Los inversores que compran en el comercio de metales preciosos están celebrando sus ganancias, pero es probable que esas ganancias también vengan acompañadas de una gran complejidad fiscal. Los futuros de plata para entrega en marzo superaron los 100 dólares la onza el viernes, mientras que los futuros del oro subieron a 4.989,90 dólares la onza. Los contratos de ambos metales preciosos alcanzaron máximos intradiarios históricos. @GC.1 Futuros de oro de montaña a 1 año durante el año pasado El interés de los inversores en la plata y el oro se ha disparado a medida que buscan una seguridad relativa en tiempos tumultuosos, como la operación “Sell America” que comenzó a principios de esta semana. Los bancos centrales extranjeros también han estado acumulando sus reservas de oro. Como resultado, los inversores minoristas han estado comprando ETF centrados en metales preciosos. Tan solo la semana pasada, SPDR Gold Shares (GLD) registró más de 174 millones de dólares en entradas, mientras que iShares Silver Trust (SLV) obtuvo más de 30 millones de dólares en dinero nuevo, hasta el viernes. Pero aunque los ETF ofrecen a los inversores minoristas una manera fácil de acceder al oro y la plata, también pueden crear un problema en el momento de los impuestos. “Actualmente hay muchas maneras diferentes de involucrarse en las materias primas”, dijo Brian Kearns, contador público certificado y planificador financiero certificado de Haddam Road Advisors en Evanston, Illinois. “Cada persona es única. ¿Cuáles son los ETF que tiene y cómo operan?” Diferentes estructuras, diferentes tratamientos El tratamiento fiscal que enfrentará por tener un ETF de metales preciosos dependerá de cómo esté estructurado el fondo. Si tiene un ETF de materias primas cuyas tenencias incluyen activos físicos y lo vende después de poseerlo durante más de un año, podría estar sujeto a una tasa de ganancias de capital a largo plazo del 28%. Esta es la misma tasa que se aplica a los objetos de colección, incluidos los lingotes físicos de plata y oro. En comparación, si vendiera cualquier otro activo después de más de un año, estaría sujeto a una tasa de ganancia de capital del 0%, 15% o 20%. Esto es algo que los propietarios de ETF de metales deben considerar: si negocia regularmente estos fondos en una cuenta de corretaje, sus ganancias están sujetas a tasas impositivas ordinarias sobre la renta, que pueden llegar hasta el 37%. “Si se trata de una participación a largo plazo, su ganancia tiene un tratamiento fiscal único”, dijo Tim Steffen, CPA, CFP y director de planificación avanzada de Robert W. Baird. “Esto puede ser un cálculo complicado de hacer a mano, así que, para los que lo hacen ustedes mismos, prepárense para esa tasa máxima del 28%”. Los fondos que poseen activos físicos también pueden vender algunas de sus tenencias periódicamente para cubrir gastos y reembolsos. “Cuando el fondo vende sus participaciones, obtiene una ganancia o una pérdida que, como inversor, le corresponde a usted”, afirma Steffen. “Hay transacciones que ocurren dentro del ETF que tendrán implicaciones fiscales para usted”. Las ventas dentro del fondo pueden aparecer como pequeñas cantidades para los inversores individuales, pero pueden ser una molestia para aquellos que no están acostumbrados a verlas, dijo Steffen. Es posible que terminen en el Formulario 1099 que los inversionistas reciben de su corretaje cuando comienza la temporada de impuestos. Contratos de futuros en ETF Los ETF de materias primas también pueden mantener contratos de futuros como inversión subyacente. Estos fondos están estructurados de manera diferente a sus contrapartes que poseen activos físicos: los ETF centrados en futuros pueden estructurarse como asociaciones. Eso significa que los inversores reciben un Anexo K-1, que debería mostrar su participación en los ingresos y pérdidas. Los inversores en sociedades no pueden presentar sus declaraciones de impuestos sobre la renta hasta que reciban su Anexo K-1, y es posible que estos formularios no aparezcan hasta finales de la primavera, lo que retrasa la presentación oportuna. “El tratamiento y la presentación de informes fiscales dependen de lo que realmente contiene el producto, ya sean metales físicos, estructuras basadas en futuros o acciones relacionadas con materias primas, y cada uno puede conducir a tratamientos fiscales diferentes”, dijo Heather Knight, vicepresidenta y asesora nacional de corretaje de Fidelity Investments. Consideraciones para las inversiones en metales Si espera entrar en el entusiasmo de los metales preciosos, profundice en la construcción del ETF que planea utilizar antes de comprarlo. Los impuestos son sólo un factor a tener en cuenta. Los inversores también deben ser conscientes de cómo está estructurado el fondo y sus tenencias subyacentes, así como si mantienen el fondo en una cuenta sujeta a impuestos o en una cuenta con impuestos diferidos. “Sepa lo que posee de antemano, cómo está estructurado, cómo informa y dónde se guarda para evitar sorpresas a la hora de declarar impuestos y mantener su cartera alineada con su estrategia fiscal más amplia”, dijo Knight. Corrección: una versión anterior indicaba erróneamente los flujos semanales en los ETF de SLV y GLD.
