes raíces. Sin embargo, recientemente vendí otra propiedad de alquiler. Este tipo de incongruencia entre el pensamiento y la acción puede sentirse inquietante e incluso contraproducente para la creación de riqueza. Pero no tiene por qué serlo.
Porque si bien maximizar los retornos es un gran objetivo en su camino hacia la independencia financiera, no es el único objetivo. A veces, vender una propiedad, a pesar de ser optimista sobre el mercado, es el movimiento correcto para su vida en general.
En mi caso, dejar ir un alquiler de cosas simplificadas. Siempre he sentido que administrar tres propiedades de alquiler en una ciudad era mi límite. Pero cuando compré una nueva casa en 2023 y decidí alquilar la anterior, cruzé ese umbral. Era como comprar una gran posición de stock en el margen.
Cuando los inquilinos notificaron un año después, lo vi como una ventana para reiniciar.
Por qué vender está bien, incluso si crees que los precios seguirán subiendo
Aquí hay ocho razones por las que está bien vender su propiedad, incluso si cree que los precios inmobiliarios continuarán aumentando.
1) Es mejor vender en un mercado alcista que en un mercado bajista
Vender bienes raíces es estresante. Incluso si entra en contrato, cualquier número de problemas puede retrasar o descarrilar el cierre. Pero cuando estás vendiendo en fuerza, las probabilidades de una transacción suave aumentan. Un comprador en un mercado caliente sabe que hay otros esperando en la fila. Por lo tanto, intentan seguir adelante.
En un mercado alcista, Las guerras de licitación son comunes y tienden a restablecer los precios más altos a través de una función de paso. En contraste, un mercado bajista puede sentirse como una trampa de liquidez: no compradores, composiciones que caen y recortes de precios dolorosos. Los precios no siempre caen gradualmente; A menudo, se han reducido. Si lo hacen, su capital doméstico podría ser eliminado si se ve obligado a vender.
En el lado oeste de San Franciscoahora es un mercado alcista. Los catalizadores económicos locales están atrayendo empleos y familias, creando una demanda más fuerte. Así que elegí vender en fortaleza en lugar de arriesgarme a ser obligado a vender más tarde cuando el mercado podría ser más débil.
2) Es posible que ya tenga demasiada exposición a bienes raíces
En general, no recomiendo tener más del 50% de su patrimonio neto en una clase de activos. El riesgo de concentración es real. Por favor vea mi Asignación de activos de patrimonio neto recomendado para la libertad financiera. Después de comprar otra casa en 2023, mi exposición a bienes raíces se disparó temporalmente a alrededor del 55%.
En un momento, tenía una residencia primaria y cinco propiedades de alquiler, cuatro de las cuales estaban en San Francisco. Cuando incendios devastadores Con el condado de Los Ángeles y eliminé vecindarios enteros, me recordó cuán rápido puede destruirse la riqueza inmobiliaria.
Cuando mis inquilinos notificaron, vi la oportunidad de reducir la exposición y el reequilibrio durante la temporada de venta más fuerte del año: la primavera.
3) Has intentado ser un propietario y no te gustó
Llegar a los bienes raíces a largo plazo es una de las mejores maneras de generar riqueza. Alquilar su propiedad lo ayuda a montar la ola de inflación, mientras que, con suerte, genere un flujo de efectivo positivo.
Pero ser propietario no es para todos, y está bien. Si poseer una propiedad de alquiler reduce su calidad de vida o consume un ancho de banda mental que prefiere invertir en otro lugar, vender es una opción razonable.
Le di un año. Los inquilinos estaban bien, aparte de una boquilla de grifo tirada que hizo que se filtre y un patio delantero descuidado. Pero incluso los pequeños problemas se sienten magnificados cuando te has vuelto mentalmente.
Sentí que tenía la suerte de que el hogar no enfrentara problemas importantes para el año, como una fuga. Así que elegí no presionar mi suerte más una vez que notificaron. Aunque, si no hubieran dado su aviso, felizmente habría seguido alquilando la casa con ellos.
4) Puede obtener potencialmente un mayor retorno en otro lugar
Con el rendimiento del Tesoro a 10 años por encima del 4%, podría ganar casi tanto tiempo sin riesgos como lo hice del alquiler. La molestia y el riesgo de ser un propietario no justificaron la modesta prima de rendimiento.
Para que yo mantuviera la propiedad, necesitaba confianza para lograr al menos un rendimiento del 8%, aproximadamente una prima del 4% por encima de la tasa libre de riesgos. Dada una relación de préstamo a valor del 43%, ciertamente fue posible. Pero no estaba más del 80% seguro de que sucedería.
Si puede volver a desplegar el capital en activos similares o de mejor rendimiento, o simplemente diversificar su riesgo, vale la pena considerarlo. E incluso si no puede igualar el regreso, liberar tiempo y energía para otras prioridades también tiene un valor real.
Además de los bonos del Tesoro, encuentro bienes raíces comerciales residenciales y Empresas de IA privadas Atrager, dándome al menos tres opciones convincentes para reinvertir los ingresos. No había anticipado una corrección del 20% en el S&P 500 poco después de la venta de la casa, lo que creó una cuarta oportunidad de inversión atractiva.
Los bienes raíces pueden vincular una cantidad significativa de capital, especialmente en los mercados de alto costo. Si identifica un mejor uso de fondos, puede tener sentido desbloquear ese capital y ponerlo en un uso más productivo.
5) Usted califica para la exclusión de la venta de vivienda libre de impuestos
Si ha vivido en su hogar durante al menos 2 de los últimos 5 años antes de vender, puede excluir hasta $ 500,000 en ganancias de capital si está casado, o $ 250,000 si es soltero. Esta es la regla de exclusión de ganancias de capital de la Sección 121. Alquilar la propiedad durante un año antes de vender todavía cumplió la prueba de uso de 2 de 5 años, por lo que calificamos para la exclusión completa: la recaptura de depreciación de minutos.
No tener que pagar Impuesto sobre ganancias de capital en hasta $ 500,000 es un gran beneficio, especialmente si estás en un soporte de altos ingresos. Si se acerca al final de la ventana de 5 años o al límite de apreciación de impuestos, puede tener sentido vender y bloquear esta ventaja fiscal.
6) Has encontrado un mejor hogar y te has movido emocionalmente
Algunas casas cumplen su propósito por un período de su vida, y eso es suficiente. Compramos la propiedad que vendimos como nuestro “casa para siempre“Durante la pandemia. Fue un santuario que mejoró drásticamente nuestras vidas durante tres años.
Pero en el fondo siempre fue un peldaño en el escalera de propiedad. Después de mudarnos y alquilarlo durante un año, ya no estábamos apegados emocionalmente. Estábamos haciendo nuevos recuerdos en nuestro nuevo hogar y ya no perdimos el viejo. Ese desprendimiento emocional facilitó la venta.
7) Desea reducir la responsabilidad y los dolores de cabeza
Poseer la propiedad de alquiler lo expone a los posibles riesgos legales, financieros y de seguridad. Estos pueden incluir lesiones de inquilinos, reclamos de discriminación, demandas de habitabilidad o violaciones de la ordenanza de la ciudad. Incluso con buenos administradores de seguros y propiedades, la responsabilidad y el estrés pueden usar en usted.
Después de años de ser propietario, puede decidir la tranquilidad que proviene de reducir la responsabilidad vale más que el flujo de efectivo extra. Una salida limpia ahora podría evitar un futuro desastre legal o financiero.
En mis 22 años como propietario, nunca he tenido un problema con un inquilino, un registro que atribuye a una proyección exhaustiva y un Acuerdo de arrendamiento sólido. Dicho esto, reconozco que cada nuevo inquilino trae un nuevo conjunto de riesgos. En este caso, la casa que vendimos fue alquilada a varios compañeros de cuarto en lugar de un solo hogar, lo que agregó otra capa de complejidad.
8) te estás preparando para un estilo de vida o cambio de carrera
Si está planeando un cambio importante, como retirarse temprano, trasladarse a una nueva ciudad, reducir el tamaño, viajar más o cambiar de carrera, es posible que desee simplificar sus finanzas y reducir las responsabilidades de gestión de activos. Tener nuestro primer bebé en 2017 fue la razón principal Por qué vendimos una propiedad en ese entonces.
Al considerar esta última venta, prioricé la libertad del tiempo y la flexibilidad de la ubicación. Vender dos o tres propiedades de alquiler antes de mudarse a Honolulu en 2032 será un desafío, especialmente si el mercado gira. Al vender uno ahora, reduzco la presión para vender múltiples propiedades más tarde.
Este paso ya ha aliviado mi carga mental y ha mejorado mi felicidad y estilo de vida general.
Está bien no siempre optimizar para los máximos devoluciones
Vender una propiedad incluso mientras está alcista en bienes raíces no te hace irracional. Te convierte en un realista que entiende que la financiación personal es personal. A veces, la decisión correcta se trata de simplificar la vida, reequilibrar el riesgo o simplemente recuperar la tranquilidad.
No siempre necesitamos exprimir hasta el último dólar de cada activo, especialmente si hemos logró suficiente riqueza para ser satisfecho. A veces, bloquear en una victoria es el movimiento más inteligente que puedes hacer.
Lectores, ¿alguna vez han vendido una propiedad a pesar de que cree que los precios continuarían aumentando? Si es así, ¿qué motivó su decisión? ¿Y hay alguna otra razón para vender que no he cubierto en esta publicación?
Si está buscando invertir en bienes raíces pasivamente, consulte Fondos—Mi plataforma de bienes raíces privadas preferida. El fondos de fondos se centra en propiedades residenciales e industriales de alta calidad en el cinturón solar, donde las valoraciones son más bajas y los rendimientos son más altos.
Algunas valoraciones de bienes raíces comerciales han caído a niveles cercanos a los mínimos de crisis financiera de 2008, a pesar de la economía más fuerte de hoy y los balances domésticos más saludables. Al ver esto como una oportunidad, estoy promediando el costo en dólares en el sector con mis ingresos de venta de viviendas, mientras que los precios siguen siendo atractivos.
El fondos es un patrocinador desde hace mucho tiempo de Samurai financiero y he invertido $ 300,000+ con ellos hasta ahora. Alrededor de la mitad de mi invertir en fondos está en su producto de capital de riesgo Como quiero construir una cantidad decente de exposición a empresas privadas de IA.
“Por qué vender cuando eres optimista en los precios inmobiliarios” es un original de samurai financiero. Reservados todos los derechos.
Únase a más de 60,000 lectores y regístrese para mi boletín semanal gratis. Todo lo que escribo se basa en la experiencia de primera mano. Fundada en 2009, Financial Samurai es uno de los principales sitios de finanzas personales de propiedad independiente hoy en día. Soy el autor del nuevo bestseller de USA Today, Hitos millonarios: Pasos simples a siete figuras.
