Tres importantes analistas de Wall Street se mantienen optimistas sobre las acciones de Nvidia. He aquí por qué

gigante de chips NVIDIA (NVDA) se considera uno de los principales beneficiarios del auge de la inteligencia artificial, gracias a la sólida demanda de sus unidades de procesamiento de gráficos (GPU) avanzadas.

La acción ha estado bajo presión recientemente debido a las preocupaciones sobre las valoraciones de los juegos de IA y la creciente competencia en el espacio de los chips de IA de rivales como Broadcom (AVGO), Advanced Micro Devices (AMD) y las unidades de procesamiento tensorial (TPU) de Google, propiedad de Alphabet. Nvidia también enfrenta incertidumbre relacionada con las exportaciones de chips a China en medio de tensiones geopolíticas entre Washington y Beijing.

A pesar de las presiones constantes, varios mejores analistas Sigue siendo optimista con respecto a Nvidia por varias razones, incluido su sólido historial, su sólida ejecución, su innovación continua y su posición dominante en el mercado de GPU de IA. Analista de IA de TipRanks también tiene una calificación de “rendimiento superior” para las acciones de NVDA con un precio objetivo de 205 dólares.

Veamos las opiniones de tres profesionales de Wall Street que son optimistas sobre el potencial de crecimiento de Nvidia.

Tras una reunión virtual con el vicepresidente de relaciones con inversores de Nvidia, Toshiya Hari, analista del Bank of America Vivek Arya reiteró una calificación de compra para las acciones de NVDA con una previsión de precio de $ 275diciendo que sigue viéndolo como una de las mejores opciones.

Entre las conclusiones clave, Arya mencionó que si bien Nvidia está de acuerdo en que Gemini 3 es un modelo de lenguaje grande (LLM) superior que está entrenado en la TPU interna de Google, la compañía sostiene que es demasiado pronto para declarar un ganador claro. Específicamente, la compañía enfatizó que todos los LLM existentes basados ​​en GPU disponibles fueron capacitados en la antigua arquitectura Hopper (2022) y no se pueden comparar con los próximos LLM que están capacitados en las GPU Blackwell (2024) de NVDA.

Arya destacó que la dirección confía en el lanzamiento previsto de los LLM respaldados por Blackwell a principios de 2026, lo que demostraría que “están al menos una generación por delante de la competencia”. De hecho, puntos de referencia externos como MLPerf e InferenceMAX ven a Blackwell como el líder indiscutible tanto en entrenamiento como en inferencia, con Nvidia destacándose en términos de métricas clave como tokens por vatio e ingresos por token.

El analista de cinco estrellas añadió que Nvidia sigue teniendo visibilidad de la oferta y la demanda en al menos 500 mil millones de dólares de oportunidades de ingresos para Blackwell, Rubin y las redes para los años calendario 2025 a 2026. Curiosamente, los acuerdos recientes con el fabricante de ChatGPT OpenAI y Anthropic/Microsoft son incrementales a esta perspectiva de 500 mil millones de dólares (ya que son una carta de intenciones) y representan ventajas potenciales.

En general, la reunión reforzó la tesis alcista de Arya, y el analista encontró atractiva la valoración de las acciones de NVDA. Específicamente, sus múltiplos precio-beneficio (P/E) de 25x y 19x de las ganancias de 2026 y 2027, respectivamente, implican solo una relación PEG de 0,5x. Eso se compara con el promedio de 2x para las acciones de los Siete Magníficos y los competidores de crecimiento.

Arya ocupa el puesto 270 entre más de 10.100 analistas seguidos por TipRanks. Sus calificaciones han sido rentables el 58% de las veces, con un rendimiento promedio del 17,7%.

Analista de Bernstein Stacy Rasgón También es optimista sobre las perspectivas de Nvidia y tiene una calificación de compra para las acciones de semiconductores con un precio objetivo de 275 dólares. En su última nota a los inversores, el analista analizó algunas conclusiones interesantes de su reunión virtual con inversores con Stewart Stecker, director senior de relaciones con inversores de Nvidia.

Rasgon señaló que la perspectiva de 500 mil millones de dólares anunciada en octubre para las ventas acumuladas de Blackwell, Rubin y redes para los años calendario 2025 y 2026 probablemente verá una ventaja, ya que no incluye nuevos acuerdos como el de Anthropic, la colaboración OpenAI 10 GW y asociaciones en Medio Oriente.

En cuanto a las preocupaciones sobre la competencia de los chips internos de Google, Rasgon señaló que si bien Nvidia reconoce el progreso que Google ha logrado en más de 10 años, la compañía cree que está unos dos años por delante del programa TPU del gigante de los motores de búsqueda.

Nvidia sostiene que, dada la evolución del mercado de la IA, será un desafío para Google persuadir a los proveedores de servicios en la nube para que implementen TPU, ya que están destinados a estructuras de modelos específicos. “Pero creen que las soluciones de plataforma programable de NVIDIA siguen siendo el mejor hardware para la infraestructura de IA en la nube”, afirmó Rasgon.

Con respecto a la reciente publicación del presidente Donald Trump sobre permitir a Nvidia enviar chips de IA H200 a China, sujeto a un recorte del 25 % que se destina a los EE. UU., Rasgon señaló que Nvidia todavía está esperando obtener licencias para enviar chips H200, después de lo cual tiene la intención de examinar las solicitudes de demanda y comenzar la fabricación. Además, Nvidia aún no ha obtenido ningún detalle sobre el reparto de ingresos del 25% con el gobierno de EE. UU. y actualmente no tiene claro cómo se contabilizará esta tarifa.

Rasgon ocupa el puesto 144 entre más de 10.100 analistas seguidos por TipRanks. Sus calificaciones han sido exitosas el 67% de las veces, generando un rendimiento promedio del 27,3%.

En una nota de investigación sobre las perspectivas de los semiconductores para 2026, el analista Jefferies Blayne Curtis reafirmó una calificación de compra para las acciones de Nvidia con un precio objetivo de 250 dólares. Curtis calificó a Broadcom (AVGO) como la mejor opción, citando la inflexión de ASIC (circuitos integrados de aplicaciones específicas) y el nivel más alto de revisiones de estimaciones esperado para la empresa en el grupo de semiconductores. Dicho esto, sigue siendo optimista con respecto a Nvidia.

“No hemos renunciado a NVDA dado el foso tecnológico y la valoración de 18 veces el fantasma de EPS de 10 dólares”, dijo Curtis.

El analista de cinco estrellas sostiene que la adopción de ASIC aún se encuentra en sus primeras fases, lo que le da a Nvidia mucho espacio para crecer en medio de un gasto sólido. Él cree que las preocupaciones actuales sobre NVDA son exageradas, dado que el lanzamiento de Blackwell Ultra está en camino y Rubin aumentará en la segunda mitad de 2026.

Además, Curtis destacó el dominio de Nvidia en el espacio de los chips de IA y espera que los lanzamientos de Vera-Rubin y NVLink 6 de la compañía en la segunda mitad de 2026 refuercen su posición. Espera que los LLM respaldados por Blackwell se introduzcan en la primera mitad de 2026 y actúen como un catalizador potencial para las acciones de NVDA.

Curtis también espera que el lanzamiento de Nvidia de su nuevo chip CPX en la segunda mitad de 2026 se beneficie de un mayor gasto de capital por parte de los hiperescaladores y un mayor enfoque en la inferencia. Actualmente, el analista espera que CPX genere ingresos de $ 13 mil millones en el año calendario 2027. Con base en todos estos aspectos positivos, Curtis elevó sus estimaciones de ganancias por acción (EPS) para 2026 y 2027 para Nvidia a $ 7,82 y $ 9,50 desde $ 6,83 y $ 9,03, respectivamente.

Curtis ocupa el puesto 58 entre más de 10.100 analistas seguidos por TipRanks. Sus calificaciones han sido rentables el 64% del tiempo, generando un rendimiento promedio del 27,8%.